流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
流動性比率呈現明顯的週期性波動，且整體數值在觀察期間內多低於 1.0，顯示其短期資產對於短期負債的覆蓋程度較低。
- 當前流動性比率
- 該比率在年度第四季（12月31日）通常出現低點，例如 2022 年底跌至 0.72 及 2023 年底跌至 0.75。然而，從 2024 年起呈現逐步回升趨勢，預計至 2026 年 3 月將達到 0.98，顯示短期償債能力有改善傾向。
- 快速流動性比率
- 數值範圍介於 0.28 至 0.48 之間，與當前流動性比率之差距顯著，顯示流動資產中存貨佔比較高。該比率同樣在年底出現低谷，隨後在 2024 年至 2026 年間緩慢回升，預計最終將達到 0.45。
- 現金流動性比率
- 現金比率維持在較低水平，在 2023 年第一季曾降至 0.11。儘管存在週期性波動，但 2024 年後的預測值相對穩定並略有增長，預計至 2026 年 3 月回升至 0.21。
綜合分析顯示，短期流動性存在季節性壓力，主要體現於每年年底。儘管各項指標長期處於較低水位，但整體趨勢顯示流動性正逐步改善，且對存貨轉化為現金的依賴程度較高。
當前流動性比率
Philip Morris International Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 25,602) | 24,363) | 22,665) | 23,364) | 22,196) | 20,170) | 20,796) | 21,028) | 20,874) | 19,755) | 19,193) | 19,836) | 19,571) | 19,619) | 19,035) | 18,376) | 18,724) | ||||||
| 流動負債 | 26,222) | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.98 | 0.96 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.36 | 1.46 | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.54 | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.90 | 0.85 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,602 ÷ 26,222 = 0.98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
流動資產在觀察期間內呈現穩步增長的趨勢。數值從2022年3月31日的187.24億美元，持續增加至2026年3月31日的256.02億美元，顯示公司在流動資源的規模上有所擴張，且在2025年後增長幅度更為明顯。
- 流動負債波動分析
- 流動負債呈現較高程度的波動性，並在特定時間點出現峰值。顯著的增長出現在2022年12月31日（273.36億美元）以及2025年3月31日（280.87億美元），顯示短期債務規模具有週期性變動的特徵。
- 流動性比率趨勢
- 當前流動性比率在整個分析期間均低於1.0，顯示流動負債持續高於流動資產。該比率在2022年底觸及低點0.72，隨後在2023年底再次下降至0.75。然而，從2024年起，比率呈現漸進式回升，至2026年3月31日達到0.98，接近損益平衡點，顯示短期償債能力趨於改善。
- 資產與負債的關聯洞見
- 儘管流動資產持續增加，但由於流動負債的週期性大幅上升，導致流動性比率在短期內多次受壓。整體模式顯示，雖然面臨短期壓力，但資產增長的幅度逐漸抵銷負債的波動，使整體財務流動性在長期趨勢中向正向方向移動。
快速流動性比率
Philip Morris International Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 5,450) | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | ||||||
| 貿易應收賬款，減去備抵 | 5,120) | 4,572) | 4,796) | 4,994) | 4,880) | 3,789) | 4,239) | 4,240) | 4,188) | 3,461) | 3,891) | 4,110) | 3,642) | 3,850) | 3,862) | 3,822) | 3,650) | ||||||
| 其他應收賬款，減去備抵 | 1,270) | 1,238) | 1,027) | 895) | 913) | 886) | 952) | 877) | 864) | 930) | 898) | 902) | 957) | 906) | 749) | 771) | 768) | ||||||
| 速動資產合計 | 11,840) | 10,682) | 9,860) | 10,027) | 10,236) | 8,891) | 9,449) | 9,924) | 9,020) | 7,451) | 7,806) | 8,504) | 7,027) | 7,963) | 9,979) | 9,629) | 9,040) | ||||||
| 流動負債 | 26,222) | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.45 | 0.42 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.78 | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 11,840 ÷ 26,222 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
速動資產與流動負債的規模分析顯示，該實體在觀察期間內維持較低的短期流動性水準。快速流動性比率始終低於 0.5，顯示其速動資產僅能覆蓋流動負債的 28% 至 48% 之間。
- 速動資產變動趨勢
- 速動資產在 2022 年至 2023 年期間呈現波動，於 2023 年 3 月 31 日觸及 7,027 百萬美元的低點。隨後自 2024 年起進入增長軌道，預計將持續上升至 2026 年 3 月 31 日的 11,840 百萬美元峰值。
- 流動負債變動趨勢
- 流動負債呈現明顯的週期性增加模式，通常在年度第四季大幅上升。例如 2022 年第四季與 2023 年第四季分別攀升至 27,336 百萬美元與 26,383 百萬美元。預測顯示 2025 年上半年負債將維持在 28,000 百萬美元的高水準。
- 流動性比率之週期性分析
- 快速流動性比率表現出強烈的季節性特徵，每年第四季均出現低谷，最低值出現在 2023 年第四季的 0.28。隨後該比率在年度第一季與第二季逐步回升，顯示年度末的負債增長對短期償債能力造成暫時性壓力。
- 長期流動性趨勢洞見
- 儘管整體比率長期處於低位，但從 2024 年第三季起，速動資產的增長速度開始優於負債的增長，使快速流動性比率預計從 0.37 逐步改善至 2026 年第一季的 0.45，顯示流動性壓力在預測期間內有緩解跡象。
現金流動性比率
Philip Morris International Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 5,450) | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | ||||||
| 現金資產總額 | 5,450) | 4,872) | 4,037) | 4,138) | 4,443) | 4,216) | 4,258) | 4,807) | 3,968) | 3,060) | 3,017) | 3,492) | 2,428) | 3,207) | 5,368) | 5,036) | 4,622) | ||||||
| 流動負債 | 26,222) | 25,427) | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.21 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.62 | 0.74 | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.06 | 0.10 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.31 | 0.29 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,450 ÷ 26,222 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，現金資產呈現明顯的波動趨勢。在2022年第三季達到5,368百萬美元的高點後，於2023年第一季跌至2,428百萬美元的低谷。隨後現金水位逐步回升，至2026年第一季增加至5,450百萬美元。
- 流動負債趨勢
- 流動負債在年度第四季呈現顯著增加的週期性模式，尤其在2022年12月（27,336百萬美元）與2025年12月（28,148百萬美元）達到峰值。這顯示該實體在年度末面臨較高的短期財務義務，且整體負債規模長期維持在22,000至28,000百萬美元的高水位區間。
- 現金流動性比率分析
- 現金流動性比率與現金資產的走勢高度相關，在2023年第一季降至0.11的最低點。自2024年起，該比率開始緩慢回升，至2026年第一季恢復至0.21。整體比率在分析期間內始終低於0.30，反映出可用現金對流動負債的即時覆蓋能力較低。
- 綜合財務洞見
- 資料顯示出明顯的季節性財務特徵，即年末負債增加導致流動性比率下降。儘管近期現金資產有所成長且流動性比率呈現改善趨勢，但由於流動負債基數龐大，短期流動壓力依然存在。