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淨收入調整： 按市值計價的可供出售證券
PayPal Holdings Inc.、凈利潤調整
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨利潤（調整前） | ||||||
| 更多： 投資的未實現收益（虧損），不含稅 | ||||||
| 淨利潤（調整后） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 淨收入趨勢
- 從資料中可觀察到，淨收入在2018年至2020年間呈現顯著增長趨勢。2019年相較於2018年，淨收入增加約20%。2020年則進一步大幅增長，淨收入達到4202百萬美元，相較於2019年增長約71%。然而，2021年淨收入略有下降，降至4169百萬美元。2022年則出現較為明顯的下降，淨收入降至2419百萬美元，相較於2021年下降約42%。
- 調整后凈收入趨勢
- 調整后凈收入的趨勢與淨收入大致相同。2019年相較於2018年，調整后凈收入增加約20%。2020年同樣呈現大幅增長，調整后凈收入達到4209百萬美元，相較於2019年增長約71%。2021年調整后凈收入略有下降，降至4093百萬美元。2022年調整后凈收入也出現明顯下降，降至2035百萬美元，相較於2021年下降約50%。
- 兩項指標的關係
- 淨收入和調整后凈收入在各個年度的數值非常接近，差異不大。這表明調整項目的影響相對有限，對整體盈利能力影響較小。兩者呈現高度相關性，趨勢變化一致。
- 整體觀察
- 資料顯示，在2018年至2020年間，盈利能力呈現強勁增長。然而，2021年和2022年則顯示出盈利能力下降的趨勢。2022年的降幅較為顯著，值得進一步關注可能的原因，例如市場環境變化、競爭加劇或成本上升等因素。
調整后的獲利率： 按市值計價的可供出售證券（摘要）
PayPal Holdings Inc.、調整后的獲利率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨獲利率 | ||||||
| 淨利率比率（未經調整） | ||||||
| 淨利率比率（調整后） | ||||||
| 股東權益回報率 （ROE） | ||||||
| 股東權益回報率（未經調整） | ||||||
| 股東權益回報率（調整后） | ||||||
| 資產回報率 （ROA） | ||||||
| 資產回報率 （未經調整） | ||||||
| 資產回報率 （調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
以下是對一系列財務數據的分析報告。
- 獲利能力
- 淨獲利率在報告期內呈現波動趨勢。從2018年的13.31%逐步上升至2020年的19.59%，隨後在2021年回落至16.43%，並在2022年大幅下降至8.79%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，但數值略有差異。這表明公司的盈利能力在近年來受到一定程度的影響。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2018年至2020年間持續增長，從13.37%上升至20.99%。2021年略有下降至19.19%，但在2022年則顯著下降至11.93%。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整數據一致，但數值略有不同。這反映了股東權益對公司盈利貢獻的變化。
- 資產回報率
- 資產回報率在報告期內也呈現先增後降的趨勢。從2018年的4.75%增長至2020年的5.97%，隨後在2021年小幅下降至5.5%，並在2022年大幅下降至3.07%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略有差異。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在近年來有所下降。
- 整體趨勢
- 整體而言，各項盈利能力指標在2020年達到峰值，隨後在2021年和2022年均呈現明顯下降趨勢。這種下降趨勢可能與宏觀經濟環境、行業競爭或其他公司特定因素有關。需要進一步分析以確定導致這些變化的具體原因。
PayPal Holdings Inc.，獲利率：報告與調整后
淨利率比率（調整后）
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨利率比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 計算
1 淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨收入
= 100 × ÷ =
2 淨利率比率（調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ 淨收入
= 100 × ÷ =
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入與調整后淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在2018年至2020年間呈現顯著增長趨勢。2020年達到峰值，分別為4202百萬美元和4209百萬美元。然而，2021年兩項指標均略有下降，2022年則出現較大幅度的下滑，淨收入降至2419百萬美元，調整后淨收入降至2035百萬美元。整體而言，儘管前期呈現增長，但近期呈現明顯的下降趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2018年至2020年間也呈現上升趨勢，從13.31%增長至19.59%。2021年略有回落至16.43%，但2022年則大幅下降至8.79%。此變化與淨收入的趨勢相符，表明盈利能力在近期受到影響。
- 淨利率比率（調整后）
- 調整后淨利率的變化趨勢與淨獲利率相似。在2018年至2020年間，該比率從13.31%增長至19.62%。2021年略微下降至16.13%，而2022年則大幅下降至7.4%。這表明調整后盈利能力也呈現出與淨收入相同的下降趨勢。
- 整體趨勢
- 綜合來看，資料顯示在2018年至2020年間，公司在收入和盈利能力方面均呈現增長趨勢。然而，2021年和2022年，收入和盈利能力均出現明顯的下降。淨獲利率和調整后淨利率的下降幅度尤為顯著，表明公司在控制成本或提高銷售價格方面可能面臨挑戰。需要進一步分析導致這些變化的具體原因。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| PayPal股東權益合計 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| PayPal股東權益合計 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 計算
1 ROE = 100 × 淨收入 ÷ PayPal股東權益合計
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ PayPal股東權益合計
= 100 × ÷ =
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在2018年至2020年間呈現顯著增長趨勢。2020年達到峰值，隨後在2021年略有下降，並在2022年大幅下降。整體而言，淨收入的波動性較大，顯示其受外部因素影響的可能性較高。
- 調整后淨收入
- 調整后淨收入的趨勢與淨收入大致相同，同樣在2020年達到峰值，並在2022年大幅下降。調整后淨收入與淨收入的數值非常接近，表明調整項目的影響相對較小。這可能意味著公司核心業務的盈利能力是影響淨收入的主要因素。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2018年至2020年間持續上升，2020年達到最高點。2021年略有下降，而2022年則出現顯著下降。股東權益回報率的變化與淨收入的變化趨勢一致，表明公司的盈利能力直接影響著股東的回報。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整后股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，同樣在2020年達到峰值，並在2022年大幅下降。調整后股東權益回報率與股東權益回報率的數值差異不大，表明調整項目的影響對股東回報的影響有限。整體而言，股東權益回報率的下降值得關注，可能需要進一步分析其原因。
總體而言，資料顯示公司在2020年達到盈利能力和股東回報的峰值，隨後在2022年出現顯著下滑。這種下滑趨勢需要進一步的調查，以確定其是否為一時性現象，還是反映了公司長期發展面臨的挑戰。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 計算
1 ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 淨收入與調整后淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在2018年至2020年間呈現顯著增長趨勢。2020年達到峰值，分別為4202百萬美元和4209百萬美元。然而，2021年兩項指標均略有下降，2022年則出現較為明顯的下滑，淨收入降至2419百萬美元，調整后淨收入降至2035百萬美元。整體而言，儘管前期呈現增長，但近期呈現下降趨勢。
- 資產回報率
- 資產回報率在2018年至2020年間亦呈現上升趨勢，從4.75%增長至5.97%。2021年略有回落至5.5%，但2022年則大幅下降至3.07%。
- 調整后資產回報率
- 調整后資產回報率的趨勢與資產回報率基本一致，在2018年至2020年間增長，2021年略有下降，2022年則大幅下降至2.59%。兩項資產回報率的數值差異較小，表明調整項目的影響相對有限。
- 整體趨勢
- 綜合來看，資料顯示在2018年至2020年間，盈利能力和資產運用效率均有所提升。然而，2021年和2022年，盈利能力和資產回報率均呈現下降趨勢。這種趨勢可能需要進一步分析相關因素，例如營收增長放緩、成本上升或資產配置變化等，以確定其根本原因。