流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的季度變化趨勢。這些比率包括當前流動性比率、快速流動性比率以及現金流動性比率。
- 當前流動性比率
- 在2022年，該比率呈現波動趨勢，從第一季的0.92下降至第四季的0.72。進入2023年，該比率有所回升，但仍維持在0.75至0.89之間。2024年，該比率再次呈現波動，先上升至0.94，隨後下降至0.88，並在年末略微回升至0.96。2025年上半年，該比率維持在0.79至0.85之間。整體而言，該比率在觀察期間內呈現週期性變化，但多數時間維持在1以下，表示短期償債能力可能存在一定程度的壓力。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化幅度較大。2022年，該比率從0.44下降至0.29。2023年，該比率呈現小幅上升，但仍維持在0.28至0.37之間。2024年，該比率先上升至0.44，隨後下降至0.39。2025年上半年，該比率維持在0.36至0.42之間。此比率的數值普遍較低，表明公司在不考慮存貨的情況下，短期償債能力相對較弱。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率是三者中數值最低的比率，且波動幅度也較大。2022年，該比率從0.23下降至0.12。2023年，該比率略有回升，但仍維持在0.11至0.15之間。2024年，該比率呈現波動，先上升至0.21，隨後下降至0.18。2025年上半年，該比率維持在0.15至0.19之間。此比率的低值表明公司立即償還短期債務的能力有限。
總體而言，這三項流動性比率的趨勢相互呼應，都顯示出在觀察期間內，短期流動性狀況存在一定的波動性。雖然在某些季度出現了改善，但整體數值仍然偏低，可能需要進一步關注公司的現金管理和債務結構。
當前流動性比率
Philip Morris International Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 24,363) | 22,665) | 23,364) | 22,196) | 20,170) | 20,796) | 21,028) | 20,874) | 19,755) | 19,193) | 19,836) | 19,571) | 19,619) | 19,035) | 18,376) | 18,724) | |||||
| 流動負債 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.96 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 流動資產
- 流動資產在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2022年3月31日的18724百萬美元開始，經歷了短期的下降，隨後在2022年12月31日達到19619百萬美元。2023年上半年略有波動，但在2024年顯著增長，並在2025年持續上升，最終達到24363百萬美元。整體而言，流動資產呈現長期增長趨勢，但季度間存在明顯的波動。
- 流動負債
- 流動負債的變化模式相對複雜。在2022年，流動負債逐步增加，並在2022年12月31日達到峰值27336百萬美元。2023年，流動負債有所下降，但在2023年12月31日再次顯著增加至26383百萬美元。2024年，流動負債維持在相對較高的水平，並在2025年呈現下降趨勢，最終降至25427百萬美元。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。在2022年，該比率從0.92下降至0.72，表明短期償債能力有所下降。2023年，比率在0.75至0.85之間波動。2024年，比率略有回升至0.94，但在2025年再次下降至0.79，隨後在2025年12月31日回升至0.96。整體而言，該比率在觀察期間呈現波動，且在某些季度低於1，可能表明短期流動性風險。
總體而言，數據顯示流動資產呈現增長趨勢，而流動負債則呈現波動性增長，並在後期有所下降。當前流動性比率的波動表明短期流動性狀況存在不確定性，需要持續關注。
快速流動性比率
Philip Morris International Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 貿易應收賬款，減去備抵 | 4,572) | 4,796) | 4,994) | 4,880) | 3,789) | 4,239) | 4,240) | 4,188) | 3,461) | 3,891) | 4,110) | 3,642) | 3,850) | 3,862) | 3,822) | 3,650) | |||||
| 其他應收賬款，減去備抵 | 1,238) | 1,027) | 895) | 913) | 886) | 952) | 877) | 864) | 930) | 898) | 902) | 957) | 906) | 749) | 771) | 768) | |||||
| 速動資產合計 | 10,682) | 9,860) | 10,027) | 10,236) | 8,891) | 9,449) | 9,924) | 9,020) | 7,451) | 7,806) | 8,504) | 7,027) | 7,963) | 9,979) | 9,629) | 9,040) | |||||
| 流動負債 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.42 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與短期償債能力相關的財務指標變化。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在2022年初呈現增長趨勢，從2022年3月的9040百萬美元增至2022年9月的9979百萬美元。然而，在2022年末出現顯著下降，降至7963百萬美元。2023年上半年呈現回升，但隨後在2023年9月和12月再次下降。進入2024年，速動資產合計再次回升，並在2024年6月達到9924百萬美元的高點，之後略有波動。2025年數據顯示，速動資產合計在各季度間波動較大，但整體趨勢呈現先上升後下降的模式。
- 流動負債
- 流動負債在2022年上半年相對穩定，但在2022年末大幅增加，從2022年9月的20772百萬美元增至2022年12月的27336百萬美元。2023年上半年流動負債略有下降，但2023年末再次上升。2024年流動負債呈現波動，但整體水平維持在較高水平。2025年數據顯示，流動負債在各季度間波動，但整體趨勢呈現下降的模式。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。2022年初，該比率從0.44逐步上升至0.48，但在2022年末大幅下降至0.29。2023年上半年，該比率有所回升，但隨後在2023年末再次下降。2024年，該比率呈現波動，但整體水平有所改善。2025年數據顯示，快速流動性比率在各季度間波動，但整體趨勢呈現上升的模式，在2025年12月達到0.42。
總體而言，數據顯示短期償債能力在觀察期內經歷了顯著的波動。2022年末的快速流動性比率下降表明短期償債壓力增大，而後續的改善則表明償債能力的恢復。2025年的數據顯示，快速流動性比率呈現上升趨勢，可能意味著短期償債能力的進一步改善。
現金流動性比率
Philip Morris International Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 現金資產總額 | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | |||||
| 流動負債 | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到現金資產總額在一段時間內呈現波動趨勢。在2022年初至第三季度，該數值持續增長，從4622百萬美元增加到5368百萬美元。然而，在2022年第四季度大幅下降至3207百萬美元，隨後在2023年上半年經歷了小幅回升，但在下半年再次呈現下降趨勢。2024年，該數值呈現增長，並在2025年上半年維持相對穩定，最後在2025年下半年再次顯著增長。
流動負債的數據顯示，其數值在大部分時間內維持在相對較高的水平。在2022年，流動負債呈現緩慢增長趨勢，並在第四季度達到峰值27336百萬美元。2023年，流動負債先下降後再次上升，在年末達到28148百萬美元。2024年，流動負債呈現下降趨勢，並在2025年上半年繼續下降，但在下半年略有回升。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的數據顯示，其數值在觀察期內相對較低，且波動明顯。在2022年，該比率從0.23逐步上升至0.26，但在第四季度大幅下降至0.12。2023年，該比率在0.11至0.15之間波動。2024年，該比率有所改善，上升至0.21，但在2025年上半年略有下降，最後在2025年下半年回升至0.19。整體而言，該比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化趨勢相呼應。
總體而言，數據顯示現金資產總額和流動負債之間存在複雜的關係。流動負債的數值通常遠高於現金資產總額，這可能表明存在一定的財務風險。現金流動性比率的波動也反映了公司在短期內償還流動負債的能力存在不確定性。需要注意的是，這些觀察僅基於提供的數據，更全面的分析需要考慮更多財務指標和外部因素。