長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Monster Beverage Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 從2019年到2023年間，固定資產凈周轉率呈現整體下降的趨勢。2019年為14.07，至2023年降至8.02，期間雖有短暫的波動（如2020年和2021年的提高），但整體逐步減少，顯示公司在固定資產運用效率方面可能面臨壓力，資產利用率有所降低。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）
- 類似於上述指標，此比率從2019年的12.73逐步下降至2023年的7.52。期間中亦呈現趨勢性下降，反映在包含經營租賃和使用權資產範疇的資產運用效率亦有減弱的跡象，可能由於資產規模擴張或資產的使用效率降低所致。
- 總資產周轉率
- 從2019年的0.82略降至2021年的0.71，之後略微回升至2022年的0.76，再略降至2023年的0.74。整體而言，資產運用的總體效率較2019年有所降低，且變動幅度不大，顯示公司資產效率的波動較為穩定，但仍呈現輕微下降的趨勢。
- 股東權益周轉率
- 此比率自2019年的1.01逐步下降至2021年的0.84，但2022年略微回升至0.9，2023年再次回落至0.87。此趨勢表明，公司用股東權益產生營收的效率有所下降，反映出股東投資的回報率可能受到一定的壓力，但變動相對較小，展現較為穩定的資金運用狀況。
固定資產凈周轉率
Monster Beverage Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 財產和設備，淨額 | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.02 | 12.21 | 17.66 | 14.61 | 14.07 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.95 | 4.37 | 3.90 | 3.06 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.72 | 3.49 | 3.32 | 2.94 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.38 | 3.56 | 3.55 | 3.29 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.68 | 4.73 | 5.09 | 4.51 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.90 | 3.86 | 3.78 | 3.34 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產和設備，淨額
= 7,140,027 ÷ 890,796 = 8.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間展現出持續且穩定的淨銷售額增長趨勢。具體來說，淨銷售額由2019年的約4,200,819千美元逐步攀升至2023年的約7,140,027千美元，期間年複合增長率明顯，反映其市場需求的持續擴大與產品或品牌的受歡迎程度提升。
在資產方面，尤其是財產和設備的淨額，亦呈現正向的成長趨勢，從2019年的約298,640千美元增加至2023年的約890,796千美元，顯示公司持續投入資本以支持業務擴展或升級營運設施，進而鞏固其市場競爭地位。
然而，固定資產凈周轉率呈現下降趨勢，自2019年的約14.07下降至2023年的約8.02。這一變化可能代表公司資產使用效率有所降低，或新增資產的增長速度超過了銷售額的擴張速度。固定資產周轉率的下降值得進一步觀察，可能反映出資產投資的策略調整或業務結構的變化。
- 概要分析
- Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間顯示出穩健的營收增長，伴隨資產持續擴張，但固定資產的利用效率有所下降。公司需留意資產周轉率下降的原因，以便在擴張與資產利用之間找到良好的平衡點，確保長期營運的效率及盈利能力。未來若能同步提升資產利用率，將更有助於公司持續穩健的成長。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Monster Beverage Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 財產和設備，淨額 | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| 經營租賃使用權資產（包含在其他資產中） | 58,845) | 38,012) | 23,157) | 22,754) | 31,342) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 949,641) | 554,909) | 336,910) | 337,410) | 329,982) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 7.52 | 11.37 | 16.45 | 13.63 | 12.73 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.33 | 3.82 | 3.41 | 2.68 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.47 | 3.25 | 3.10 | 2.75 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.05 | 3.24 | 3.25 | 3.05 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.32 | 4.35 | 4.69 | 4.06 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.53 | 3.51 | 3.45 | 3.05 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 7,140,027 ÷ 949,641 = 7.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間的營運與資產狀況出現以下趨勢與變化。
- 淨銷售額
- 淨銷售額呈持續成長的趨勢。從2019年的約42億美元增加至2023年的約71.4億美元，期間每年均有較為穩定的成長。這顯示公司在市場上的銷售表現良好，營收規模持續擴大，反映出市場需求的增加或有效的行銷策略。
- 不動產及設備淨額
- 不動產及設備淨額亦呈上升趨勢。由2019年的約3.3億美元逐年增加，至2023年的約9.5億美元。此成長反映公司在資產方面的投資持續擴大，可能用於擴充產能或更新設備，支持營收的增長與業務的擴展。
- 固定資產淨周轉比率
- 這個比率在2019年至2021年間呈現較高且逐步上升的趨勢，分別為12.73、13.63與16.45，顯示資產運用效率逐步提升。然而，自2022年起，比率顯著下降至11.37，2023年進一步下降至7.52，此下降可能代表資產運用效率有所降低，或公司投入大量資產增加，但營收成長未能同步提昇資產周轉率，需進一步分析其原因，例如資產利用率的變化或資產結構的調整。
總資產周轉率
Monster Beverage Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 總資產 | 9,686,522) | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.74 | 0.76 | 0.71 | 0.74 | 0.82 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.47 | 0.46 | 0.41 | 0.38 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.43 | 0.39 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.91 | 0.94 | 0.86 | 0.76 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.76 | 0.64 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.54 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 7,140,027 ÷ 9,686,522 = 0.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，Monster Beverage Corp. 在2019年至2023年間呈現了持續穩定的成長趨勢。其淨銷售額由2019年的42億美元逐步上升至2023年的71.4億美元，展現出公司營收規模的顯著擴張。此一成長趨勢顯示公司在市場中的競爭力持續增強，可能受惠於產品線擴展或市場拓展策略的成功。
在資產層面，總資產由2019年的約51.5億美元增加至2023年的約96.9億美元，幾乎成長了一倍，充分反映公司資產存量的持續擴大。此結果可能來自於資本投資、固定資產擴充或營運資產的積累，表明公司持續投資以支持其營運與持續增長。
然而，從總資產周轉率的變化來看，指標從2019年的0.82逐步下降至2021年的0.71，並在2022年略有回升至0.76，至2023年回落至0.74。此趨勢指出公司在資產運用效率方面存在一定的波動。儘管總資產持續增加，但資產周轉率的下降可能反映出資產擴張速度較慢或營運效率的稍微降低，進而影響資產的使用效率。
綜合而言，Monster Beverage Corp. 在營收與資產規模方面展現正向增長，彰顯其市場擴展及營運規模的擴大。然而，資產周轉率的波動提示公司仍需關注資產運用效率，以確保資產增加能有效轉化為營收或利潤，達成長遠的經營績效最大化。
股東權益周轉率
Monster Beverage Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 股東權益 | 8,228,744) | 7,025,041) | 6,566,951) | 5,160,860) | 4,171,281) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.87 | 0.90 | 0.84 | 0.89 | 1.01 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.76 | 1.78 | 1.68 | 1.71 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 1.27 | 1.17 | 1.02 | 0.96 | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.94 | 5.04 | 4.95 | 5.23 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.39 | 3.26 | 3.12 | 3.32 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 7,140,027 ÷ 8,228,744 = 0.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 根據資料顯示，Monster Beverage Corp.的淨銷售額自2019年至2023年呈現持續成長的趨勢，逐年增加，從約42億美元增長至約71.4億美元。此一趨勢反映出公司於這段時間內的市場擴展與銷售表現持續良好，表明產品需求持續上升及營收規模擴大，此為公司營運表現的亮點之一。
- 股東權益
- 公司股東權益從2019年的約41.7億美元增至2023年的約82.3億美元，期間幾乎翻倍，顯示公司在這段期間累積了大量的留存盈餘或資本積累。股東權益的逐步上升也可能反映公司資產價值的增加或股東價值的提升，為投資者創造的財務安全性與資本穩定性提供正面信號。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率從2019年的1.01小幅下降至2023年的0.87，顯示公司在資產運用效率上略有減弱。這個比率下降可能是由於淨銷售額的增長速度未能完全匹配股東權益的擴展，或是資產配置策略的調整，使得資產運用效率略為降低。值得持續監測此項比率的變化，以評估公司資產運用的效率變動趨勢。