企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Ross Stores Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1, 2 查看詳情 »
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2017年至2022年間，羅斯商店公司的經營活動現金流呈現穩定成長的趨勢。2017年的數值約為1,558,851千美元，至2022年增加至1,738,849千美元，期間除2022年略有下降外，整體表現持續正向發展。2020年達到最高值2,071,677千美元，反映公司當期的經營效率較為提升，並有效產生現金。然而，2022年較2021年有所回落，提示在經營流程或市場環境方面可能面臨一定的挑戰，導致現金產生的效益略有減少。
- 公司自由現金流（FCFF）
- 公司自由現金流在2017年至2022年間亦展現出正向的趨勢，且整體水準高於經營現金流。2017年為1,272,394千美元，並在2020年達到高點1,668,725千美元，顯示公司在此期間擴展資本支出或投資方面較為積極。2022年自由現金流為1,256,399千美元，較2021年的1,908,532千美元明顯降低，表明公司在資本支出或營運現金需求方面的調整可能影響了淨剩餘現金流。儘管如此，整體而言，公司的自由現金流仍維持在較高水準，反映其現金產生能力較強，具有一定的資金調度彈性。
已付利息，稅後
Ross Stores Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 查看詳情 »
2 2022 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 84,331 × 23.70% = 19,986
3 2022 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= 14,476 × 23.70% = 3,431
根據提供的資料，可以觀察到以下幾個重要趨勢與特徵：
- 有效所得稅稅率（EITR）：
- 該比率歷年來呈現較大幅度的波動。在2017年達到37%的較高水平後，逐步下降至2019年的22.6%，並在2020年保持接近23%的水平。20年後的數據顯示，稅率於2021年進一步降低至19.7%，但又在2022年回升至23.7%。
- 已付利息，稅後：
- 該項數據顯示，從2017年的約1,140萬美元逐年增加至2022年的約6,434萬美元，尤其是在2021年及2022年有明顯的成長，反映出公司在較近期的期間內，付息負擔有所增加或借貸規模擴大。
- 資本化利息，稅後：
- 資本化利息數據亦呈現逐年攀升的趨勢，從2017年的16千美元升至2022年的約1.1萬美元。这表明公司投入於資本支出或特定資產建設的利息支出有增加，反映出公司在資本性支出方面的投入增加或擴張策略。
整體來看，公司的有效稅率於較長期間內趨向較低的水平，可能受益於稅務規劃或政策調整。而利息相關支出則顯示出資本支出或借款規模的擴大，這可能伴隨公司經營或擴展的策略調整。此外，資本化利息的持續增加也強調公司在資產建設方面的投入，可能與長期成長或新項目開發相關聯。未來若需進一步分析，建議配合公司財務狀況和經營策略的背景資料，以更全面理解其資金運用與稅務規劃的變化之因由。
企業價值與 FCFF 比率當前
Ross Stores Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 37,256,600) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 1,256,399) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 29.65 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Amazon.com Inc. | 59.73 |
| Home Depot Inc. | 25.43 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 20.11 |
| TJX Cos. Inc. | 35.67 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 非必需消費品分銷和零售 | 208.23 |
| EV/FCFF工業 | |
| 非必需消費品 | 197.58 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Ross Stores Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 31,057,736) | 40,612,073) | 29,914,033) | 33,426,368) | 27,964,120) | 25,059,838) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 1,256,399) | 1,908,532) | 1,629,140) | 1,668,725) | 1,338,442) | 1,272,394) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 24.72 | 21.28 | 18.36 | 20.03 | 20.89 | 19.70 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | 78.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 25.12 | 20.22 | 19.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 19.56 | 14.88 | 20.95 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 33.03 | 18.30 | 19.08 | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 111.04 | 130.00 | 51.35 | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 31,057,736 ÷ 1,256,399 = 24.72
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Ross Stores Inc. 在六個財務年度中展現了以下幾個明顯趨勢與變化：
- 企業價值（EV）
- 企業價值呈持續成長的趨勢，由2017年底的約2,505,983,800美元上升至2021年約4,061,207,300美元，並在2022年出現回落至約3,105,773,600美元。這顯示公司整體市值在前幾年持續擴增，但近期可能受到市場變動或其他因素的影響而有所下滑。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在研究期間內展現穩定成長的趨勢，從2017年的約1,272,394,000美元逐步增加至2021年的約1,908,532,000美元。2022年則有所下降，至約1,256,399,000美元，這可能反映了公司在最新年度的現金盈利能力波動或資本開支調整。
- EV/FCFF比率
- 此財務比率在期中逐步升高，從2017年的約19.7增加到2022年的約24.72。此升高趨勢可能表示市場對公司未來成長的期待提高，亦或是自由現金流的增長速度較企業價值的增長略為落後，反映出投資者對公司未來價值的較高評價或風險變化。
綜合來看，Ross Stores Inc. 在2017至2021年間展現出穩健的成長，企業價值與自由現金流均有顯著上升。然而，2022年的數據顯示企業價值與自由現金流皆有回落，並且EV/FCFF比例的提升或許暗示市場對未來預期的調整。此外，短期內公司在現金流及市值的變動值得持續監控，以判斷下一階段的成長動態與潛在風險。