現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
PepsiCo Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
|
已結束 12 個月 |
2025年12月27日 |
|
2024年12月28日 |
|
2023年12月30日 |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月25日 |
|
|
|
淨收入 |
8,295) | |
9,626) | |
9,155) | |
8,978) | |
7,679) | |
|
|
折舊和攤銷 |
3,451) | |
3,160) | |
2,948) | |
2,763) | |
2,710) | |
|
|
與 Juice 交易相關的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,321) | |
—) | |
|
|
減值和其他費用 |
1,946) | |
714) | |
1,230) | |
3,618) | |
—) | |
|
|
產品召回相關影響 |
—) | |
187) | |
136) | |
—) | |
—) | |
|
|
針對產品召回相關影響的現金支付 |
(6) | |
(148) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
經營租賃使用權資產攤銷 |
727) | |
655) | |
570) | |
517) | |
505) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
288) | |
362) | |
380) | |
343) | |
301) | |
|
|
重組和減值準備 |
983) | |
727) | |
445) | |
411) | |
247) | |
|
|
重組費用的現金支付 |
(796) | |
(436) | |
(434) | |
(224) | |
(256) | |
|
|
收購和資產剝離相關費用 |
453) | |
22) | |
41) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購和資產剝離相關費用的現金支付 |
(228) | |
(18) | |
(41) | |
—) | |
—) | |
|
|
養老金和退休人員醫療計劃費用 |
504) | |
414) | |
150) | |
419) | |
123) | |
|
|
養老金和退休人員醫療計劃繳款 |
(472) | |
(348) | |
(410) | |
(384) | |
(785) | |
|
|
遞延所得稅和其他稅務費用和抵免 |
71) | |
(42) | |
(271) | |
(873) | |
298) | |
|
|
與 TCJ 法案相關的稅務費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
86) | |
190) | |
|
|
與TCJ法案相關的稅款支付 |
(772) | |
(579) | |
(309) | |
(309) | |
(309) | |
|
|
應收賬款和票據 |
(580) | |
(138) | |
(793) | |
(1,763) | |
(651) | |
|
|
庫存 |
(150) | |
(314) | |
(261) | |
(1,142) | |
(582) | |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
195) | |
40) | |
(13) | |
118) | |
159) | |
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
(677) | |
(943) | |
420) | |
1,842) | |
1,762) | |
|
|
應交所得稅 |
(433) | |
(123) | |
310) | |
57) | |
30) | |
|
|
資產和負債變動 |
(1,645) |
|
(1,478) |
|
(337) |
|
(888) |
|
718) |
|
|
|
其他，淨 |
(712) | |
(311) | |
189) | |
(325) | |
195) | |
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
12,087) |
|
12,507) |
|
13,442) |
|
10,811) |
|
11,616) |
|
|
|
資本支出 |
(4,415) | |
(5,318) | |
(5,518) | |
(5,207) | |
(4,625) | |
|
|
出售不動產、廠房及設備 |
528) | |
342) | |
198) | |
251) | |
166) | |
|
|
收購（扣除所購現金）、對非受控關聯公司的投資以及購買無形資產和其他資產 |
(3,391) | |
(256) | |
(314) | |
(873) | |
(61) | |
|
|
與 Juice 交易相關的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
3,456) | |
—) | |
|
|
其他資產剝離、出售對非受控關聯公司和其他資產的投資 |
39) | |
166) | |
75) | |
49) | |
169) | |
|
|
短期投資，原有期限三個月以上，買入 |
(190) | |
(425) | |
(555) | |
(291) | |
—) | |
|
|
短期投資，原有期限超過三個月，到期日 |
605) | |
—) | |
556) | |
150) | |
1,135) | |
|
|
短期投資，原有期限三個月以上，銷售 |
—) | |
—) | |
12) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期投資，原始期限三個月或以下，凈額 |
45) | |
5) | |
3) | |
24) | |
(58) | |
|
|
其他投資，凈額 |
(100) | |
14) | |
48) | |
11) | |
5) | |
|
|
用於投資活動的現金凈額 |
(6,879) |
|
(5,472) |
|
(5,495) |
|
(2,430) |
|
(3,269) |
|
|
|
發行長期債券所得款項 |
8,189) | |
4,042) | |
5,482) | |
3,377) | |
4,122) | |
|
|
償還長期債務 |
(4,082) | |
(3,886) | |
(3,005) | |
(2,458) | |
(3,455) | |
|
|
債務贖回 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,716) | |
(4,844) | |
|
|
短期借款，原始期限在三個月以上，募集資金 |
6,391) | |
5,786) | |
5,428) | |
1,969) | |
8) | |
|
|
短期借款，原有期限三個月以上，還款 |
(7,920) | |
(5,639) | |
(3,106) | |
(1,951) | |
(397) | |
|
|
短期借款，原期限三個月及以下，凈額 |
1,170) | |
392) | |
(29) | |
(31) | |
434) | |
|
|
支付與收購相關的或有對價 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(773) | |
|
|
已支付的現金股利 |
(7,638) | |
(7,229) | |
(6,682) | |
(6,172) | |
(5,815) | |
|
|
股票回購 |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,500) | |
(106) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
97) | |
166) | |
116) | |
138) | |
185) | |
|
|
轉換的限制性股票單位 （RSU） 和績效股票單位 （PSU） 的預扣稅付款 |
(113) | |
(135) | |
(140) | |
(107) | |
(92) | |
|
|
其他融資 |
(73) | |
(53) | |
(73) | |
(72) | |
(47) | |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
(4,979) |
|
(7,556) |
|
(3,009) |
|
(8,523) |
|
(10,780) |
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
422) | |
(687) | |
(277) | |
(465) | |
(114) | |
|
|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
651) |
|
(1,208) |
|
4,661) |
|
(607) |
|
(2,547) |
|
|
|
年初現金及現金等價物及限制性現金 |
8,553) | |
9,761) | |
5,100) | |
5,707) | |
8,254) | |
|
|
年末現金及現金等價物及限制性現金 |
9,204) |
|
8,553) |
|
9,761) |
|
5,100) |
|
5,707) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
從提供的數據中，可以觀察到淨收入在2021年至2023年呈現增長趨勢，從7679百萬美元增長至9155百萬美元。然而，在2024年達到9626百萬美元的峰值後，2025年大幅下降至8295百萬美元。
- 折舊和攤銷
-
折舊和攤銷費用逐年增加，從2021年的2710百萬美元增長到2025年的3451百萬美元，表明公司持續進行資產投資或採用更積極的會計處理方式。
- 與 Juice 交易相關的收益
-
2022年出現了-3321百萬美元的負收益，可能與特定交易的損失或重組有關。後續年份未提供相關數據，表明該交易影響已消退或不再持續。
- 減值和其他費用
-
減值和其他費用在2022年達到峰值（3618百萬美元），隨後逐年下降，但在2025年再次顯著增加（1946百萬美元），可能反映了資產價值評估的變化或特定業務的表現不佳。
- 產品召回相關影響
-
從2023年開始出現產品召回相關影響，並在2024年增加，表明公司可能面臨產品安全或質量控制方面的挑戰。相關現金支付在2024年為負數，可能表示已收到保險賠償或其他補償。
- 經營租賃使用權資產攤銷
-
經營租賃使用權資產攤銷費用逐年增加，從2021年的505百萬美元增長到2025年的727百萬美元，反映了公司租賃資產規模的擴大。
- 基於股票的薪酬費用
-
基於股票的薪酬費用在2022年和2023年有所增加，但在2025年下降，可能與公司股票期權計劃或績效股權獎勵的變化有關。
- 重組和減值準備
-
重組和減值準備逐年增加，表明公司可能正在進行業務重組或預期未來資產價值下降。
- 現金流量
-
經營活動產生的現金凈額在各年變化不大，維持在10811百萬美元至13442百萬美元之間。投資活動產生的現金凈額持續為負數，且逐年增加，表明公司持續進行投資。籌資活動產生的現金凈額在各年變化較大，且多為負數，表明公司主要通過發行債務或股權來籌集資金，並用於償還債務、支付股利和回購股票。
- 現金及現金等價物
-
年末現金及現金等價物在2021年至2025年期間呈現波動，從8254百萬美元下降至9204百萬美元，表明公司現金管理策略的變化或外部環境的影響。
總體而言，數據顯示公司在淨收入、折舊攤銷、重組準備等方面存在顯著變化。需要進一步分析這些變化的原因，以及它們對公司未來財務表現的潛在影響。
