流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Mondelēz International Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	0.54	0.59	0.61	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68
快速流動性比率	0.25	0.28	0.26	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35
現金流動性比率	0.06	0.10	0.06	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14

該公司的短期流動性指標在分析期間內普遍偏低，且呈現緩慢下降的趨勢，顯示其短期償債能力面臨壓力。

當前流動性比率: 該比率在 2022 年至 2026 年第一季之間始終低於 1.0，顯示流動負債持續高於流動資產。數值在 2024 年 3 月達到 0.77 的最高峰後，呈現波動下滑趨勢，最終於 2026 年 3 月降至 0.54 的最低水準，反映出短期資產覆蓋負債的能力逐漸弱化。
快速流動性比率: 快速比率顯著低於當前流動性比率，數值區間大致落在 0.20 至 0.35 之間。2024 年 6 月觸底至 0.20，隨後小幅回升並在 0.25 至 0.28 之間盤整。當前比率與快速比率之間的顯著差距，顯示該公司高度依賴存貨的變現來滿足短期債務償還。
現金流動性比率: 現金比率在分析期間內處於最低水平，且整體呈下降趨勢。從 2022 年初的 0.14 逐漸下滑，2024 年曾跌至 0.05 的低點。儘管在 2025 年底回升至 0.1，但 2026 年第一季再次回落至 0.06，顯示其可用於立即償債的現金儲備相當有限。

綜合分析顯示，該公司的流動性管理呈現趨勢性下滑。由於三項流動性比率均遠低於理想基準，且最新數據顯示當前流動性比率跌至分析期最低點，顯示其短期財務靈活性正在降低，對外部融資或營運資金周轉的依賴程度增加。

Mondelēz International Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	12,745)	12,951)	13,147)	12,750)	12,730)	13,242)	13,201)	15,170)	19,426)	11,703)	11,515)	11,622)	12,671)	10,091)	9,910)	9,210)	9,619)
流動負債	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流動比率
當前流動性比率¹	0.54	0.59	0.61	0.64	0.61	0.68	0.63	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68
基準
當前流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	1.36	1.46	1.21	1.21	1.10	1.03	1.06	1.08	1.04	1.13	1.14	1.14	1.15	1.15	1.13	1.13	1.18
PepsiCo Inc.	0.90	0.85	0.91	0.78	0.83	0.82	0.89	0.83	0.86	0.85	0.88	0.84	0.87	0.80	0.92	0.83	0.87
Philip Morris International Inc.	0.98	0.96	0.85	0.83	0.79	0.88	0.89	0.94	0.94	0.75	0.89	0.85	0.85	0.72	0.92	0.89	0.92

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 12,745 ÷ 23,501 = 0.54

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動性分析顯示，該企業在觀察期間內之流動比率始終低於 1.0，顯示其流動負債持續高於流動資產，短期償債能力處於相對較低之水平。

流動資產趨勢: 流動資產在 2022 年至 2023 年間主要維持在 92 億至 126 億美元之間。於 2024 年 3 月 31 日出現顯著增長，達到 194 億美元的峰值，隨後回落並在 127 億至 132 億美元的區間內趨於平穩。
流動負債趨勢: 流動負債呈現整體增長趨勢。從 2022 年初的約 141 億美元逐步攀升，於 2024 年 3 月 31 日達到 253 億美元的最高點。隨後雖有小幅下降，但至 2026 年 3 月 31 日已回升至 235 億美元，顯著高於 2022 年的水平。
流動性比率演變: 流動比率在 2024 年第一季達到 0.77 的最高點，隨後進入持續下降通道，至 2026 年第一季降至 0.54，顯示短期資產覆蓋負債的能力逐季遞減。

綜合分析顯示，儘管 2024 年第一季出現資產與負債同步大幅增長的波動，但長期的趨勢特徵為負債增長速度快於資產增長。這導致流動比率在 2024 年第二季後呈現明確的下滑趨勢，反映出短期財務壓力有所增加，資金周轉風險隨時間推移而上升。

Mondelēz International Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)
貿易應收賬款，折讓額減	4,397)	3,903)	4,189)	3,528)	4,318)	3,874)	3,800)	3,165)	3,998)	3,634)	3,498)	2,934)	3,502)	3,088)	2,819)	2,467)	2,943)
速動資產合計	5,921)	6,028)	5,556)	5,032)	5,879)	5,225)	5,317)	4,564)	5,374)	5,444)	5,108)	4,416)	5,419)	5,011)	4,996)	4,391)	4,889)

流動負債	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流動比率
快速流動性比率¹	0.25	0.28	0.26	0.25	0.28	0.27	0.25	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35
基準
快速流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	0.78	0.89	0.88	0.84	0.75	0.72	0.78	0.80	0.75	0.72	0.78	0.82	0.81	0.77	0.80	0.78	0.80
PepsiCo Inc.	0.67	0.64	0.68	0.56	0.62	0.62	0.66	0.60	0.64	0.66	0.68	0.60	0.61	0.58	0.68	0.59	0.63
Philip Morris International Inc.	0.45	0.42	0.37	0.36	0.36	0.39	0.40	0.44	0.41	0.28	0.36	0.37	0.31	0.29	0.48	0.47	0.44

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,921 ÷ 23,501 = 0.25

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，公司的短期流動性呈現低位波動趨勢，快速流動性比率持續低於 1.0，顯示其速動資產僅能覆蓋部分流動負債，短期償債壓力較大。

速動資產趨勢: 速動資產在 2022 年至 2024 年間大致維持在 43.91 億至 54.44 億美元之間。進入 2025 年後，資產規模呈現上升趨勢，於 2025 年 12 月 31 日達到最高點 60.28 億美元，隨後於 2026 年 3 月 31 日小幅回落至 59.21 億美元。
流動負債趨勢: 流動負債在分析期間內顯著增長。由 2022 年 3 月 31 日的 141.03 億美元逐步攀升，於 2024 年 3 月 31 日達到峰值 252.88 億美元。隨後負債規模在 195 億至 235 億美元之間波動，整體負債水平較 2022 年明顯提高。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率由 2022 年初的 0.35 逐漸下滑，於 2024 年 6 月 30 日觸底至 0.20。此低點與 2024 年上半年流動負債的快速增加相吻合。隨後，該比率小幅回升並在 0.25 至 0.28 之間震盪，顯示流動性狀況雖有微幅改善，但仍維持在較低水平。

Mondelēz International Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)
現金資產總額	1,524)	2,125)	1,367)	1,504)	1,561)	1,351)	1,517)	1,399)	1,376)	1,810)	1,610)	1,482)	1,917)	1,923)	2,177)	1,924)	1,946)

流動負債	23,501)	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)
流動比率
現金流動性比率¹	0.06	0.10	0.06	0.08	0.07	0.07	0.07	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14
基準
現金流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	0.62	0.74	0.70	0.65	0.58	0.58	0.64	0.65	0.60	0.58	0.63	0.65	0.61	0.59	0.62	0.57	0.55
PepsiCo Inc.	0.31	0.29	0.27	0.22	0.27	0.29	0.27	0.21	0.28	0.32	0.31	0.22	0.20	0.20	0.26	0.21	0.27
Philip Morris International Inc.	0.21	0.19	0.15	0.15	0.16	0.18	0.18	0.21	0.18	0.12	0.14	0.15	0.11	0.12	0.26	0.25	0.23

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,524 ÷ 23,501 = 0.06

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，公司的流動性狀況呈現下滑趨勢，主要受流動負債大幅增加以及現金資產相對停滯之影響。

現金資產變動趨勢: 現金總額在2022年期間維持在19億至21億美元之間，隨後於2023年至2025年之間波動增加，低點多次跌至13億至15億美元量級。儘管在2025年第四季出現短期回升至21億美元，但整體持有規模未隨負債增長而同步擴張。
流動負債增長模式: 流動負債呈現明顯的上升趨勢。從2022年第一季的141億美元逐步增長，於2024年第一季達到252億美元的峰值。隨後雖然有所回落，但仍維持在190億至230億美元的高位，至2026年第一季進一步升至235億美元，顯示短期債務壓力持續增加。
現金流動性比率分析: 由於負債增速遠超現金增長，現金流動性比率由2022年第一季的0.14持續下降。該比率在2024年第一季跌至0.05的最低水平，反映出短期償債能力的削弱。隨後該比率在0.06至0.10之間低幅波動，至2026年第一季維持在0.06，顯示流動性緩衝空間已被長期壓縮。

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據