短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Monster Beverage Corp.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 存貨周轉率
- 從2019年至2023年，存貨周轉率呈現波動下降的趨勢。2019年達到最高值4.66，之後在2020年上升至5.63，顯示效率暫時提升，但在2021年降至4.1，隨後持續降低至2022年的3.35，並在2023年略微回升至3.44。此趨勢可能反映存貨周轉速度的整體放緩，可能受到市場需求變化或存貨管理策略調整的影響。
- 應收賬款周轉率
- 此比例由2019年的7.77逐步下降至2023年的5.98，呈持續減少的趨勢。這代表公司對客戶的收款速度逐年放緩，可能涉及信用政策收緊或客戶支付狀況不佳。
- 應付賬款周轉率
- 由2019年的6.14上升至2022年的7.06，表示公司支付供應商的速度有所提高，但在2023年回落至5.93，顯示支付速度有所放慢。波動可能反映企業的現金流政策調整或供應商要求的變化。
- 營運資金周轉率
- 此比率由2019年的2.54下降至2022年的1.68，並在2023年微幅下降至1.61。整體呈現逐步降低的趨勢，可能意味著營運資金周轉效率有所降低，反映公司在管理營運資金時面臨的挑戰或經營策略的調整。
- 庫存周轉天數
- 由78天降至2020年的65天，代表存貨轉手速度加快。但在2021年急升至89天，隨後在2022年再升至109天，2023年稍微下降至106天。這顯示公司庫存周轉的波動較大，可能與存貨管理策略的調整或市場波動影響有關。
- 應收賬款周轉天數
- 逐年增加，從2019年的47天擴大到2023年的61天，表明收款週期有所拖延。這可能影響公司短期資金流動性，需注意收款管理的效率。
- 作週期
- 反映企業的運營週期，從2019年的125天逐步增加至2023年的167天。長期來看，企業的經營週期拉長，可能代表存貨轉換、應收帳款或其他營運流程變得較為緩慢或受外部因素影響。
- 應付賬款周轉天數
- 較為波動，從2019年的59天經過小幅波動在2023年達到62天。整體而言，支付供應商的時間較為穩定，但仍受經營策略或現金流狀況影響，應付周期有輕微延長的跡象。
- 現金換算週期
- 由66天縮短至2020年的60天，但在2021年快速增加至87天，並在2022和2023年度持續較長，分別為116及105天。這種延長表示公司現金周轉的效率降低，資金回收變得較慢，可能影響整體流動性狀況。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Monster Beverage Corp.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售成本 | 3,345,821) | 3,136,483) | 2,432,839) | 1,874,758) | 1,682,234) | |
| 庫存 | 971,406) | 935,631) | 593,357) | 333,085) | 360,731) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 3.44 | 3.35 | 4.10 | 5.63 | 4.66 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.19 | 4.25 | 4.50 | 4.11 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 6.16 | 5.97 | 6.45 | 6.10 | — | |
| PepsiCo Inc. | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | — | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.96 | 3.97 | 4.17 | 3.61 | — | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 庫存
= 3,345,821 ÷ 971,406 = 3.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Monster Beverage Corp.在2019年至2023年間的財務狀況展現出一些明顯的趨勢與變化。銷售成本在此期間持續上升，從2019年的1,682,234千美元逐步增加至2023年的3,345,821千美元，顯示公司營收規模在擴展。然而，銷售成本的成長速度較之過去幾年有所放緩，尤其是2022年與2023年的增幅較前幾年更為溫和。
庫存水準亦呈現逐年上升的趨勢，從2019年的360,731千美元增加至2023年的971,406千美元。這可能反映公司存貨持有量的擴大，進而是為支持銷售增長做準備或反映庫存積壓。值得注意的是，庫存的增加速度在2020年至2021年間較為顯著，尤其是2021年較前一年增長的幅度較大，這可能是由於企業在擴展產品線或應對需求上升的策略。
存貨周轉率則呈現出較為波動的狀況。該比率在2019年為4.66，之後在2020年上升至5.63，顯示存貨周轉較快。但是，到了2021年，此比率下降到4.1，再接著在2022年降至3.35，2023年略微回升至3.44。這一連串的變化代表公司存貨週轉速度在2020年達到高點後逐漸放緩，反映存貨管理的調整或需求端的變化。存貨周轉率的下降亦可能提示動因，包括存貨積壓、請求轉銷或調整存貨策略等。
綜合分析，Monster Beverage Corp.在此期間展現出積極的成長態勢，但伴隨著存貨管理上的挑戰。銷售成本的持續上升表明營業活動規模在擴大，而庫存增加則是一個明顯的伴隨現象。存貨周轉率的降低則提示公司可能面臨存貨積壓或效率下降的風險。未來評估公司經營效率與庫存管理策略，將是理解其長期持續成長的關鍵。
應收賬款周轉率
Monster Beverage Corp.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,193,964) | 1,016,203) | 896,658) | 666,012) | 540,330) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 5.98 | 6.21 | 6.18 | 6.90 | 7.77 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13.42 | 12.33 | 11.01 | 10.50 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 9.91 | 10.20 | 12.29 | 11.57 | — | |
| PepsiCo Inc. | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | — | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.78 | 9.36 | 10.10 | 9.47 | — | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉率 = 淨銷售額 ÷ 應收賬款，淨額
= 7,140,027 ÷ 1,193,964 = 5.98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2019年至2023年期間，Monster Beverage Corp.的淨銷售額持續呈現上升趨勢。2023年的銷售額約為7,140,027千美元，較2019年的4,200,819千美元成長約69%。此增長趨勢展現公司營收規模的擴大，反映出市場需求的持續增長或公司營運策略的成功。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款淨額亦呈現逐年增加趨勢，從2019年的540,330千美元擴增至2023年的1,193,964千美元。此增加幅度約為兩倍，顯示公司賒銷規模的擴大，符合銷售額成長的同步擴張。應收賬款金額的增加可能暗示銷售策略的調整或客戶信用政策的變動。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率由2019年7.77逐步下降至2023年5.98。儘管公司銷售額持續增長，但應收賬款周轉率呈現逐漸降低的趨勢。此趨勢可能反映出公司在收款效率方面遇到一定挑戰，或提供較長的信用期予客戶，導致應收賬款回收速度放慢。該趨勢值得持續關注，避免持有過多的應收賬款成為資金流動的負擔。
應付賬款周轉率
Monster Beverage Corp.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售成本 | 3,345,821) | 3,136,483) | 2,432,839) | 1,874,758) | 1,682,234) | |
| 應付帳款 | 564,379) | 444,265) | 404,263) | 296,800) | 274,045) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 5.93 | 7.06 | 6.02 | 6.32 | 6.14 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.31 | 3.39 | 3.34 | 3.82 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.67 | 2.67 | 2.60 | 2.60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | — | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.22 | 3.26 | 3.26 | 3.32 | — | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= 3,345,821 ÷ 564,379 = 5.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢分析
-
根據提供的財務資料，Monster Beverage Corp.的銷售成本在2019年至2023年間呈現持續上升的趨勢，從約16.82億美元增加至約33.46億美元，顯示其業務規模持續擴大或成本結構調整導致成本升高。
應付帳款亦隨之增加，從約2.74億美元增加至約5.64億美元，此趨勢反映出公司在擴張期間增加了信用購貨或延長了支付期限，進一步支持其營運規模的持續擴大。
- 應付帳款周轉率變動
-
應付帳款周轉率在2019年至2021年間略有波動，分別為6.14、6.32和6.02，整體保持在較高水準，表明公司在這段期間的付款效率較為穩定，與其持續增加的應付帳款同步。
2022年，周轉率顯著上升至7.06，顯示公司在該年度可能延長了支付周期或商業交易條件改善，提供更佳的現金流管理能力。然而，2023年則略微下降至5.93，表示支付效率有所下降，或公司在該年度加快了應付帐款的周轉速度。
- 總結
- 總體而言，Monster Beverage Corp.在五年間展現出銷售成本和應付帳款的持續成長，反映公司營收擴展與業務規模的擴張。應付帳款周轉率的波動則表明公司在財務策略上進行了調整，以平衡付款效率與現金流管理。這些趨勢提示公司正處於積極擴張的階段，並在資金運用上展現一定的靈活性與調整能力。
營運資金周轉率
Monster Beverage Corp.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 5,588,996) | 4,764,897) | 4,682,110) | 3,140,955) | 2,316,309) | |
| 少： 流動負債 | 1,161,689) | 1,001,978) | 965,076) | 749,988) | 661,097) | |
| 營運資金 | 4,427,307) | 3,762,919) | 3,717,034) | 2,390,967) | 1,655,212) | |
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.61 | 1.68 | 1.49 | 1.92 | 2.54 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 14.47 | 15.00 | 14.90 | 7.12 | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | 15.29 | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | — | — | — | 164.42 | — | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營運資金周轉率 = 淨銷售額 ÷ 營運資金
= 7,140,027 ÷ 4,427,307 = 1.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金
- 從2019年到2023年間，Monster Beverage Corp.的營運資金呈現持續上升的趨勢，從約1,655,212千美元增長至4,427,307千美元。此一增長幅度顯示公司在營運資金的規模方面持續擴張，反映出其流動資產與流動負債變化，可能是業務規模擴大或資金管理策略調整的結果。
- 淨銷售額
- 淨銷售額從2019年的4,200,819千美元逐步提升到2023年的7,140,027千美元，整體呈現穩定的成長模式。此一趨勢顯示公司在銷售市場的擴展及品牌知名度的提升，有助於支援營運資金的擴充，並反映出公司營運的穩健與成長潛力。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率由2019年的2.54下降至2021年的1.49，之後略有起伏，2022年回升至1.68，2023年略降至1.61。此一變化顯示公司在財務管理上可能經歷了營運效率的波動。初期的下降可能由於營運資金的快速增加超出銷售增長的速度或資產的配置調整所致，但隨後的回升反映出公司在資金運用效率方面逐步改善。
庫存周轉天數
Monster Beverage Corp.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 3.44 | 3.35 | 4.10 | 5.63 | 4.66 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 87 | 86 | 81 | 89 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 59 | 61 | 57 | 60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 46 | 47 | 43 | 48 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 305 | 316 | 317 | 366 | — | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 92 | 92 | 88 | 101 | — | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 48 | 52 | 45 | 47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可以觀察到，Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間的存貨周轉率呈現波動趨勢。其存貨周轉率由2019年的4.66逐步增加至2020年的5.63，顯示公司在2020年能較有效率地將存貨轉化為銷售，轉化速度較快。然而，進入2021年後，存貨周轉率出現下降，降至4.1，顯示存貨轉為銷售的效率降低。此趨勢在2022年進一步惡化，存貨周轉率降至3.35，顯示存貨積壓情況可能加重。2023年稍微回升至3.44，但仍低於2020年的水平。
庫存周轉天數方面，與存貨周轉率呈反向變動。2019年為78天，2020年則縮短至65天，反映存貨轉換速度較快。隨後，2021年天數增加到89天，顯示庫存滯留時間延長。2022年天數再攀升至109天，顯示公司庫存持有時間明顯延長，庫存積壓可能對現金流產生利害關係。2023年略微下降至106天，但仍高於2019年的水準。
綜合上述，數據展現公司在2020年經歷了較高的存貨管理效率，隨後的年份則出現效率下降和庫存積壓的跡象。存貨周轉率的降低和天數的增加，可能反映出庫存管理的挑戰或銷售速度的放緩。公司未來若希望改善資金流動性與存貨管理效率，可能需著眼於促進存貨的快速周轉與庫存控制，特別是在2022年及2023年所呈現的狀況中，找到改善方案。
應收賬款周轉天數
Monster Beverage Corp.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 5.98 | 6.21 | 6.18 | 6.90 | 7.77 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27 | 30 | 33 | 35 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 37 | 36 | 30 | 32 | — | |
| PepsiCo Inc. | 43 | 43 | 40 | 44 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 36 | 44 | 36 | 37 | — | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 37 | 39 | 36 | 39 | — | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 11 | 12 | 10 | 11 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 5.98 = 61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務比率資料，可以觀察到Monster Beverage Corp.在應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數方面的變化趨勢。
首先，應收賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢，從2019年的7.77下降到2023年的5.98，顯示公司在這段期間內的應收賬款回收速度逐漸放緩。
其次，與之相對應，應收賬款周轉天數則逐步上升，從2019年的47天增加到2023年的61天，反映公司平均收回應收賬款的時間有所延長。
這兩個指標的變化相輔相成，顯示在過去五年間公司資金回籠速度變慢，可能受到市場環境變化、信用政策調整或客戶支付行為變動的影響。
此外，雖然數據中並未提供其他財務比率，但此趨勢可能帶來流動性管理的挑戰，並可能影響現金流狀況。
總體而言，Monster Beverage Corp.在應收帳款管理方面出現了較為明顯的趨勢惡化，需持續關注該指標的變化，以便做出相應的營運調整或策略應對。
作週期
Monster Beverage Corp.、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| 應收賬款周轉天數 | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 167 | 168 | 148 | 118 | 125 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 114 | 116 | 114 | 124 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 96 | 97 | 87 | 92 | — | |
| PepsiCo Inc. | 89 | 90 | 83 | 92 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 341 | 360 | 353 | 403 | — | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 129 | 131 | 124 | 140 | — | |
| 作週期工業 | ||||||
| 必需消費品 | 59 | 64 | 55 | 58 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 106 + 61 = 167
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 從2019年至2023年的資料顯示，庫存周轉天數呈現先下降後上升的趨勢。2019年為78天，於2020年改善至65天，顯示庫存的流動效率提升。然而，自2021年起，數值逐步上升，到2022年升至109天，2023年略微下降至106天，仍高於2020年的水平。這種變化可能反映出庫存管理在2021年後遇到挑戰，存貨積壓增加，進而影響庫存周轉的速度。整體而言，庫存周轉天數的變化表明公司在不同年度的存貨管理效率經歷了波動。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2019年至2023年間顯示出逐步上升的趨勢。自2019年的47天提升至2023年的61天，期間每年均有一定幅度的增加。這可能反映公司在收款速度方面面臨一定的挑戰，應收賬款的回收時間變長，潛在影響現金流動性。雖然變化較為緩慢，但持續的上升趨勢值得密切關注，以判斷其對公司資金管理與營運效率的潛在影響。
- 作週期
- 作週期，作為公司經營活動的綜合衡量，在2019年至2023年間亦呈現上升趨勢。數值由125天逐步增加至167天，反映出公司經營週期較之前延長約42天。這一趨勢與庫存和應收帳款周轉天數同步，暗示公司在存貨和應收款項的周轉效率下降，導致整體經營週期拉長。較長的作週期可能影響營運資金的回籠速度，需持續追蹤其變化對公司營運的潛在壓力。
應付賬款周轉天數
Monster Beverage Corp.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 5.93 | 7.06 | 6.02 | 6.32 | 6.14 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 62 | 52 | 61 | 58 | 59 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 110 | 108 | 109 | 96 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 136 | 137 | 141 | 140 | — | |
| PepsiCo Inc. | 101 | 97 | 97 | 102 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 117 | 130 | 121 | 106 | — | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 113 | 112 | 112 | 110 | — | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 52 | 57 | 55 | 54 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 5.93 = 62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付賬款周轉率
- 從2019年至2023年間，Monster Beverage Corp.的應付賬款周轉率呈現一定的波動性。2019年至2021年間，該比率略有上升，分別從6.14上升至6.02，表明公司在這段期間能較為頻繁地支付其應付賬款。2022年達到最高點7.06，顯示對於應付賬款的支付速度加快。然而，2023年則回落至5.93，反映出支付頻率略有降低，但仍高於2019年的水平。總體來看，該比率的波動可能受到供應鏈條件或公司付款策略變動的影響。
- 應付賬款周轉天數
- 該指標與應付賬款周轉率呈現逆向變動趨勢，反映公司平均支付期限的變動情況。2019年和2020年，支付天數分別為59天和58天，顯示較為穩定的付款時間。2021年天數略升至61天，可能表示公司延長了付款期限或供應商條件調整。2022年，支付天數縮短至52天，進一步加快支付速度，與2022年應付賬款周轉率的高點相符。到2023年，支付天數又回升至62天，略高於2019年，顯示公司在支付策略上可能有所放寬或遇到資金管理調整的影響。整體而言，該指標的變化反映出公司在支付供應商的時間安排存在一定的波動性，可能與經營環境或營運策略調整相關。
現金換算週期
Monster Beverage Corp.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 106 | 109 | 89 | 65 | 78 | |
| 應收賬款周轉天數 | 61 | 59 | 59 | 53 | 47 | |
| 應付賬款周轉天數 | 62 | 52 | 61 | 58 | 59 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 105 | 116 | 87 | 60 | 66 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4 | 8 | 5 | 28 | — | |
| Mondelēz International Inc. | -40 | -40 | -54 | -48 | — | |
| PepsiCo Inc. | -12 | -7 | -14 | -10 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 224 | 230 | 232 | 297 | — | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 16 | 19 | 12 | 30 | — | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7 | 7 | 0 | 4 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 106 + 61 – 62 = 105
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間的主要營運資金周轉指標均呈現一定的變化趨勢。)
- 庫存周轉天數
- 該指標在2019年為78天，之後逐年波動，至2020年下降至65天，但在2021年顯著上升至89天，隨後在2022年進一步增加至109天，並於2023年略有下降至106天。整體趨勢反映出公司庫存周轉效率在2021年及2022年有所下降，庫存積壓情況可能略為加劇，顯示庫存管理壓力增加或市場需求波動所致。
- 應收賬款周轉天數
- 此指標從2019年的47天逐步升高到2020年的53天，並在2021年進一步上升至59天，持續在2022年與2023年維持於59天與61天之間，顯示公司的收款週期略有延長，可能反映出信用政策的調整或客戶支付習慣的變化，對現金流管理提出一定挑戰。
- 應付賬款周轉天數
- 該指標在2019年為59天，2020年略微減少至58天，2021年增至61天，在2022年下降至52天，但2023年再次上升到62天。此變化可能說明公司在不同時期內調整了付款策略或談判條件，延長或縮短支付期限，以平衡現金流與供應商關係。
- 現金換算週期
- 該指標在2019年為66天，2020年有所縮短至60天，但在2021年明顯延長至87天，2022年進一步上升至116天，2023年則略為下降至105天。此趨勢顯示公司在現金週轉周期上經歷了一段較長的周期，尤其在2021年與2022年期間，可能反映出較長的營運資金回收期或營運策略調整，並在2023年略有改善。此指標的變化對公司的現金流管理具有重要影響，需持續留意營運效率與資金周轉狀況。