杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.82% | = | 16.84% | × | 1.18 |
| 2022年12月31日 | 16.96% | = | 14.37% | × | 1.18 |
| 2021年12月31日 | 20.98% | = | 17.65% | × | 1.19 |
| 2020年12月31日 | 27.31% | = | 22.73% | × | 1.20 |
| 2019年12月31日 | 26.56% | = | 21.51% | × | 1.23 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力增加）。
將 ROE 分解為三個組成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力增加。
將 ROE 分解為五個組成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力增加。
將 ROA 分解為兩個部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROA
| ROA | = | 淨利率比率 | × | 資產周轉率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 16.84% | = | 22.84% | × | 0.74 |
| 2022年12月31日 | 14.37% | = | 18.88% | × | 0.76 |
| 2021年12月31日 | 17.65% | = | 24.86% | × | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 22.73% | = | 30.65% | × | 0.74 |
| 2019年12月31日 | 21.51% | = | 26.37% | × | 0.82 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
與2023年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以凈利率衡量的盈利能力的增加。
將 ROA 分解為四個組成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
與2023年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。
淨利率比率分列
Monster Beverage Corp.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年凈獲利率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率上升。