現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Paramount Global、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
淨收益（虧損）、派拉蒙和非控制性權益	(1,112)	109)	242)	422)	441)	2,108)	551)	1,049)	923)	829)	627)	726)	519)	(254)	646)	983)	1,964)	561)	488)	400)	511)
來自非持續經營業務的凈收益，不含稅	(45)	(198)	(78)	(61)	(42)	(36)	(73)	(41)	(12)	(27)	(47)	(28)	(15)	(15)	(4)	(6)	(13)	—)	—)	—)	—)
持續經營業務凈收益（虧損）	(1,157)	(89)	164)	361)	399)	2,072)	478)	1,008)	911)	802)	580)	698)	504)	(269)	642)	977)	1,951)	561)	488)	400)	511)
折舊和攤銷	100)	123)	92)	94)	96)	101)	95)	95)	99)	99)	97)	122)	112)	120)	108)	109)	106)	55)	56)	56)	56)
程式設計費用	1,674)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
遞延所得稅準備金（優惠）	(436)	(64)	14)	6)	(62)	111)	89)	(205)	95)	(65)	(40)	74)	153)	(263)	29)	36)	(571)	44)	—)	—)	—)
基於股票的薪酬	39)	45)	50)	41)	36)	38)	53)	49)	52)	86)	45)	56)	87)	120)	65)	50)	56)	41)	14)	47)	44)
（收益）處分損失	—)	—)	(41)	—)	(15)	(2,227)	—)	(116)	—)	(214)	—)	—)	—)	51)	—)	—)	(549)	1)	—)	—)	—)
（收益）投資損失	—)	—)	9)	—)	—)	—)	5)	(52)	—)	(174)	—)	(32)	—)	(24)	(12)	(39)	(38)	—)	—)	—)	—)
清償債務損失	—)	—)	—)	47)	73)	—)	—)	—)	128)	—)	23)	103)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
被投資公司虧損的權益，扣除稅後	75)	83)	58)	29)	37)	16)	18)	44)	18)	—)	12)	13)	9)	—)	17)	24)	17)	6)	18)	20)	14)
資產和負債變動	(778)	(459)	(602)	(398)	(269)	(804)	(912)	(772)	348)	(873)	679)	(233)	(508)	(194)	(349)	(897)	(43)	(462)	(442)	(195)	92)
將持續經營業務的凈收益（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金流量進行調節的調整	674)	(272)	(420)	(181)	(104)	(2,765)	(652)	(957)	740)	(1,141)	816)	103)	(147)	(190)	(142)	(717)	(1,022)	(315)	(354)	(72)	206)
經營活動提供的（用於）的凈現金流量	(483)	(361)	(256)	180)	295)	(693)	(174)	51)	1,651)	(339)	1,396)	801)	357)	(459)	500)	260)	929)	246)	134)	328)	717)
投資	(43)	(65)	(48)	(82)	(59)	(46)	(33)	(74)	(40)	1)	—)	(14)	(46)	(34)	(5)	(33)	(99)	(48)	(5)	(31)	(40)
資本支出	(71)	(130)	(77)	(99)	(52)	(123)	(93)	(76)	(62)	(114)	(79)	(80)	(51)	(102)	(109)	(75)	(67)	(66)	(37)	(32)	(30)
收購，扣除收購的現金	—)	—)	—)	—)	—)	(27)	(27)	—)	—)	(5)	(1)	(141)	—)	(15)	(23)	(2)	(359)	(2)	—)	(29)	—)
處置所得款項	—)	57)	2)	5)	31)	2,610)	10)	195)	213)	447)	—)	—)	146)	1)	4)	10)	741)	—)	—)	—)	—)
其他投資活動	25)	—)	—)	(1)	—)	1)	(1)	—)	(25)	—)	—)	—)	—)	8)	2)	1)	3)	(13)	6)	(1)	3)
投資活動提供的凈現金流量（用於）	(89)	(138)	(123)	(177)	(80)	2,415)	(144)	45)	86)	329)	(80)	(235)	49)	(142)	(131)	(99)	219)	(129)	(36)	(93)	(67)
商業票據借款（償還）收益（凈額）	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8)	(512)	(186)	649)	50)	—)	(674)	300)	4)	153)	(462)
發行債券所得款項	—)	24)	36)	50)	1,028)	10)	10)	13)	25)	10)	(5)	4,370)	—)	—)	(1)	—)	493)	—)	—)	—)	—)
償還債務	—)	(17)	(15)	(1,099)	(2,009)	(10)	(20)	(83)	(2,117)	(5)	(361)	(2,535)	—)	(90)	(220)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)
優先股支付的股息	(14)	(15)	(14)	(15)	(14)	(15)	(15)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通股支付的股利	(166)	(160)	(156)	(157)	(158)	(159)	(156)	(151)	(151)	(150)	(149)	(149)	(152)	(149)	(147)	(149)	(150)	(68)	(68)	(69)	(71)
發行優先股所得收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	983)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
發行普通股所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,672)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
購買公司普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(58)	(43)	—)	—)	(14)	(89)	(103)	(208)	(186)
支付工資稅以代替發行股票以獲得股票補償	(16)	(17)	(1)	(4)	(9)	(55)	(6)	(14)	(35)	(31)	(3)	(9)	(50)	(4)	—)	(11)	(41)	—)	(1)	(6)	(52)
行使股票期權所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	408)	5)	—)	(5)	5)	15)	—)	—)	—)	4)	1)	6)	16)
向非控制性權益支付的款項	(89)	(112)	(29)	—)	(77)	(20)	(58)	(130)	(27)	44)	(44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他籌資活動	(27)	(3)	(4)	(2)	(32)	(4)	(5)	(7)	(35)	(69)	27)	(32)	(38)	(34)	(15)	(49)	(32)	(4)	(4)	(4)	(10)
融資活動提供的（用於）的現金流量凈額	(312)	(300)	(183)	(1,227)	(1,271)	(253)	(250)	(372)	723)	(196)	(543)	1,128)	(479)	344)	(333)	(209)	(1,018)	143)	(171)	(128)	(765)
來自已終止經營活動的經營活動提供的（用於）的凈現金流量	105)	254)	(9)	14)	102)	(6)	35)	17)	72)	68)	18)	(6)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	(2)	—)
用於非持續經營業務投資活動的現金流量凈額	—)	(5)	(2)	(1)	—)	(4)	(1)	(2)	—)	(4)	(2)	(1)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(23)
來自已終止經營業務的凈現金流量	105)	249)	(11)	13)	102)	(10)	34)	15)	72)	64)	16)	(7)	(1)	(2)	—)	—)	—)	—)	3)	(2)	(23)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	3)	52)	(81)	(54)	(11)	(18)	(22)	11)	(19)	31)	11)	12)	(29)	15)	(18)	1)	1)	—)	—)	—)	—)
現金及現金等價物淨增加（減少）	(776)	(498)	(654)	(1,265)	(965)	1,441)	(556)	(250)	2,513)	(111)	800)	1,699)	(103)	(244)	18)	(47)	131)	260)	(70)	105)	(138)

整體財務績效趨勢

從淨收益（虧損）方面觀察，自2018年第一季度起，公司在2019年突破了顯著的收益高峰，達到1964百萬美元，翌年持續表現強勁。然而，進入2022年之後，淨收益逐漸轉為負值，尤其在2023年第一季度出現大幅虧損（-1112百萬美元），顯示公司在經營績效上遭遇明顯挑戰。持續經營業務的淨收益亦呈現類似的趨勢變化，與整體淨收益同步經歷高峰與潛在的衰退。

此外，來自非持續經營業務的凈收益一直為負，並在2022年及2023年進一步惡化，反映非核心業務貢獻的盈利較為有限甚至出現虧損，可能對整體盈餘表現造成壓力。

現金流動與資金來源

經營活動的現金流量總體呈現波動，但在2019年及2020年期間有明顯較高的正向流入，尤其2020年第二季度達到近1400百萬美元，顯示當年公司在經營運作具備較佳的現金產生能力。然而，2021年及2022年漸趨負向，並在2023年第一季度再度顯示負值，與淨收益下滑同步。

投資方面，長期以來資本支出持續增加，顯示公司持續在進行資產投資或並購策略，但投資活動的凈現金流大部分為負，表明公司在資產擴張與收購方面花費較多現金，可能影響短期財務穩定性。特別是2021年與2022年，投資活動的凈流出顯著，反映出較大規模的資金投入。

籌資與償債狀況

在融資方面，2022年及2023年出現較大規模的現金流動，包括發行債券和普通股，提供較充裕的資金來源。然而，同時公司亦進行較大量的償還債務，尤其在2022年，償債行動顯著高於新增融資，導致現金流出壓力加大。公司也支付了相當規模的股息，顯示對股東的回報策略仍被優先考量。

此外，償還和融資活動的現金流量在2023年仍較為波動，反映出公司在資金管理方面可能面臨一定的挑戰或策略調整，對於短期財務結構的穩定性帶來不確定性。

資產負債變動與現金水平

資產與負債變動多呈負值，尤其在2020年、中期2022年及2023年，反映公司資產大幅減少或負債增加，可能與經營下滑或資產處置有關。資金流出尤其在2022年第二季度後趨於嚴重，導致現金及現金等價物淨減少幅度擴大。连续的負向現金流出最終導致資金水平不穩，影響公司短期流動性。

特殊與一次性事項

在2019年末與2020年期間出現非經常性損失和利益的波動，其中2019年第三季度的處分與投資損失明顯，可能由非核心資產處置或投資失利引起。2023年第一季度的淨虧損與這些非經常性事項或可能的經營困難相呼應。

長期來看，公司在籌資活動中透過發行債券和普通股積極籌措資金，以應對經營中的資金需求，然而在同一時期所付出的股息和償債支出亦偏高，表明公司在平衡資金流入與流出方面需付出較大努力。

Paramount Global (NASDAQ:PARA)

現金流量表 季度數據

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