長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
PayPal Holdings Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率數據，可以觀察到PayPal Holdings Inc.在2018年至2022年間的資產運用效率呈現出一定的變化趨勢。首先，固定資產顆凈周轉率顯示出持續上升的趨勢，從2018年的8.96逐步提升至2022年的15.91，表明公司在固定資產管理與利用效率方面逐年改善。尤其是在2022年，該比率的增幅較為顯著，可能反映出公司在資產運用策略或資產結構優化方面取得進展。
另一方面，涵蓋經營租賃與使用權資產等範圍的固定資產淨周轉比率亦呈現類似的上升趨勢，從2018年的8.96略降至2019年的8.18後再逐步回升，至2022年的11.94，表明在新的資產折舊或租賃會計規則下，公司仍能維持較高的資產利用效率，並逐年提升管理效果。
相較之下，總資產周轉率的變動較為平緩，呈現小幅波動，從2018年的0.36略降至2020年的0.3後，在2021年和2022年稍微回升至0.33和0.35，顯示整體資產的運用效率保持相對穩定，短期內並未出現明顯的改善或惡化趨勢。
最後，股東權益周轉率則展現持續上升之勢，從2018年的1增長至2022年的1.36，表明每單位股東權益所能產生的營運收益逐年提高。此趨勢暗示公司在股東資金管理方面日益有效，營運回報率有所改善，反映公司在盈利能力或資本運用策略上皆有一定的優化。
綜觀全局，PayPal Holdings Inc.在資產周轉及股東權益利用效率方面均呈現正向發展趨勢，特別是在固定資產運用的改善上最為顯著。這可能與公司策略調整、資產管理效率提升以及營運效能的提升息息相關。未來，持續關注資產結構變動與經營策略的轉變，將有助於更深入理解公司的長期績效走向。
固定資產凈周轉率
PayPal Holdings Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,730) | 1,909) | 1,807) | 1,693) | 1,724) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 15.91 | 13.29 | 11.87 | 10.50 | 8.96 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 37.12 | 30.83 | 28.68 | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.23 | 9.44 | 8.48 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 35.87 | 43.91 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.59 | 9.77 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.57 | 5.24 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.36 | 13.69 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.35 | 10.07 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 14.33 | 12.35 | 10.46 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 2.81 | 3.24 | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.37 | 5.74 | 6.26 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 27.55 | 49.26 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 15.38 | 13.37 | 9.79 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.41 | 8.64 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.88 | 7.70 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.51 | 8.90 | 7.62 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.58 | 4.44 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.51 | 4.76 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 4.45 | 4.75 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 27,518 ÷ 1,730 = 15.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢分析
-
從2018年至2022年間，PayPal Holdings Inc.的淨收入呈現持續成長的趨勢。具體而言，淨收入由約15.45億美元增加至27.52億美元，期間整體成長約78.4%。
特別是在2020年與2021年之間，淨收入的增幅顯著加快，2020年較2019年增長約20.8%，而2021年較2020年則增長約18.2%。2022年度淨收入依然保持強勁成長，較2021年增加約8.4%。
此趨勢顯示公司在過去五年內營收持續擴大，可能反映出市場需求增長或公司策略的有效性，並且收入增長速度逐步穩健，顯示公司有穩定的業務拓展與盈利能力。
- 財產與設備淨額的變化
-
雖然財產和設備的淨額在整體上保持相對穩定，從2018年的約17.24億美元略降至2022年的約17.30億美元，變化幅度較小，但在此期間仍呈現出一定的波動性。
值得注意的是，2020年財產與設備淨額略有增加，但隨後在2022年又略微下降，這可能反映出公司在資本投資或資產折舊方面的調整。整體而言，公司的固定資產基礎較為穩定，未見大幅擴張或縮減的跡象。
- 固定資產凈周轉率的趨勢與解讀
-
固定資產凈周轉率由2018年的8.96升至2022年的15.91，整體呈現穩定且大幅度上升的趨勢。此指標的持續改善表明公司在資產使用效率方面持續提升。
由於固定資產凈周轉率反映每單位固定資產產生的淨收入，該比率的提高可能來自於公司營收的快速增長或資產利用率的改善。尤其是在2021年與2022年，該比率的增長幅度較大，顯示公司在資產運用的效率提升方面獲得了明顯的成效。
綜合來看，公司在資產運用層面已取得較佳的效率，並且此趨勢若持續，將有助於進一步改善整體盈利能力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
PayPal Holdings Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,730) | 1,909) | 1,807) | 1,693) | 1,724) | |
| 經營ROU租賃資產（包含在其他資產中） | 574) | 659) | 707) | 479) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,304) | 2,568) | 2,514) | 2,172) | 1,724) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 11.94 | 9.88 | 8.53 | 8.18 | 8.96 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 13.17 | 10.48 | 9.37 | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.61 | 7.46 | 6.42 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 20.28 | 20.75 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.57 | 6.85 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.97 | 4.30 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.87 | 7.54 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.37 | 6.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.86 | 8.30 | 8.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.26 | 2.37 | 2.70 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.21 | 4.20 | 4.74 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.07 | 6.21 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 9.17 | 7.32 | 5.62 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 4.65 | 3.75 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.18 | 4.34 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.87 | 4.35 | 3.88 | — | — | |
| Workday Inc. | 3.75 | 3.11 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 3.51 | 3.60 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 3.85 | 4.03 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 27,518 ÷ 2,304 = 11.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，PayPal Holdings Inc. 的財務表現呈現出多方面的變化與趨勢。以下是詳細分析：
- 淨收入
- 從2018年至2022年間，淨收入持續成長。2018年為15,451百萬美元，至2022年躍升至27,518百萬美元，顯示公司在五年期間實現了穩定且顯著的營收成長。這個趨勢反映出公司市場擴展策略的有效性或整體業務規模的擴大。
- 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 該項資產的淨值從2018年的1,724百萬美元逐步上升至2020年的2,514百萬美元，2021年微幅新增至2,568百萬美元，但在2022年底回落至2,304百萬美元。整體上，除了2022年略有下降外，呈現出由2018年開始逐步增長，反映公司在資本支出或資產投資方面的積極布局，亦可能受2022年資產調整或攤銷影響。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率從2018年的8.96上升至2022年的11.94，呈現出逐步提高的趨勢。比率的提升表明公司在資產運用效率方面有所改善，即每單位固定資產產生的收入增多。此外，這也顯示公司可能在資產管理或優化運營流程方面取得成效，提升資產利用率。
綜合上述觀察，PayPal Holdings Inc. 在這段期間展現了營收成長的穩健態勢，資產投資亦呈積極拓展的跡象。資產周轉效率的提升尤為顯著，反映公司逐步改善資產管理策略，以支持其不斷增長的營收需求。2022年資產淨額的略微下降可能值得後續進一步關注，以評估是否為投資調整或資產重整的結果，但整體趨勢仍顯示公司具有良好的成長前景及資產運用能力。
總資產周轉率
PayPal Holdings Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 總資產 | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | 0.35 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 1.17 | 1.20 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.58 | 0.53 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 0.48 | 0.45 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.69 | 0.68 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.40 | 0.32 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.56 | 0.43 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.48 | 0.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.46 | 0.62 | 0.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.54 | 0.50 | 0.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.39 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.55 | 0.47 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.38 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.54 | 0.55 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.54 | 0.48 | 0.46 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.49 | 0.50 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.52 | 0.48 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.65 | 0.62 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨收入 ÷ 總資產
= 27,518 ÷ 78,717 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，PayPal Holdings Inc. 在五年間的淨收入持續呈現成長趨勢。2018年至2022年間，淨收入由15,451百萬美元逐步提升至27,518百萬美元，顯示公司整體營收表現穩健並有顯著成長，尤其在2020年至2022年間的增長速度較為明顯。
總資產方面，同樣呈現持續上升之勢，從2018年的43,332百萬美元成長至2022年的78,717百萬美元。這一增長反映公司在資產規模上的擴張，可能包括業務擴展、資產投資或收購等因素，促使資產規模逐年上升。
在資產運用效率方面，總資產周轉率在五年間的變動較為平穩，幅度較小。2018年的0.36略微下降至2020年的0.3，之後在2021年與2022年回升至0.33和0.35。此趨勢顯示，公司資產利用效率在經歷短暫的下降後逐步改善，表明公司在資產管理方面持續優化，逐漸提升資產的利用效益，維持一定的營運效率。
- 整體分析
- PayPal Holdings Inc. 在這段期間展現出穩健的營收成長，資產規模亦同步擴大，反映公司在市場中的拓展與競爭力。此外，資產周轉率的略微波動與逐步回升，顯示公司在擴張過程中，逐步提升資產運用的效率。整體而言，財務表現展現出積極的成長趨勢與管理效率的持續改進，為投資者提供了正面的信號。
股東權益周轉率
PayPal Holdings Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| PayPal股東權益合計 | 20,274) | 21,727) | 20,019) | 16,885) | 15,386) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.36 | 1.17 | 1.07 | 1.05 | 1.00 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.79 | 2.59 | 2.61 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.25 | 1.07 | 0.97 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.48 | 1.31 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.30 | 1.09 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 1.00 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.19 | 0.99 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.76 | 3.03 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.77 | 0.98 | 1.50 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.19 | 1.18 | 1.21 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 7.73 | 3.24 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.74 | 0.67 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 26.20 | 6.71 | 3.09 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.51 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.44 | 1.60 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.92 | 0.79 | 0.75 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.13 | 1.32 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.43 | 1.43 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.74 | 1.79 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨收入 ÷ PayPal股東權益合計
= 27,518 ÷ 20,274 = 1.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，PayPal Holdings Inc. 自2018年至2022年期間的財務表現呈現出持續成長的趨勢。淨收入方面，從2018年的15,451百萬美元逐年攀升，至2022年達到27,518百萬美元，期間的年增長展現出公司營運規模的擴大。特別是2020年至2022年的淨收入增幅較為顯著，反映出公司在數位支付領域的市場擴張策略奏效，或相關產業整體的成長帶動收入提升。
股東權益也呈現逐步增加的趨勢，從2018年的15,386百萬美元上升至2021年的21,727百萬美元，但於2022年略微回落至20,274百萬美元。此一變動可能由於公司在2022年承擔較多資本或進行資本運作所致，但整體而言，股東權益仍保持在較高水平，反映公司資本結構較為穩定且持續增加股東價值的能力。
股東權益周轉率則顯示公司資產運用效率逐年提升，從2018年的1上升到2022年的1.36。此增長表明公司在資產運用上變得更有效率，能夠以較少的資產實現更高的淨收入，有助於提升整體的盈利能力與資產回報率。
整體而言，PayPal Holdings Inc. 在過去五年間展現出穩健的營收成長與資產運用效率的提升，反映公司在數字支付產業中的持續擴張及資本管理的良好表現。未來若能持續維持此成長動能與資產運用效率，應有能力進一步鞏固市場地位與提升股東價值。