企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
PepsiCo Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 查看詳情 »
從資料中可以觀察到，PepsiCo Inc.在分析期間內的經營活動現金流顯示出正向趨勢。具體而言，該指標由2020年的約10,613百萬美元增加至2023年的約13,442百萬美元，反映出公司在經營活動中生產的現金淨額呈現增長趨勢，尤其在2023年達到高點，展現出較強的經營能力及現金產出。
然而，2024年數據顯示經營活動產生的現金凈額略有下滑，從2023年的13,442百萬美元下降至12,507百萬美元，但仍高於2020年的水平，整體仍維持較穩健的增長態勢。
另一方面，公司的自由現金流（FCFF）同樣展現出類似的變化趨勢。由2020年的約7,342百萬美元逐步增加至2023年的約9,246百萬美元，表明公司在經營現金淨額外，還有效地管理資本性支出等因素，實現了較為穩定的自由現金流增長。2024年的數據則略微下降至8,809百萬美元，但仍顯示出較高的自由現金流水準，維持公司在資本回饋和再投資方面的彈性。
整體而言，PepsiCo的現金流盤整表現健康，顯示出盈利能力和資金運用的穩定性。儘管2024年數據略有下降，但整體趨勢仍為積極，反映公司持續擁有穩健的經營現金流能力，並能維持較高的自由現金流，有助於支持股東回報與長期投資策略。
已付利息，稅後
PepsiCo Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 查看詳情 »
2 2024 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 1,585 × 19.40% = 307
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
從2020年至2024年的數據顯示，PepsiCo的有效所得稅稅率經歷了些許波動。2020年，稅率為20.9%，在2021年略升至21.8%，之後於2022年下降至16.1%，但又在2023年回升至19.8%，隨後在2024年微降至19.4%。
這一趨勢表明，公司稅務負擔的變動具有一定的波動性，其中2022年的明顯下降可能反映了稅務規劃或特殊稅務調整，而2023年和2024年的回升則可能與稅務策略調整或稅基變化有所關聯。
- 已付利息，稅後
-
在2020年至2024年間，已付利息（稅後）持續呈現上升趨勢。2020年及2021年的金額分別為914百萬美元和926百萬美元，顯示較為平穩的支付水平。進入2022年，支付金額略降至875百萬美元，但在2023年明顯增加至1124百萬美元，並在2024年進一步提升至1278百萬美元。
此一趨勢可能反映出公司在此期間內的債務管理策略調整，例如增加融資規模或延長債務期限，導致稅後利息支付量有顯著升高。此外，較高的利息支出亦可能影響公司財務結構與融資成本。
企業價值與 FCFF 比率當前
PepsiCo Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 228,525) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 8,809) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 25.94 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Coca-Cola Co. | 52.12 |
| Mondelēz International Inc. | 25.56 |
| Philip Morris International Inc. | 25.30 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 食品、飲料和煙草 | 30.93 |
| EV/FCFF工業 | |
| 必需消費品 | 35.57 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
PepsiCo Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 231,967) | 264,687) | 271,808) | 267,386) | 220,903) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 8,809) | 9,246) | 6,730) | 8,083) | 7,342) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 26.33 | 28.63 | 40.39 | 33.08 | 30.09 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 54.19 | 26.54 | 27.95 | 25.28 | 26.04 | |
| Mondelēz International Inc. | 23.73 | 31.39 | 34.05 | 31.98 | 30.11 | |
| Philip Morris International Inc. | 22.54 | 20.71 | 19.53 | 16.35 | 16.31 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 30.16 | 26.10 | 28.47 | 24.71 | 24.26 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 必需消費品 | 31.17 | 30.26 | 30.41 | 20.99 | 23.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 231,967 ÷ 8,809 = 26.33
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，PepsiCo Inc. 的企業價值 (EV) 在2020年至2022年間，持續呈現增長趨勢，分別由220,903百萬美元增加至271,808百萬美元，顯示公司市值有穩定擴張的趨勢。然而，至2023年反轉，企業價值下滑至264,687百萬美元，在2024年進一步降至231,967百萬美元，反映出公司在最近兩年中經歷一定程度的市值調整或市場變化。
在自由現金流 (FCFF) 部分，數值較為波動。2020年至2021年，該指標由7,342百萬美元微幅增加至8,083百萬美元，表明公司在該期間內的現金產能相對穩定且有所提升。2022年，FCFF稍微下降至6,730百萬美元，可能受到成本或投資支出的影響。2023年，自由現金流達到高點為9,246百萬美元，較前一年顯著增加，顯示公司在此期間改善了資金運作效率或營運現金流能力。2024年雖然有所回落，但仍維持在8,809百萬美元以上，展現公司的現金產能維持在較為健康的水準。
在企業價值與自由現金流之間的比例（EV/FCFF）方面，2020年的指標為30.09，隨後逐步上升至2022年的40.39，反映出當時市場對公司未來成長的預期較為樂觀或現金流增長速度相對較慢。然後，這一比率在2023年顯著下降到28.63，進入2024年進一步降低至26.33，顯示市場投資者可能對公司未來成長的預期有所調整或現金流改善速度提升，導致比率降低。此外，這一趨勢也可能反映公司經營狀況的改善或資金配置策略的變化，促使市場對公司估值相對現金流產生較低的比率。
整體而言，PepsiCo Inc. 在過去幾年中，企業價值經歷一段上升後的調整，與此同時，公司的自由現金流表現出較為穩定並在2023年達到高點。EV/FCFF比率的變化則提示市場對公司成長潛力的預期存在動態調整，反映出公司在市場環境變化中的適應能力及經營策略的調整。未來，持續觀察企業價值與自由現金流的相對變動，將有助於理解公司價值的持續變化與財務健康狀況。