盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Monster Beverage Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務資料，Monster Beverage Corp.在2019年至2023年間表現出若干明顯的趨勢與變化。毛利率由2019年的約60%逐步下降至2022年的50.3%，雖然2023年小幅反彈至53.14%，但仍顯示毛利率整體呈現下降趨勢，反映在產品銷售成本與定價策略上的挑戰。營業獲利率從2019年的33.4%逐漸升高至2020年的35.51%，之後逐年下滑，至2022年降至25.11%，2023年略微回升至27.36%，顯示營運效率在此期間經歷波動。淨獲利率呈現類似趨勢，於2019年達26.37%，2020年達到高點30.65%，但自此一路下降至2022年的18.88%，2023年略微回升至22.84%，顯示獲利能力受到成本或市場壓力的影響。
股東權益回報率（ROE）亦由2019年的26.56%逐步下降至2022年的16.96%，2023年稍微上升至19.82%，中心反映公司股東權益的運用效率在此期間縮減但有輕微恢復。資產回報率（ROA）亦呈現相似趨勢，從2019年的21.51%逐年下降到2022年的14.37%，雖然在2023年回升至16.84%，但整體而言，公司的資產運用效率在過去五年內經歷了一段較為緩慢的降勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Monster Beverage Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 3,794,206) | 3,174,567) | 3,108,513) | 2,723,880) | 2,518,585) | |
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 53.14% | 50.30% | 56.10% | 59.23% | 59.95% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | — | |
| PepsiCo Inc. | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,794,206 ÷ 7,140,027 = 53.14%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
-
從2019年到2023年，毛利持續增加，顯示公司在營運成本控制或產品銷售擴張方面具有一定的成長動能。特別是在2023年，毛利達到約3,794,206千美元，相較2019年提高了近50%。
此增長趨勢反映出公司整體營收的提升與毛利比例的正向貢獻，但毛利率有所波動，需進一步分析淨銷售結構及成本管理策略，以理解毛利率變化的原因。
- 淨銷售額
-
從2019年的4,200,819千美元逐年攀升至2023年的7,140,027千美元，呈現出連續成長的趨勢。這代表公司營收的規模持續擴大，可能源自市場份額增加或產品組合擴展。
在過程中，淨銷售額的增長速度略有放緩，但整體仍然呈現穩定的正向趨勢，顯示公司在市場中的競爭力較為穩固及持續的銷售擴展策略。
- 毛利率比率
-
毛利率比率由2019年的約59.95%下降至2022年的50.3%，顯示毛利率較高時期出現了一定的壓力或成本上升，並在2023年回升至53.14%。
這種波動可能反映出銷售組合的變動、成本結構的調整或是經濟環境變化對毛利率的影響。值得關注的是，毛利率雖然在2022年有所回落，但2023年有所回升，可能表示成本管理或價格策略取得一定改善。
營業獲利率
Monster Beverage Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 1,953,355) | 1,584,721) | 1,797,467) | 1,633,153) | 1,402,939) | |
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 27.36% | 25.11% | 32.44% | 35.51% | 33.40% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | — | |
| PepsiCo Inc. | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,953,355 ÷ 7,140,027 = 27.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析Monster Beverage Corp.在2019年至2023年間的財務資料，其主要指標展現出以下幾個趨勢與特色：
- 淨銷售額的穩步增長
- 從2019年的42億美元逐年增加至2023年的71.4億美元，期間持續呈現擴張趨勢。顯示公司整體營運範圍與市場需求呈正向發展，且營收增長速度較為穩健。
- 營業利潤的波動及趨勢
- 營業利潤由2019年的約14億美元增長至2021年的約17.97億美元，之後2022年有所回落至約15.85億美元，但在2023年又重新突破新高，達到約19.53億美元。這表明公司在財務上展現彈性，能克服短期波動，並在2023年收穫較佳的獲利表現。
- 營業獲利率的變化
- 營業獲利率在2019年至2021年間較為穩定，分別為33.4%、35.51%、及32.44%，反映公司在此期間保持較佳的毛利水平。2022年明顯下降至25.11%，可能與營運成本上升或整體市場環境變化有關。2023年略有回升至27.36%，顯示獲利率逐步改善，但仍低於2019與2020年的水平，表明獲利效率受到一定挑戰。
- 整體觀點
- 公司營收持續擴張，顯示品牌力量與市場需求穩固。然而，獲利率的波動指出在成本控制或營運效率上存在一定壓力。2023年營業利潤與營收同步突破，反映公司在改善獲利能力方面取得進展。未來若能有效提升獲利率，將有助於公司在維持收入成長的同時，實現更高的獲利水平。
淨獲利率
Monster Beverage Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,630,988) | 1,191,624) | 1,377,475) | 1,409,594) | 1,107,835) | |
| 淨銷售額 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 22.84% | 18.88% | 24.86% | 30.65% | 26.37% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | — | |
| PepsiCo Inc. | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,630,988 ÷ 7,140,027 = 22.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Monter Beverage Corp. 在過去五年（2019年至2023年）展現出某些明顯的趨勢與變化。以下為主要觀察點：
- 淨銷售額的變化
- 從2019年的約42億美元逐步增加，至2023年達到約71.4億美元，呈現持續上升的趨勢。尤其是在2021年至2023年間，銷售額的增長速度較前兩年較為穩健，顯示公司營收持續擴展，市場規模擴大。
- 淨收入的變化
- 淨收入亦呈現成長趨勢，從2019年的約11億美元增加到2023年的約16.3億美元。儘管2022年有所下降（約11.9億美元），但在2023年又有所回升，顯示公司收入在經歷波動後仍保持一定的增長動能。不過，相較於銷售額的成長，淨收入的增幅較為緩慢。
- 淨獲利率的趨勢
- 淨獲利率在2019年為26.37%，之後在2020年提升至30.65%，達到短暫的高點，然後逐步下降。2021年降至24.86%，2022年進一步下降至18.88%，但在2023年回升至22.84%。
- 此趨勢顯示，公司在2020年的獲利效率較高，然而在2021至2022年間獲利能力受到一定壓力，可能受到成本增加或其他經營挑戰的影響；2023年的回升則反映出公司的獲利能力有所改善。
總結而言，Monster Beverage Corp. 於過去五年間展現持續的營收擴增，但其利潤率在某些年份出現波動，特別是2021至2022年間的下降可能提示成本控制或營運效率面臨挑戰。2023年利潤率的回升則表明公司在盈利效率方面有所改善。整體來看，公司的營收表現強勁，且在盈利能力方面亦有逐步調整與改善的跡象。
股東權益回報率 （ROE）
Monster Beverage Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,630,988) | 1,191,624) | 1,377,475) | 1,409,594) | 1,107,835) | |
| 股東權益 | 8,228,744) | 7,025,041) | 6,566,951) | 5,160,860) | 4,171,281) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 19.82% | 16.96% | 20.98% | 27.31% | 26.56% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | — | |
| PepsiCo Inc. | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,630,988 ÷ 8,228,744 = 19.82%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Monster Beverage Corp.的淨收入、股東權益以及股東權益報酬率(ROE)在2019至2023年間呈現出一定的變化趨勢，具體分析如下：
- 淨收入
- 公司淨收入在2019年至2020年間顯著成長，從11億7835萬美元攀升至14億95萬美元，增幅約為27%。然而，2021年略有回落至13億7747萬美元，顯示在該年度淨收入出現一定的波動。2022年淨收入再次下降至11億916萬美元，但在2023年回升至16億3098萬美元，展現出較強的反彈力，甚至創下新高，超過2019年的水平。
- 股東權益
- 股東權益整體呈現持續上升的趨勢，從2019年的42億7128萬美元逐步擴增，至2023年達到82億2874萬美元。這反映公司在該期間內積累了相當的財務實力和資本擴充，並可能伴隨著公司獲利能力的提升和營運效率的改善。
- ROE (股東權益報酬率)
- ROE在2019年為26.56%，到2020年略微升高至27.31%，顯示公司當年度的盈利效率優於前一年。然而，2021年ROE降至20.98%，反映出相較於前兩年，盈利能力較為下降或資本運用效率降低。2022年ROE進一步下降至16.96%，可能代表該年度公司面臨盈餘增長放緩或成本壓力。2023年ROE回升至19.82%，顯示公司可能已改善盈利能力或財務管理效率，略微彌補前一年度的下降。
整體而言，Monster Beverage Corp.在此期間的財務表現展現出公司經營上的一定韌性。儘管ROE在2021及2022年有所下滑，但公司於2023年已經顯著改善。此外，淨收入的波動反映出市場與營運環境的變動，但長期趨勢顯示公司仍在持續擴張財務規模與盈利能力。未來觀察點將著重於ROE的持續改善與淨收入的穩定成長，以評估公司經營策略的成功與否。
資產回報率 （ROA）
Monster Beverage Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,630,988) | 1,191,624) | 1,377,475) | 1,409,594) | 1,107,835) | |
| 總資產 | 9,686,522) | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 16.84% | 14.37% | 17.65% | 22.73% | 21.51% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | — | |
| PepsiCo Inc. | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,630,988 ÷ 9,686,522 = 16.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 2019年至2023年間，Monster Beverage Corp.的淨收入呈逐步上升趨勢，從約1,107,835千美元增加至1,630,988千美元，整體增長顯著。2020年雖然較2019年增長較快，但2021年略有回落，之後在2022年至2023年間快速回升，顯示公司營收在近期呈現強勁的成長勢頭。
- 總資產
- 公司總資產從2019年約5,150,352千美元逐步增加至2023年的9,686,522千美元，幅度較大。整體趨勢顯示資產規模持續擴張，可能反映公司擴展業務或投資策略的實施，資產負債表的規模擴大為其營運提供較多資源支持。
- ROA（資產報酬率）
-
ROA在2019年至2020年間略有提升，分別為21.51%和22.73%，顯示公司利用資產獲得利益的效率較高。然而，2021年ROA明顯下降至17.65%，並在2022年進一步下降至14.37%，之後在2023年回升至16.84%。
這種變動可能反映出公司在不同時期的獲利能力與資產利用效率的波動。雖然總資產持續增加，但ROA在某些期間出現下降，可能表示新增資產未能立即帶來相應的淨利增長，或公司運營效率受經濟環境等因素影響而波動。