財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
PayPal Holdings Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 7,776) | 5,197) | 4,794) | 7,349) | 7,575) | |
| 少： 短期投資 | 3,092) | 4,303) | 8,289) | 3,412) | 1,534) | |
| 少： 應收賬款和客戶帳戶 | 36,357) | 36,141) | 33,418) | 22,527) | 20,062) | |
| 經營性資產 | 31,492) | 30,162) | 23,878) | 18,045) | 14,161) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 58,443) | 54,076) | 50,316) | 34,404) | 27,946) | |
| 少： 短期債務 | —) | —) | —) | —) | 1,998) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 418) | 999) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 10,417) | 8,049) | 8,939) | 4,965) | —) | |
| 經營負債 | 47,608) | 45,028) | 41,377) | 29,439) | 25,948) | |
| 淨營業資產1 | (16,116) | (14,866) | (17,499) | (11,394) | (11,787) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (1,250) | 2,633) | (6,105) | 393) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 29.59% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 18.16% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 31,492 – 47,608 = -16,116
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= -16,116 – -14,866 = -1,250
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,250 ÷ [(-16,116 + -14,866) ÷ 2] = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2019年至2022年，淨營業資產呈現負值且持續變動的趨勢。2019年為-11394百萬美元，2020年大幅下降至-17499百萬美元，隨後在2021年略有回升至-14866百萬美元，但在2022年再次下降至-16116百萬美元。此趨勢顯示，在觀察期間內，資產負債表上的淨資產持續受到壓力。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值也呈現顯著波動。2019年為393百萬美元，2020年大幅下降至-6105百萬美元，2021年則大幅反彈至2633百萬美元，最後在2022年降至-1250百萬美元。此變化可能反映了應計專案的組成部分，例如遞延收入、應計費用等，在不同期間的變動。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的資料缺失，無法進行分析。若能提供該比率的數值，將有助於更全面地評估應計專案對整體財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示淨營業資產和基於資產負債表的應計合計專案在觀察期間內都經歷了顯著的波動。這些變動可能需要進一步調查，以確定其根本原因以及對長期財務穩健性的潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
PayPal Holdings Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 5,813) | 6,340) | 5,854) | 4,561) | 5,483) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (3,421) | (5,485) | (16,218) | (5,733) | 840) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 27) | 3,314) | 14,566) | 3,631) | (4,266) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 2.21% | 21.19% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.99% | 15.85% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 27 ÷ [(-16,116 + -14,866) ÷ 2] = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在各年度均為負值。從2019年12月31日的-11394百萬美元，下降至2020年12月31日的-17499百萬美元，呈現顯著的減少趨勢。2021年12月31日略有回升至-14866百萬美元，但2022年12月31日再次下降至-16116百萬美元。整體而言，淨營業資產呈現波動下降的趨勢，且持續處於負值狀態。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 此項目的數值在各年度間變化較大。2019年12月31日為3631百萬美元，2020年12月31日大幅增加至14566百萬美元。2021年12月31日則大幅下降至3314百萬美元，並在2022年12月31日進一步減少至27百萬美元。此項目數值的劇烈波動可能反映了公司營運模式或會計政策的重大變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 此項目的資料在各年度均為空缺，因此無法進行分析。缺乏此項目的數據，限制了對公司現金流量和應計項目的全面評估。
綜上所述，資料顯示淨營業資產持續為負且呈現波動下降趨勢，而基於現金流量表的應計項目合計專案則呈現劇烈波動。由於基於現金流量表的應計比率資料缺失，因此無法對公司的財務狀況進行更深入的分析。