償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Ross Stores Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
整體觀察Ross Stores Inc.的財務比率趨勢，可發現多重指標呈現出穩定且逐步變化的模式。在過去數年中，公司在負債比率、槓桿比率以及負債與資本比率等指標方面顯示出一定程度的波動，但整體維持在相對穩定的範圍內。
首先，債務與股東權益比率以及相關負債比率（包含經營租賃負債）於2016年至2017年期間基本保持在較低水準（約0.12至0.16），顯示公司資本結構較為偏向權益，負債比例較低，資本結構較為保守。此後，這些比率逐步下降，直至2020年期間，債務與股東權益比率甚至降至約0.09，表現出較低的負債水準與較高的資本安全性。
另一方面，負債資產比率和負債比率（包括經營租賃負債）在整個期間內亦表現出顯著下降的趨勢。本於2019年左右達到較低的水準（約0.03），之後於2020年因疫情影響略有回升，然仍稽留於較低範圍（約0.18至0.19），這代表公司在資產結構上較少依賴負債，資產配置較為保守且具有一定的彈性。
財務槓桿比率則反映公司資金運用的槓桿程度，2016年至2019年間維持在約1.84至2.02之間，顯示公司運用財務槓桿較為謹慎。2020年起，槓桿比率逐步上升至約3.16，暗示公司在近期增加了負債運用，以支撐業務成長或因應經濟變動。這一趨勢展現出公司在財務策略上的調整，可能意在平衡資金成本與成長需求。
從整體來看，Ross Stores Inc.在這段期間內展現出穩健的財務結構，偏向低負債的策略保持不變，但在疫情期間逐漸調整槓桿運用來因應經營環境的變動。負債比例較低使公司具有較高的財務彈性，亦反映出公司在資本結構管理上偏好控制風險，並且逐年調整負債運用以尋求最適的資金運作策略。這些趨勢顯示公司持續追求財務穩健，並應對外部經濟波動的能力逐步提升。
負債率
債務與股東權益比率
Ross Stores Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.59 | 0.59 | 0.61 | 0.60 | 0.63 | 0.64 | 0.69 | 0.76 | 0.83 | 1.08 | 1.10 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 2,455,460 ÷ 4,147,000 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產負債結構的趨勢與變化
- 整體而言，Ross Stores Inc. 的股東權益持續穩定增加，從2016年4月30日的約25.39億美元攀升至2022年10月29日的約41.45億美元，顯示公司在持續累積資產並維持正向淨值。相較之下，總債務亦有一定的上升趨勢，特別是在2019年初之後，從約3.12億美元逐步增加至2022年約24.55億美元。這表明公司在擴張過程中，逐漸增加其負債來支持營運或資本支出。
- 財務杠桿比例的變動
- 從債務與股東權益比率的角度來看，數據顯示該比率大多處於較低的水平，徹底反映公司較為保守的財務策略。比率在2016年數值約0.14至0.16之間變動，且在2019年之後出現較大的變動範圍，最高點達到約1.1，之後逐步下降至約0.59，代表公司在不同時期採用不同的資金運用策略。特別是2018年末到2019年初時，比率明顯升高，可能與公司進行較大規模的融資或資本支出有關，之後又逐步回歸較低水平，展現策略的調整與風險控制。
- 經營與財務穩健性
- 儘管公司持續增加資產及負債，但比率的變動顯示其財務結構較為穩健。較低的負債比率表明公司並未過度依賴槓桿，且股東權益的持續增長反映出良好的獲利與資本積累。2019年後，負債比率曾短暫升高，可能與市場擴展或資本投資有關，但隨後回落，意味著公司保持較為謹慎的財務管理。
- 潛在影響與未來展望
- 收入資產結構的調整及負債比例的變動，建議需密切觀察公司在經營策略及市場環境變化下的資金調度與風險管理能力。未來若能在維持穩定股東權益成長的同時，控制負債比率，則公司在財務穩健性及資本效率方面仍具備良好展望。此外，數據顯示公司在2019年及2020年間經歷一定程度波動，可能受到宏觀經濟或零售市場變數的影響，後續需持續追蹤相關財務指標的變化。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 656,837) | 647,504) | 635,799) | 630,517) | 620,675) | 608,123) | 599,838) | 598,120) | 590,122) | 579,277) | 570,832) | 564,481) | 559,433) | 549,841) | 536,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 2,596,221) | 2,525,512) | 2,567,286) | 2,539,297) | 2,551,162) | 2,503,332) | 2,542,358) | 2,621,594) | 2,672,139) | 2,601,254) | 2,631,769) | 2,610,528) | 2,601,372) | 2,496,230) | 2,514,530) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,708,518) | 5,627,429) | 5,656,452) | 5,622,139) | 5,688,111) | 5,626,664) | 5,656,341) | 5,732,799) | 5,774,298) | 6,269,333) | 6,293,215) | 3,487,900) | 3,473,583) | 3,358,736) | 3,363,982) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.38 | 1.36 | 1.40 | 1.38 | 1.43 | 1.44 | 1.55 | 1.74 | 1.91 | 2.19 | 2.23 | 1.04 | 1.06 | 1.02 | 1.03 | 0.09 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 5,708,518 ÷ 4,147,000 = 1.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ross Stores Inc. 在分析期間內的財務狀況呈現一定的變動趨勢。首先，股東權益的數值整體呈現穩步成長，從2016年4月的約2,539,441千美元逐漸上升至2022年10月的約4,607,429千美元，反映公司在該期間內累積盈餘及資本擴張的趨勢較為明顯。
相較之下，負債總額的走勢較為波動。2016年初的負債約396,142千美元，上升到2019年時的高點（約3,912,440千美元），而後略有下滑及波動，但仍遠高於2016年的水平。值得注意的是，2020年前後，負債金額呈明顯上升，尤其是在2020年，因應經濟環境的變化，可能導致公司增加負債以維持運營及資金需求。
值得關注的是，負債與股東權益的比例，即負債股東權益比率，在2016年之前較低（約0.15左右），意味著公司資本結構以較低的負債比重為主。從2019年開始，該比率顯著升高，甚至高達約2.23，顯示公司在此期間內適度增加了負債，但同時也反映出財務風險將有所上升。進入2020年後，該比率逐步回落，至2022年已恢復至約1.36，表示公司調整了其財務結構，可能透過償付部分負債來降低財務風險。
整體而言，Ross Stores Inc. 在此期間展現出資本積累的穩定增長，負債比例亦經歷一段較高的波動期後逐步回歸較為穩健的水平。公司似乎在經濟動盪背景下透過調整負債策略來控制財務風險，同時持續擴大股東權益，展現出積極的資本管理策略。
債務與總資本比率
Ross Stores Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 總資本 | 6,602,460) | 6,581,364) | 6,507,264) | 6,512,375) | 6,499,491) | 6,419,195) | 6,166,966) | 5,803,725) | 5,531,074) | 5,956,001) | 5,908,006) | 3,672,140) | 3,589,557) | 3,608,929) | 3,580,078) | 3,618,186) | 3,584,488) | 3,581,816) | 3,527,374) | 3,446,275) | 3,255,367) | 3,236,613) | 3,174,357) | 3,144,510) | 3,045,898) | 3,010,589) | 2,935,583) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.52 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 2,455,460 ÷ 6,602,460 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據Ross Stores Inc.的季度財務資料，綜合分析得出以下幾點觀察結果：
- 負債與資本結構趨勢
- 整體而言，公司的總債務呈現逐步上升的趨勢，尤其自2018年起，從約396,848千美元增長至2022年達到約2,451,413千美元。其中在特定時期，債務總額的增長較為明顯，顯示公司在近年可能進行較大規模的資金籌措或擴張活動。而同期，總資本亦持續擴增，從約2,935,583千美元增加至約6,502,464千美元，顯示資本規模亦在不斷擴大，反映公司資產規模的擴張。
- 債務與總資本比率變化
- 值得注意的是，2016年到2018年間，債務佔總資本的比率維持在約0.12至0.13之間，顯示在此期間公司依賴外部負債相對較低，資本結構較為穩健。然而，自2018年起，比率急劇上升至約0.52，反映公司在擴張期間可能采取較激進的借貸策略或進行大規模資本支出，導致債務佔比大幅提高。此後，該比率逐步下降至約0.37，顯示公司開始逐步調整負債結構，或是資本增長較債務增長更為顯著，資金結構趨於平衡。
- 數據變動與持續發展
- 公司在2018年後的數據顯示出明顯的資本規模擴張與債務調整的跡象。債務較高比例的負債應對公司擴大規模的需求，但同時也可能增加財務風險。隨著比率的逐步降低，公司在財務結構方面可能正朝向更穩健的方向調整，降低潛在的財務壓力。此外，資本規模的持續增加表明公司在擴張上保持一定的積極性。
總結而言，Ross Stores Inc.在2016年到2022年間展現了資本擴張的趨勢，並伴隨借貸比率的變動。初期公司財務較為穩健，之後在擴張策略下比率提升，但在後期逐步調整回較低的水平，反映出公司在財務策略上的調整與風險管理。未來，需關注其借款規模與資本結構的進一步變化，以評估長期財務穩健性及持續成長的可行性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 656,837) | 647,504) | 635,799) | 630,517) | 620,675) | 608,123) | 599,838) | 598,120) | 590,122) | 579,277) | 570,832) | 564,481) | 559,433) | 549,841) | 536,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 2,596,221) | 2,525,512) | 2,567,286) | 2,539,297) | 2,551,162) | 2,503,332) | 2,542,358) | 2,621,594) | 2,672,139) | 2,601,254) | 2,631,769) | 2,610,528) | 2,601,372) | 2,496,230) | 2,514,530) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,708,518) | 5,627,429) | 5,656,452) | 5,622,139) | 5,688,111) | 5,626,664) | 5,656,341) | 5,732,799) | 5,774,298) | 6,269,333) | 6,293,215) | 3,487,900) | 3,473,583) | 3,358,736) | 3,363,982) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 9,855,518) | 9,754,380) | 9,710,349) | 9,682,189) | 9,671,328) | 9,530,650) | 9,309,162) | 9,023,439) | 8,793,335) | 9,136,532) | 9,110,607) | 6,847,149) | 6,750,362) | 6,655,000) | 6,631,508) | 3,618,186) | 3,584,488) | 3,581,816) | 3,527,374) | 3,446,275) | 3,255,367) | 3,236,613) | 3,174,357) | 3,144,510) | 3,045,898) | 3,010,589) | 2,935,583) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 5,708,518 ÷ 9,855,518 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Ross Stores Inc. 的債務總額從2016年4月30日的約3.96億美元逐步提升至2022年10月29日的約57億美元，顯示公司在此期間擴張其財務規模。然而，債務增長的速度在某些時期較為顯著，特別是在2019年至2020年期間，幾乎有兩倍的增加，反映出公司為支持其營運或資本支出進行較積極的融資策略。
同時，公司的總資本亦呈現顯著的成長，從2016年的約2.94億美元提升至2022年的約97.5億美元，顯示公司資產規模持續擴大，可能亦伴隨營收成長與資產投資的增加。然而，兩者的比例即「債務與總資本比率」卻在一段較長時間內維持在較低的水準，約在0.11至0.13之間，代表公司仍然能維持較低的負債比例，顯示財務結構較為保守。
值得注意的是，從2016年至2018年，該比率持續穩定在約0.12至0.13，顯示公司在這段期間維持相對穩定的負債水平。2019年起，比率急升至約0.51，並在此後一直維持較高水準（約0.58左右），尤其在2020年後的期間，反映公司在面對營運需求或資金安排時，較多地依賴外部融資。然而，該比率仍然未達到過度負債的程度，並未出現財務槓桿過度的風險。
總結來說，Ross Stores Inc. 在過去幾年中不斷擴張資產規模，並且財務結構維持穩定，儘管債務比率在2019年後有所上升，但仍屬於合理範圍。公司展現出穩健的財務策略，以支持其長期成長與穩定營運，並保持在較低負債比例水平，有助於降低財務風險。
債務資產比率
Ross Stores Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總資產 | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.27 | 0.29 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 2,455,460 ÷ 13,100,095 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ross Stores Inc.的總資產在2016年至2022年間呈現穩定成長的趨勢。特別是在2019年之後，資產規模快速擴增，反映公司在此期間的規模擴張或資本投入顯著增加。同期內，總債務亦保持相對穩定的水平，僅有少量波動，顯示公司在資產擴張的同時，債務負擔未有明顯增加，其債務資產比率從約0.05逐步攀升到約0.19上下，說明負債與資產的比例較為穩定，且風險控制相對謹慎。
值得注意的是，從2016年起到2018年初，債務資產比率穩定於約0.07左右，顯示公司維持較低的槓桿比例。在2018年以後，特別是2020年之後，比率有逐步上升的趨勢，至2022年前夕達到約0.19，反映在資產總額大幅成長的背景下，公司的財務槓桿亦有所提升，但仍然維持於較為謹慎的水平。此外，整體債務與資產的平衡表現出公司在資產擴張策略中，保持適度的負債水準，有助於降低財務風險。
總而言之，在觀察期間內，Ross Stores Inc.的資產規模持續擴張，且債務水準相對穩定，債務資產比率的變動反映出公司在成長過程中較為保守的財務策略，並在擴張的同時控制財務槓桿，這種趨勢展現出公司的資產增長伴隨著適度的財務風險管理，為未來的經營提供一定的穩健基礎。
負債比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 802,507) | 805,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 64,991) | 64,964) | 64,937) | 64,910) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 84,997) | 84,989) | 84,981) | 84,973) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,451,283) | 2,450,245) | 2,449,208) | 2,448,175) | 2,512,037) | 2,286,295) | 2,285,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 312,328) | 312,217) | 312,105) | 311,994) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總債務 | 2,455,460) | 2,454,413) | 2,453,367) | 2,452,325) | 2,516,274) | 2,515,209) | 2,514,145) | 2,513,085) | 2,512,037) | 3,088,802) | 3,090,614) | 312,891) | 312,778) | 312,665) | 312,552) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 656,837) | 647,504) | 635,799) | 630,517) | 620,675) | 608,123) | 599,838) | 598,120) | 590,122) | 579,277) | 570,832) | 564,481) | 559,433) | 549,841) | 536,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 2,596,221) | 2,525,512) | 2,567,286) | 2,539,297) | 2,551,162) | 2,503,332) | 2,542,358) | 2,621,594) | 2,672,139) | 2,601,254) | 2,631,769) | 2,610,528) | 2,601,372) | 2,496,230) | 2,514,530) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,708,518) | 5,627,429) | 5,656,452) | 5,622,139) | 5,688,111) | 5,626,664) | 5,656,341) | 5,732,799) | 5,774,298) | 6,269,333) | 6,293,215) | 3,487,900) | 3,473,583) | 3,358,736) | 3,363,982) | 312,440) | 397,325) | 397,206) | 397,086) | 396,967) | 396,848) | 396,729) | 396,611) | 396,493) | 396,376) | 396,259) | 396,142) | ||||||||
| 總資產 | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.45 | 0.46 | 0.55 | 0.59 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 5,708,518 ÷ 13,100,095 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
- 從2016年4月至2022年10月，羅斯商店的總資產呈現持續成長的趨勢，期間由約5,114,177千美元逐步攀升至約13,100,095千美元。這一增長反映公司在運營規模擴展或資產配置上的增加，尤其在2019年之後增長較為顯著，顯示公司在這段期間內積極擴張或投資。同時，2019年到2020年期間，總資產出現快速增加，特別是在2020年，總資產突破1.1億美元大關，可能與疫情間經營策略調整或資產重整有關。
- 債務總額及負債比率變化
- 債務總額在期間內保持較為穩定，約在3,960萬至3,700萬美元之間，卻在2019年後突然大幅攀升至約57,081萬美元，與總資產的急劇增加同步。負債比率由2016年的0.08逐步下降至約0.05，但在2019年開始大幅上升，至2022年達到約0.43-0.44，代表公司負債相對於資產的比重明顯增加。這可能反映公司在擴張過程中採取較高負債的融資策略，或是經營上需要更大的財務杠杆來支援成長。
- 資產與負債的結構變化
- 資料顯示，隨著總資產的持續擴大，公司的資產結構顯著向更大規模轉變。雖然負債比例升高，但整體負債仍維持在較低水平，表示公司可能保持較為審慎的財務策略，利用借款來支持業務擴展。此外，資產規模的增加也伴隨營運規模的擴大，可能包括增加庫存、資本支出及更多的營運資金投入。
- 整體趨勢結論
- 總結而言，羅斯商店在此期間內展現持續成長的趨勢，尤其在2019年後經歷明顯的規模擴張。負債比率的增加象徵公司在擴張策略中依賴較多的負債融資，但整體財務結構仍處於相對穩健範圍內。未來趨勢需觀察公司能否在擴張的同時管理好負債水準，持續維持良好的財務健康狀況，以支撐長遠的業務成長。
財務槓桿比率
Ross Stores Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.16 | 3.19 | 3.26 | 3.36 | 3.49 | 3.49 | 3.67 | 3.86 | 4.16 | 3.95 | 3.81 | 2.78 | 2.87 | 2.78 | 2.77 | 1.84 | 1.96 | 1.87 | 1.92 | 1.88 | 2.02 | 1.94 | 2.00 | 1.93 | 2.02 | 1.99 | 2.01 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 13,100,095 ÷ 4,147,000 = 3.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，羅斯商店公司在2016年至2022年間的財務狀況呈現一些明顯的趨勢和變化。首先，總資產在期間內顯示穩定成長，從約 5,114,177 千美元逐步增加至約 13,100,095 千美元，該增長趨勢在2020年之後尤為明顯，反映公司在這段期間內擴張規模和資產規模的趨勢。值得注意的是，2020年初由於新冠疫情的影響，總資產在2020年5月略有下降，但隨後快速回升並持續上升。
股東權益同樣展現出持續增長的趨勢，從約 2,539,441 千美元穩步上升至約 4,147,000 千美元。此增長趨勢與總資產同步，顯示公司在增資或盈餘積累方面具有強勁的能力，並能有效維持財務穩定。
財務槓桿比率在期間內有較為明顯的上升，從約 2.01 增加至約 3.16，表示公司在資金來源結構中，逐步增加了負債比例，資本結構愈來愈傾向於利用負債進行擴張。尤其是在2020年之後，槓桿比率的升高較為明顯，可能反映公司在應對市場不確定性或資金需求表現出積極的策略，亦可能因準備或實施擴張計劃而提升負債比例。
整體而言，公司在財務規模和股東權益方面展現持續擴張的趨勢，但伴隨著財務槓桿的增加，亦反映出較高的負債依賴。未來需關注高槓桿可能帶來的財務壓力與風險，尤其在經濟環境或市場需求變動情況下，財務槓桿的高低將對公司整體穩健性產生重要影響。