債務分析
債務總額 （帳面值）
Ross Stores Inc.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 長期債務的流動部分
- 在2017年至2019年間，此項目的資料缺失。2020年，該數值為64,910千美元。此數值在2020年後未再出現，顯示可能發生了債務結構上的變化，或該部分債務已重新分類。
- 長期債務，不包括流動部分
- 2017年至2019年，此項目數值相對穩定，約在310,000千美元至396,000千美元之間。然而，2021年和2022年，該數值大幅增加，分別達到2,448,175千美元和2,452,325千美元。這表明在2021年及2022年期間，長期債務規模顯著擴大。
- 優先票據總額（賬麵價值）
- 此項目的數值變化與長期債務，不包括流動部分相似。2017年至2019年，數值在312,440千美元至396,967千美元之間波動。2021年和2022年，數值同樣大幅增加，分別為2,513,085千美元和2,452,325千美元。由於優先票據總額與長期債務，不包括流動部分在2021年和2022年的數值非常接近，可以推斷優先票據佔據了大部分的長期債務。
總體而言，資料顯示在2021年和2022年，長期債務規模出現了顯著的增長，且優先票據是長期債務的主要組成部分。在2017年至2019年期間，債務規模相對穩定。2020年長期債務的流動部分出現，但隨後數據缺失，需要進一步調查以了解其原因。
債務總額 （公允價值）
| 2022年1月29日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 優先票據合計（公允價值） | 2,600,000) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.06 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 3.25%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.38% | 248,808) | 8,397) | |
| 4.60% | 695,888) | 32,011) | |
| 0.88% | 494,814) | 4,330) | |
| 4.70% | 239,470) | 11,255) | |
| 4.80% | 132,431) | 6,357) | |
| 1.88% | 494,691) | 9,275) | |
| 5.45% | 146,223) | 7,969) | |
| 總價值 | 2,452,325) | 79,594) | |
| 3.25% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 79,594 ÷ 2,452,325 = 3.25%
產生的利息成本
Ross Stores Inc.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2017年至2018年，利息支出呈現下降趨勢。2019年繼續下降，但降幅減緩。2020年則大幅下降，達到歷年最低點。然而，2021年利息支出顯著增加，遠高於前幾年水平。2022年利息支出較2021年略有下降，但仍維持在較高水平。
- 資本化利息
- 資本化利息在2017年至2018年期間呈現下降趨勢。2019年略有回升，但2020年再次大幅增加。2021年繼續增加，達到最高點。2022年資本化利息較2021年略有下降。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出趨勢相似，2017年至2018年下降，2019年降幅減緩，2020年大幅下降。2021年利息成本顯著增加，達到最高點。2022年利息成本較2021年略有下降，但仍維持在較高水平。產生的利息成本數值與利息支出數值接近，差異主要來自資本化利息的影響。
整體而言，資料顯示在2017年至2020年間，利息相關成本呈現下降趨勢。然而，2021年出現顯著轉變，利息支出和產生的利息成本均大幅增加。2022年雖然略有回落，但仍維持在較高水平。資本化利息的變動也值得關注，其在2020年和2021年的增加可能與特定項目的投資有關。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
2022 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,333,701 ÷ 89,637 = 26.04
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在觀察期間，此比率呈現顯著的波動。從2017年至2019年，該比率呈現穩定增長趨勢，由92.27逐步上升至126。然而，2020年出現大幅增長，達到223.21，隨後在2021年急劇下降至2.21。2022年，該比率回升至31.05，但仍遠低於2020年的水平。整體而言，該比率的變化幅度較大，可能反映了公司利息支出與盈餘之間的關係發生了顯著變化。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，但幅度略有不同。2017年至2019年，該比率也呈現增長趨勢，從92.15增加到109.36。2020年同樣出現大幅增長，達到154.11，但2021年也經歷了顯著下降，降至1.94。2022年，該比率回升至26.04。與未調整的比率相比，調整后的比率在所有年份都略低，這可能與資本化利息的影響有關。整體而言，此比率的變化也較大，反映了公司在考慮資本化利息後，償還利息的能力的變化。
- 整體觀察
- 兩項利息覆蓋率在2020年均呈現顯著增長，可能源於營收增加或利息支出減少。然而，2021年的大幅下降值得關注，可能表明公司盈利能力下降或利息支出增加。2022年的回升表明情況有所改善，但仍未恢復到2020年的水平。需要進一步分析相關財務數據，以確定這些變動背後的原因，並評估其對公司財務狀況的影響。