Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

根據提供的財務資料，Ross Stores Inc.在各項財務指標上展現出多年度的變化趨勢，呈現出具有一定的波動性。

毛利率比率

資料顯示，該公司毛利率在2017年至2018年期間呈現穩定的提升，從28.7%升至28.95%。然而，2019年略有下降，降至28.41%。2020年進一步下滑至28.07%，接著2021年因疫情影響顯著下降至21.49%。2022年毛利率有所回升，復歸至27.53%的較高水平，顯示毛利率呈現一定的恢復趨勢。

營業獲利率

營業獲利率在早期較為穩定，2017年為14.01%，2018年稍微提升至14.49%，至2019年略降至13.62%。2020年再次下滑至13.38%，並在2021年因疫情影響大幅降低至1.51%，反映出營運獲利受到疫情的負面沖擊。2022年有所反彈，回升至12.33%，展現公司部分的經營盈利能力已逐步恢復。

淨獲利率

淨獲利率沿用類似的趨勢，2017年至2019年逐步提升，分別為8.69%、9.64%、10.59%。2020年略微下降，至10.36%。2021年受到疫情衝擊，急劇下降至0.68%，反映利潤受到嚴重壓縮。2022年淨獲利率回升至9.11%，顯示公司在疫情後逐漸恢復獲利能力。

股東權益回報率（ROE）

ROE在2017年至2019年持續上升，分別為40.67%、44.69%、48.02%，反映股東投資回報逐步提升。2020年尚保持高水平，但2021年受到疫情影響，ROE劇烈下降至2.59%，顯示股東回報大幅減少。2022年ROE反彈至42.43%，展現公司經營逐步穩定、回復獲利能力並提升股東價值。

資產回報率（ROA）

ROA在2017年至2019年呈現逐年升高的趨勢，分別為21.05%、23.82%、26.14%，表明公司運用資產的效率提升。2020年因疫情資產運用效率稍微下降至17.77%，而後在2021年大幅降低至0.67%，反映出疫情導致的經營困難。2022年ROA復甦至12.63%，顯示公司已經進入恢復階段，但尚未完全回到疫情前的水平。

銷售趨勢分析

從2017年到2022年的資料顯示，Ross Stores Inc.的銷售額整體呈上升趨勢。2017年銷售額約為12.87億美元，逐年成長至2022年的約18.92億美元，反映出公司營收規模擴大。儘管在2021年出現較低的數值，可能受到疫情等外部因素影響，整體趨勢仍是向上的，顯示公司營運規模持續擴張且市場需求穩健。

毛利變動與比例分析

毛利額自2017年的3.69億美元逐步增加，至2022年達5.21億美元，顯示公司營運獲利能力提升。然而，毛利率在此期間經歷波動：2017年約28.7%，2018年微升至28.95%，2019年稍緊縮至28.41%，2020年進一步降低至28.07%，而2021年顯著下降至21.49%，之後在2022年回升至27.53%。毛利率的劇烈變動可能反映毛成本結構或市場競爭狀況的變化，例如2021年的低點可能與疫情相關的營運挑戰，隨後的回升則顯示公司在成本控制或營銷策略上的調整取得成效。

整體盈利能力與營運狀態

雖然銷售額持續上升，但毛利率的劇烈變動暗示公司在維持利潤率方面面臨一定的挑戰。2021年毛利率的下降可能導致毛利總額受影響，然而2022年毛利率的回升表明公司已經改善其盈利策略。此外，較高的銷售增長配合毛利的逐步恢復，反映出公司的營運策略能在擴大營收的同時，逐步恢復毛利結構的穩定性。

綜合評估

整體而言，Ross Stores Inc.在分析期間展現出營收持續擴大之勢，儘管毛利率受疫情等外部因素波動，但公司展現了不錯的韌性。未來若能持續監控毛利率的維持與提升，並優化成本控制策略，將有助於進一步提升整體獲利能力及市場競爭力。由於資料僅涵蓋毛利和銷售額，建議結合其他財務指標進行更全面的分析與預測。

營業收入趨勢分析

觀察期間內，Ross Stores Inc. 的營業收入在2017年至2022年間展示出一定的波動性。2017年，其營業收入為1,802,644千美元，經過兩年逐步增加，至2019年達到約2,040,714千美元，呈現出穩定的成長態勢。然而，2020年開始，營業收入出現一定的下降，僅為2,146,182千美元，略低於2019年水平。到2021年，營收急劇下降至約189,710千美元，反映出可能受到特殊市場或經濟因素的影響。但在2022年，營業收入回升至約2,332,868千美元，超越2019年的水平，顯示公司在經歷短暫的衰退後，快速恢復並擴張。

銷售額變化

公司銷售額展現出持續的擴張趨勢，從2017年的1,286萬美元逐年增長，到2021年初達到約12,531萬美元。2022年銷售額更進一步提升至約18,916萬美元，顯示公司在市場拓展或商品策略方面實現顯著成效。儘管2021年的銷售數據較2019年有綜合的波動，但整體來看，完成了大幅的增長，展現強勁的市場需求與品牌競爭力。

營業獲利率趨勢與變化

營業獲利率的變化較為明顯，並伴隨著一定的波動。在2017年至2019年間，該指標穩步提升，從14.01%增至14.49%，顯示公司在營運效率和盈利能力方面持續改善。然而，2020年營業獲利率略降至13.38%，並在2021年大幅下滑至1.51%，此一異常下降可能與特殊經濟情勢（如COVID-19疫情）或成本壓力有關。值得注意的是，2022年該比率回升至12.33%，顯示公司已有一定的復甦，並改善了盈利能力的表現。整體而言，獲利率波動反映公司經營環境的變化和可能的內部成本控制挑戰。

淨收益趨勢

從2017年到2022年間，Ross Stores Inc.的淨收益呈現出明顯的整體上升趨勢，尤其在2019年達到高峰，期間淨收益由11億美元左右逐步成長至超過17億美元。然而，2021年出現大幅下降，僅約8.5億美元，之後在2022年快速反彈至17.2億美元，顯示公司在某段期間受到外部或內部因素的影響出現短暫波動，並迅速恢復增長動能。

銷售額變化

銷售額展現穩定成長的趨勢，從2017年的約12.9億美元逐年增加，2022年達到約189.2億美元。特別是在2020年，由於疫情影響，銷售仍持續擴張，顯示公司在應對市場變動及維持客戶需求方面展現韌性。2022年的銷售額較2017年成長約47%，強化公司在市場中的競爭力與擴張能力。

淨獲利率變動

淨獲利率在2017年至2019年間持續提升，分別為8.69%、9.64%和10.59%，反映公司盈利能力逐步增強。在2020年稍微下降至10.36%，而2021年遭遇明顯下滑，降至僅0.68%，這可能受到疫情或其他特殊因素影響，導致獲利率大幅縮水。2022年恢復至約9.11%，顯示公司在經歷短期波動後，盈利能力逐步回復，並維持較高效率。

淨收益趨勢

從2017年到2021年，Ross Stores的淨收益呈現持續上升的趨勢，並在2022年達到高峰。2017年至2020年，年度淨收益分別為1,117,654千美元、1,362,753千美元、1,587,457千美元及1,660,928千美元，展現穩定成長。然而，2021年淨收益顯著下降至85,382千美元，可能與特殊經濟或公司狀況有關，但2022年再次大幅反彈至1,722,589千美元，恢復了成長的軌跡，甚至超越前幾個年度的高點。

股東權益變化

股東權益在2017年至2022年間整體呈現穩定且正向的增長，從2,748,017千美元上升至4,060,050千美元。2018年和2019年持續增加，接著在2020年略微平衡，直到2022年突破前期高點，顯示公司在積累資本和盈利留存方面保持良好表現。

ROE（股東權益報酬率）分析

ROE在2017年至2020年間逐年攀升，分別為40.67%、44.69%、48.02%及49.44%，反映公司在這段期間有效利用股東權益創造收益，效率較高。2021年ROE劇烈下降至2.59%，此變化可能受到淨收益大幅下降的影響，與前述2021年的淨收益顯著下滑相符。2022年ROE回升至42.43%，顯示公司在淨收益回復後，股東權益的運用效率也隨之改善。

淨收益

從2017年至2021年期間，Ross Stores Inc.的淨收益持續穩健成長。2017年到2020年，淨收益逐年增加，從約11.2億美元提升至約16.6億美元，反映公司在營運盈利能力方面的正向趨勢。然而，2021年出現顯著的跌幅，降低至約85.4萬美元，較前一年大幅下降，可能受到特殊事件或市場環境的影響。2022年淨收益反彈，回升至約17.2億美元，超越前述的長期趨勢水平，顯示強勁的復甦與盈利能力的提升。這種波動可能反映了一些短期的外在因素或營運調整，但整體趨勢仍顯示公司具有強大的盈利增長潛力。

總資產

公司總資產逐年擴張，從2017年的約5.31億美元增加至2022年的約13.64億美元。此一資產規模的持續增長表明公司在擴展其營運規模或投資策略方面持續進行積極布局。2020年之後的快速增長（特別是2021年大幅增加）可能反映了資產投資的擴張或收購活動，進一步增強其資產基礎，支持未來的營運與盈利能力擴展。

ROA（資產報酬率）

ROA在2017年至2019年間持續改善，分別達到21.05%、23.82%和26.14%，顯示公司資產運用效率不斷提升。2020年ROA顯著下降至17.77%，可能是由於淨收益的波動或總資產居高不下所致。2021年ROA極度降低至0.67%，顯示當年盈利能力大幅受挫，可能受到特殊外部因素或會計處理影響。2022年ROA回升至12.63%，顯示公司逐步恢復較高的資產運用效率。整體而言，ROA的變動反映公司在不同年度面對的經營挑戰與調整狀況，但長期來看，ROA的回升展現公司有能力提升經營效率。