償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Ross Stores Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
- 整體財務槓桿與負債水準
-
從資料可見，Ross Stores Inc.的財務槓桿比率（財務槓桿比率）顯著上升，從2017年的1.93逐步攀升至2021年的3.86，顯示公司在此期間增加了財務杠杆運用，可能為擴張或資本運作所需。然而，2022年此比例下降至3.36，表示公司可能進行了財務結構調整或積極降低財務槓桿風險。
債務與股東權益比率及負債資產比率呈現持續下降的趨勢，其中2017年至2019年較為穩定，隨後在2020年後逐步上升，尤其在2020年時負債股東權益比率突然激增，與負債資產比率的上升相呼應，反映出公司在特定時期可能增加了負債比例以應對市場或經營需求。2022年，這些比率略有回降，示意公司已逐步較之前更為保守或在調整負債佔比。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 包括經營租賃負債的負債比率顯著提升，尤其在2020年由0.37飆升至0.45，在2021年升高至0.64，此後略為下降，至2022年的0.58。此變化反映出公司在採用經營租賃的情況下，將租賃負債納入財務結構，導致負債比率有明顯增加，亦顯示租賃負債成為公司重要的融資工具之一。
- 財務比率的變動與經營效能
-
利息覆蓋率於2017年至2019年逐步增加，顯示公司的盈利能力能夠較好地覆蓋利息支出，2019年達到高點126，代表獲利相當充裕。但2020年因受到特殊經濟環境的影響大幅下降至2.21，顯示公司在此年度的盈利能力大幅下滑，可能因經濟冲擊或營運壓力所致。值得注意的是，2021年利息覆蓋率反彈至31.05，顯示公司已改善盈利能力，但仍較過去較為低迷。
固定費用覆蓋率在2017年至2019年較為穩定，約在4.4至4.7之間，但在2020年大幅下降至1.14，2021年稍微回升至3.96，顯示2020年公司面對較大的經營壓力，可能與營收下降或支出增加有關。2022年又略兇上升，反映公司在經營效率方面已逐步改善。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Ross Stores Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.60 | 0.76 | 0.09 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 11.29 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 15.16 | 9.79 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 2,452,325 ÷ 4,060,050 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中觀察可以發現，Ross Stores Inc. 在2017年至2022年間的財務結構經歷了顯著的變化。其總債務金額在初期相對穩定，約在396-396億美元之間，直到2021年呈現大幅成長，達到2513億美元，並在2022年略微下降至2452億美元，顯示公司在此期間增加了負債以支援擴張或資本運作。
相對於債務的變化，股東權益則持續成長，從2017年的約2,748億美元增加到2022年的約4,060億美元，展現公司在此期間累積了顯著的淨資產價值。這可能代表公司營運盈餘的累積與資本積累同步進行，亦反映公司具有一定的資本增值能力。
值得注意的是，債務與股東權益的比率顯示出明顯的變化。2017至2020年間，該比率較低，約在0.09-0.14之間，顯示公司以較低的負債比例運作，財務結構較為保守。而到了2021年，該比率激增至0.76，顯示公司在此時大幅增加負債，導致負債佔股東權益的比例大幅提升。2022年，該比率雖然降低至0.6，但仍比早期顯著偏高，指出公司在此期間的負債水平較之前的年度有較高的槓桿運用。
整體而言，Ross Stores Inc. 在過去六年的期間內，逐步提升其股東權益，同時經歷了負債比率的顯著升高，尤其是在2021年，反映公司可能採取較積極的資本運作策略。然而，較高的負債比率亦可能帶來較高的財務風險，需持續追蹤公司未來的財務策略與經營狀況，以評估其財務穩定性與長期成長潛力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 當前經營租賃負債 | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.38 | 1.74 | 1.04 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 13.16 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 18.24 | 12.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 5,622,139 ÷ 4,060,050 = 1.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到 Ross Stores Inc. 在過去五年的財務趨勢與變化情況，包括債務規模、股東權益以及負債與股東權益的比率逐年變動。
- 債務總額
- 由2017年的約3.96億美元逐步增加至2022年的約56.22億美元，整體呈現大幅成長趨勢。特別是在2020年到2021年間，債務金額迅速擴張，顯示公司可能在該期間進行了較大規模的資金籌措或資產負債結構調整。
- 股東權益
- 股東權益在2017年約為2.75億美元，至2022年增加至約4.06億美元，呈現逐年提升的趨勢，反映公司資產淨值的穩定增長或公司累積盈餘的積累。
- 負債股東權益比率
- 該比率在2017年至2019年間逐年下降，從0.14降至0.09，表示公司在該段期間財務結構較為穩健，負債較少，風險較低。然而，2020年起比率大幅升高，至2021年達到1.74，反映公司負債相對於股東權益的比例顯著增加，顯示其財務風險上升。2022年比率有所回落，至1.38，顯示公司調整了其負債策略，財務結構稍趨穩定，但依然維持較高的負債水平。
綜合來看，Ross Stores Inc. 在此期間展現了資產規模的穩定成長及積極的資金運作策略。雖然負債水準在2020年後迅速提高，但股東權益也同步增加，維持了一定的資本結構規模。負債與股東權益比率的變動反映出公司在擴張與財務管理上所進行的調整，可能是因應經營策略、資金需求或市場環境的變化。未來，持續關注負債水平與資本結構的調整將是重要指標，以評估公司長期財務穩健性與風險承擔能力。
債務與總資本比率
Ross Stores Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 總資本 | 6,512,375) | 5,803,725) | 3,672,140) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.38 | 0.43 | 0.09 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 2,452,325 ÷ 6,512,375 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 資料顯示，Ross Stores Inc. 的總債務自2017年起逐步上升，特別是在2021年和2022年期間，達到約25億美元以上，較之前年度有明顯增加。這可能反映公司在此期間增加了負債以支援擴張或其他資本運用。
- 總資本
- 公司的總資本呈現穩定成長趨勢，從2017年的約3.14億美元逐步增加至2022年的約6.51億美元。此成長趨勢顯示公司資本規模持續擴大，可能來自於營運獲利、資本募集或資本重組等因素，反映企業資產規模與資產負債結構的擴張。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2017年至2020年間維持在0.09至0.13之間，顯示公司較為謹慎，負債比例較低；然而在2021與2022年，該比率顯著上升至約0.43和0.38，表示負債在總資本中的比重大幅增加。這樣的變動可能暗示公司在近期採用較積極的融資策略或進行資本運作，增加財務杠桿，以支持更大規模的投資或資本活動。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 當前經營租賃負債 | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 9,682,189) | 9,023,439) | 6,847,149) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.58 | 0.64 | 0.51 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 5,622,139 ÷ 9,682,189 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 從2017年至2019年，債務總額保持較為穩定，約在3.96億美元至4.12億美元之間。然而，自2020年起，債務總額顯著增加，2020年達到約34.88億美元，2021年進一步升至57.33億美元，並在2022年略微下降至56.22億美元。此趨勢顯示公司在2020年以後可能增加了大量的融資或借款，可能為資本支出或其他經營需要所用。
- 總資本
- 總資本在2017年至2019年間呈現緩步上升的趨勢，分別為約31.44億美元、34.46億美元和36.18億美元。2020年快速增長至68.47億美元，之後持續上升，2021年達到90.23億美元，2022年則接近96.82億美元。這反映出公司在期間內擴張或增資的跡象，使總資本顯著增加，可能是為推動長期成長或應付擴張計劃所進行的資本配置。
- 債務與總資本比率
- 在2017年至2019年間，該比率維持在較低的水平（約0.09至0.13），顯示公司在此期間相對較少依賴負債進行資產籌措。然而，自2020年起，比例快速上升，2020年升至0.51，2021年進一步攀升至0.64，2022年略微回落至0.58。此變化表明公司在近期內的融資結構變得更為偏向負債，這可能與在擴展業務或應對資金需求時增加的負債有關。高比例也提示潛在的財務杠杆風險，需進一步考察公司償債能力與資金運用效率。
債務資產比率
Ross Stores Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 總資產 | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.18 | 0.20 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 2,452,325 ÷ 13,640,256 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Ross Stores Inc. 在2017年至2022年間的財務狀況顯示出幾個顯著的趨勢與變化，值得深入分析。
- 總資產的持續成長
- 從2017年的約5,309,351千美元逐步增加至2022年的約13,640,256千美元，期間展現出穩定且高速的成長趨勢。此一趨勢顯示公司在擴張經營規模與資產規模方面持續投入，可能代表公司在營運範圍及資本結構上有實質性擴展。
- 總債務的變動
- 總債務由2017年的約396,493千美元，略微增加至2018年的396,967千美元，之後在2019年及2020年略為下降，分別為312,440千美元及312,891千美元。直至2022年，債務顯著增加至約2,452,325千美元，增加幅度較大。這可能反映公司在近期進行較大規模的資金籌措，或進行重大投資與擴張計畫。
- 債務資產比率的變化
- 此比率由2017年至2020年保持在較低水平（約0.07-0.05），顯示出公司在前期以較低負債比率為主。然而，於2021年大幅升高至0.2，2022年則略微下降至0.18，反映出公司在近期增加財務槓桿，應對擴張需求或資金運作策略的調整。值得注意的是，較高的負債比率可能會增加財務風險，但同時也可能利用負債進行積極的資本運作。
- 整體分析
- 整體來看，Ross Stores Inc.在這段期間經歷了顯著的資產擴張，同時伴隨著負債的增加。公司在早期保持較低的負債比率，展現出較為保守的融資策略，但在近年逐漸調整策略，接受較高的財務槓桿以支持擴張與成長。此一趨勢反映公司在營運策略上正逐步從保守走向積極，未來需密切關注其負債管理與財務風險控制。
負債比率（包括經營租賃負債）
Ross Stores Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| 總債務 | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 當前經營租賃負債 | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| 總資產 | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.41 | 0.45 | 0.37 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 5,622,139 ÷ 13,640,256 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Based on the provided financial data for Ross Stores Inc., several notable trends and observations can be identified.
- 負債總額（包括經營租賃負債）
- 在2017年至2019年間，債務總額呈現穩定或微幅增加的趨勢，從大約396百萬美元升至312百萬美元。然而，從2020年起，債務急劇增加，2020年達到約3,487百萬美元，並在2021年進一步升高至約5,733百萬美元，最後於2022年略微下降到約5,622百萬美元。此一變動顯示公司在疫情期間可能進行了大量的資金籌措，或因經營策略調整而增加負債。
- 總資產
- 總資產自2017年起持續擴張，從約5,309百萬美元增加至2022年約13,640百萬美元，顯示公司持續的資產擴張與經營規模的擴大。特別是在2020年之後，資產成長較為快速，反映公司可能在此期間進行了資產投資或企業擴展。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 從2017年至2019年，負債比率保持穩定於0.07至0.05之間，顯示公司在此期間的資產負債結構較為穩定和健康。然而，自2020年起，負債比率顯著上升至0.37，之後在2021年和2022年降至約0.45和0.41。這表明公司在疫情期間大幅增加了負債，且負債水平相對總資產比重較高，可能反映出資金籌措的策略性調整或短期財務壓力的反映。
整體而言，Ross Stores Inc. 在此期間經歷了明顯的資產擴張與負債增加，尤其是在2020年以後。儘管負債佔比在疫情前較低且穩定，但疫情期間的負債激增可能帶來一定的財務風險，需留意其長期償債能力與資產負債結構的調整狀況。
財務槓桿比率
Ross Stores Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.36 | 3.86 | 2.78 | 1.84 | 1.88 | 1.93 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 21.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 32.52 | 20.02 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 13,640,256 ÷ 4,060,050 = 3.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2017年至2022年，總資產持續呈現上升趨勢，顯示公司規模擴張。2017年為5,309,351千美元，至2022年增長至13,640,256千美元，約增長2.57倍。此擴張幅度顯示公司已經進行資產的積極擴充，可能包括投資於新店面、資本支出或其他資產購置項目。
- 股東權益
- 股東權益同樣呈現出逐年增加的趨勢，反映公司在擴張過程中累積了更多的淨資產。2017年為2,748,017千美元，2022年成長至4,060,050千美元，相較於2017年約增加了47%。該數據顯示公司資本結構仍以股東權益為核心，並持續積累資本，以支援未來的營運與投資需求。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2017年至2019年間較為穩定，約在1.84至1.93之間，顯示公司主要依靠自有資本進行運營。然至2020年，該比率大幅上升至2.78，並在2021年攀升至3.86，顯示公司財務槓桿的增加，可能是透過更多的借款來資助資產擴張或應對營收的增長。2022年比率降至3.36，表明公司可能在調整資本結構，降低依賴借款比率，以降低財務風險。整體而言，槓桿比率的變動反映出公司在不同年度資金策略與風險管理方面的調整與變化。
利息覆蓋率
Ross Stores Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| 更多： 所得稅費用 | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| 更多： 利息支出 | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 31.05 | 2.21 | 223.21 | 126.00 | 109.28 | 92.27 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2017年至2022年間，Ross Stores Inc.的息稅前盈利顯示出一定的波動趨勢。在2017年，EBIT約為1,805,725千美元，隨後在2018年達到高點約2,059,567千美元，並在2019年略為增加至2,067,283千美元。截至2020年，EBIT進一步提升至2,174,028千美元，但在2021年由於某些因素，EBIT大幅下滑至約194,361千美元，之後於2022年回升至約2,333,701千美元，呈現較為劇烈的波動，顯示公司盈利情形受到營運環境和可能的外部衝擊影響較大。
- 利息支出
- 利息支出在整體期間內呈現下降趨勢。從2017年的約19,569千美元下降至2020年的約9,740千美元，顯示公司可能在改善融資結構或降低借款成本。2021年，利息支出大幅增加至約88,064千美元，之後又在2022年下降至約75,161千美元，反映出公司在某些年度增加了借款或調整了財務策略，進而影響利息支出水平。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率反映公司用息稅前盈利支付利息的能力，變化趨勢值得注意。從2017年的92.27倍升至2019年的126倍，顯示公司盈利增強，能較為充分地支付利息。然而在2020年，利息覆蓋率激增至223.21倍，可能是由於EBIT的提升或利息支出的大幅下降導致的。2021年，利息覆蓋率急劇下降至2.21倍，與前一年的高點形成鮮明對比，可能代表了當年EBIT的大幅縮減或利息支出顯著增加，導致公司償付利息的能力大幅降低。至2022年，利息覆蓋率回升至31.05倍，顯示公司在經營利潤和財務策略上有一定的調整，改善了償付能力。
固定費用覆蓋率
Ross Stores Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| 更多： 所得稅費用 | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| 更多： 利息支出 | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 3,020,888) | 863,700) | 2,813,573) | 2,637,083) | 2,591,967) | 2,310,925) | |
| 利息支出 | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| 經營租賃成本 | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| 固定費用 | 762,348) | 757,403) | 649,285) | 586,207) | 551,247) | 524,769) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 3.96 | 1.14 | 4.33 | 4.50 | 4.70 | 4.40 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 3,020,888 ÷ 762,348 = 3.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 趨勢分析
-
從2017年至2022年間，羅斯零售公司（Ross Stores Inc.）的「固定費用和稅項前的利潤」呈現出穩步上升的趨勢，在2018年達到高峰並在2019年略微持平後，於2020年大幅下降，之後逐步回升至較2017年更高的水準。然而，2021年的數據顯示出明顯的下降，該年度的利潤僅為8,637,000美元，遠低於前年的2,833,573千美元，反映出該年度可能受到特殊事件或經濟環境影響。到了2022年，利潤的數值又回升至約3,020,888千美元，顯示公司逐步恢復。
在固定費用方面，自2017年起持續增長，從524,769千美元增加至2022年的762,348千美元，顯示公司在營運中持續增加其固定支出，可能反映擴張策略或成本結構的變動。比對固定費用額度，整體呈現穩定增長的趨勢。
固定費用覆蓋率（固定費用與稅項前利潤之比）在2017年到2019年之間維持較低且穩定的水平（約4.4至4.7），顯示這段期間公司能較有效地利用利潤來覆蓋固定費用。然而，2020年此比例顯著下降至4.33，特別是在2021年大幅下降至1.14，反映該年度固定費用相較於利潤增加較少，或利潤大幅下降，使得覆蓋率受到極大影響。2022年比例回升至3.96，顯示公司在經營調整後逐步改善。
整體而言，該企業過去五年經歷了收入和盈餘的波動，與此同時固定費用持續增加，但固定費用覆蓋率卻出現劇烈波動，尤其是在2021年顯著下降，這可能與宏觀經濟變動或行業特殊因素有關。未來若公司能在保持增長的同時控制固定費用，相對的財務穩定性將會得到改善。