短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
PayPal Holdings Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，PayPal Holdings Inc. 的應收賬款周轉率呈現持續的下降趨勢，從2018年的49.36下降至2022年的28.58，顯示公司在收款效率方面的改善放緩，可能意味着應收賬款回收速度有所放緩或設備資金的回籠變慢。與此同時，應付賬款周轉率則顯著上升，從2018年的54.99增加至2022年的218.4，表明公司在管理支付供應商帳款方面的效率大幅提升，可能透過延長付款期限或加強供應鏈合作來改善現金流動性。
營運資金周轉率呈現波動性，從2018年的2.19升至2021年的2.66，之後略微下降至2022年的2.22，反映公司在營運資金的運用效率上經歷了些許變動，但整體仍保持在較高水準的運作效率。就應收賬款周轉天數來看，逐步由7天增加到13天，顯示公司收款週期變得更長，可能受到市場環境或付款條件調整的影響。相對的，應付賬款周轉天數則持續縮短，從7天降至2天，代表公司在支付供應商帳款方面的時間越來越短，顯示公司在管理付款策略上越來越積極或壓縮了付款時間。
結合以上數據趨勢，可見PayPal在應收賬款回收速度方面有所放緩，但在應付帳款管理上則顯著改善，反映公司在維持資金流動性與現金管理上的策略調整。營運資金的整體運用效率保持在較高水平，且公司持續優化其應收帳款與應付帳款的周轉方式，以適應變動的市場環境及現金流需求。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
PayPal Holdings Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 應收賬款，淨額 | 963) | 800) | 577) | 435) | 313) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 4.01 | 5.43 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | — | — | — | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 5.18 | 5.22 | — | — | — | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 7.40 | 7.51 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 應收賬款，淨額
= 27,518 ÷ 963 = 28.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，PayPal Holdings Inc. 在五個財務年度中呈現出數個值得關注的趨勢與變化。首先，淨收入逐年穩步成長，從2018年的1,545.1百萬美元增加至2022年的2,751.8百萬美元，顯示公司在營收規模方面持續擴大，並且具有一定的增長動能。這一趨勢表明公司在支付和相關服務市場中持續擴展其市場份額或提升其服務營收能力。
另一方面，應收帳款的淨額亦呈現持續上升的趨勢，從2018年的313百萬美元提升至2022年的963百萬美元，反映出公司帳款周轉的資產規模逐年擴大。這可能意味著公司在放款或提供信貸服務時，帳款的累積也隨之增加，值得注意其可能對資金流動性與資金管理帶來的影響。
在應收帳款周轉率方面，則呈現逐年下降的趨勢，從2018年的49.36降低至2022年的28.58。此一比率的下降暗示，儘管公司應收帳款規模擴大，但收款速度相對放緩，回收天數可能增加，並且可能影響公司的現金流狀況或資金運作效率。這一變化提示公司需要持續監控收款流程，以保持資金運作的效率。
- 結論：
- 整體來看，PayPal具有穩健的營收成長，反映其在市場中的良好表現。然而，應收帳款周轉率的持續下降提醒管理層需注意客戶支付速度，避免資金周轉受到影響。未來若要維持財務健康與資金效率，可能需要加強應收帳款管理策略，並持續推動營收增長與周轉效率的平衡。
應付賬款周轉率
PayPal Holdings Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 應付帳款 | 126) | 197) | 252) | 232) | 281) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | — | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 4.60 | 3.83 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | — | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | — | — | — | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 5.57 | 5.74 | — | — | — | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 4.24 | 4.63 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 應付帳款
= 27,518 ÷ 126 = 218.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，PayPal Holdings Inc. 在2018年至2022年間的淨收入持續呈現穩定成長，從15,451百萬美元增加到27,518百萬美元，五年期間累積增長超過78%。此趨勢顯示公司在營收方面展現出良好的擴張能力，反映其市場份額的擴大或其收入來源的多樣化效果。
另一方面，應付帳款年度數據展現出逐步下降的趨勢，從2018年的281百萬美元逐步下降至2022年的126百萬美元。這可能表明公司在營運資金管理方面進行了改善，例如加快應付帳款的支付速度，或是調整供應鏈管理策略以降低短期負債壓力。值得注意的是，應付帳款的下降伴隨著應付賬款周轉率的顯著上升，從54.99提升到218.4，顯示公司在短期內更頻繁地結清應付帳款，反映出更高的營運效率和資金周轉速度。
在整體趨勢中，PayPal在收入增長與資金管理效率方面展現出積極的變化。營收的穩步提升搭配應付帳款周轉率的逐年提高，顯示公司在保持收入增長的同時，也在優化營運資金運用，進而提升整體的財務表現與經營效率。然而，仍需持續追蹤其現金流及其他負債指標，以全面評估其財務健康狀況與未來發展潛力。
營運資金周轉率
PayPal Holdings Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 57,517) | 52,574) | 50,995) | 38,495) | 32,963) | |
| 少： 流動負債 | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| 營運資金 | 12,416) | 9,545) | 12,548) | 11,576) | 7,059) | |
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 2.22 | 2.66 | 1.71 | 1.54 | 2.19 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | — | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 2.07 | 1.08 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | — | — | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.64 | 2.71 | — | — | — | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.36 | 4.27 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營運資金周轉率 = 淨收入 ÷ 營運資金
= 27,518 ÷ 12,416 = 2.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在2018年至2022年的期間，PayPal Holdings Inc.的營運資金呈現整體上升的趨勢，從2018年的7,059百萬美元逐步增加至2022年的12,416百萬美元，顯示公司資金實力逐年擴大。特別是在2019年與2020年之間，營運資金有明顯提升，反映公司在該段期間內的資金管理和流動性狀況有所改善。
淨收入方面，從2018年的15,451百萬美元逐年增加，至2022年達到27,518百萬美元，展現公司的盈利能力持續增強。這一趨勢表明PayPal在該期間內的業務規模擴大和收入結構改善，可能與其擴展的市場份額和多角化的收入來源有關。
另一方面，營運資金周轉率經歷波動。2018年的2.19下降至2019年的1.54，之後有些回升，在2020年到達1.71，隨後在2021年顯著提高至2.66，但在2022年則略微下降至2.22。這反映公司在不同年度中資金運用效率略有變化。2021年營運資金周轉率的升高，可能代表公司在資產運用方面的效率提升；而2022年則略有回落，顯示資金運用效率略為放緩。
綜合以上趨勢，PayPal在分析期間展現出營運資金與盈利的穩定成長，以改善的盈利能力支持資金的擴充，並且營運資金周轉率的變動反映公司在資產管理上的調整與策略變化。整體來看，公司的財務狀況呈現出正向的發展態勢，但營運資金周轉率的波動也提醒需持續關注資金運用效率的提升空間。
應收賬款周轉天數
PayPal Holdings Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 13 | 12 | 10 | 9 | 7 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | — | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 91 | 67 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | — | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | — | — | — | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 70 | 70 | — | — | — | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 49 | 49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 28.58 = 13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料來看，PayPal Holdings Inc. 在2018年至2022年間，其應收賬款周轉率持續呈現下降趨勢，代表公司收款效率逐年降低。2018年的應收賬款周轉率為49.36，逐年下降至2022年的28.58，顯示公司在收回應收款方面的速度有所放慢。
與應收賬款周轉率相對應，應收賬款周轉天數則逐年攀升，從2018年的7天增加至2022年的13天。該變化表明公司的平均收款周期延長，收款效率的下降與周轉率的減少相呼應，顯示公司在催收應收帳款方面可能面臨一定的困難或策略調整，導致資金回籠變得較為緩慢。
綜合上述趨勢，PayPal在該期間內的資金運用效率呈現下行趨勢，可能需要關注應收賬款管理及催收策略的效果，並衡量其對公司流動性與營運資金管理的潛在影響。此外，若未來該趨勢未見改善，可能會對公司整體資金週轉及營運表現形成壓力。
應付賬款周轉天數
PayPal Holdings Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 79 | 95 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | — | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | — | — | — | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 66 | 64 | — | — | — | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 86 | 79 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 218.40 = 2
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，PayPal Holdings Inc. 在應付賬款周轉率方面顯示出顯著且持續的成長趨勢。由2018年至2022年間，該比率從54.99提高至218.4，反映公司在管理應付賬款方面的效率逐年提升。此一成長幅度表示公司可能在與供應商或合作服務提供者之間的結算頻率增加，有助於改善現金流動性及資金運用效率。
與此同時，應付賬款周轉天數則呈現穩定且逐步縮短的趨勢，由2018年的7天縮短至2022年的2天。這表明公司在與供應商的付款節奏方面越來越趨於快速結清，進一步體現出公司資金管理的加強與運用效率的提升。天數的縮短也可能反映出公司財務狀況較為健康，能夠更及時地履行短期付款義務，而不需延長支付時間來應對流動性緊張問題。
- 趨勢分析
- 整體來看，應付賬款周轉率的快速成長與周轉天數的持續縮短形成正相關，顯示公司在供應鏈管理及現金周轉策略上較之前更加積極與高效。這種趨勢有助於公司提升資金利用效率，最大化營運資產的運用空間，並有望對公司的營運流動性產生正面的長期影響。
- 潛在意涵
- 資料中呈現的正向變化或許代表公司在商業運作中採用更為積極的支付策略，或是在供應鏈管理及財務戰略上進行調整。這種高效的應付賬款管理亦可能降低資金成本，改善公司整體財務狀況，並為未來的資金運作留下一定的彈性空間。