長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Ross Stores Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2017年至2019年間呈現逐步上升的趨勢，顯示公司對固定資產的利用效率逐漸改善，但在2020年略有下降，並於2021年顯著下降，然後在2022年回升至較高水平。整體來看，該比率的波動反映公司固定資產利用效率受到不同期間策略或經營環境的影響。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此數據在2017年至2019年均較高，並且與固定資產凈周轉率同步呈現上升趨勢，顯示公司在固定資產及經營租賃、使用權資產上的資產運用效率較佳。2020年明顯下降，可能受到疫情或經營調整的影響，2021年再度下降至較低水準，但在2022年回升，顯示部分恢復的跡象。整體趨勢反映公司在資產運用效率上經歷波動。
- 總資產周轉率
- 該比率在2017年至2019年間相對穩定，保持在約2.42至2.47之間，說明公司資產的運用效率較為穩定。2020年明顯下降，至1.72，反映出疫情帶來的經營困難或資產利用率降低，2021年進一步下降到0.99，展現資產效率大幅下滑。至2022年有回升至1.39的趨勢，顯示公司資產周轉有一定的復甦，但尚未完全回到疫情前的水平。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2017年至2019年保持較高水準（約4.53至4.77），說明公司在股東權益的運用上較為積極。2020年略有下降，至4.62，2021年進一步下降至3.81，顯示股東權益的運用效益有所減弱，但在2022年回升至4.66，幾乎回到疫情前的水平，展現出公司在股東權益運用方面的彈性及逐步恢復的趨勢。
固定資產凈周轉率
Ross Stores Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,898,527) | 2,710,496) | 2,653,436) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 6.53 | 4.62 | 6.04 | 6.05 | 5.93 | 5.53 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 銷售 ÷ 財產和設備，淨額
= 18,916,244 ÷ 2,898,527 = 6.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ross Stores Inc. 的年度銷售額呈現逐步上升的趨勢，除了2021年由於某些未知因素，銷售略有下降外，整體仍展現成長。從2017年至2022年間，銷售額由約1286萬美元增加至1891萬美元，顯示公司在此期間的市場擴展及營收能力有所提升。
財產和設備的淨額則逐年增加，從2017年的2,328,048千美元增至2022年的2,898,527千美元，反映出公司持續投資於固定資產，以支援業務擴張與營運需求。儘管增幅較為平滑，但整體趨勢表明公司資產規模持續擴增。
固定資產凈周轉率則呈現較為波動的走勢。平均而言，在2017至2020年間，該比率較為穩定，介於5.53至6.05之間，顯示公司資產運用效率較為理想。然而在2021年突然下降至4.62，可能暗示當年資產運用效率受到某些因素影響。值得注意的是，2022年該比率回升至6.53，顯示效率已經改善並超過之前的平均水平，反映公司在資產管理方面的調整與優化。
綜合上述分析，Ross Stores Inc. 在此期間展現出穩定的銷售成長與資產投資策略。固定資產的運用效率雖受到短期波動，但整體趨勢向好，顯示公司在資產管理方面具有一定的調整能力與經營韌性。不過，2021年效率的下降亦提示公司需持續關注資產運用的優化，以維持長期的營運效率與競爭力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Ross Stores Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| 財產和設備，淨額 | 2,898,527) | 2,710,496) | 2,653,436) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| 經營租賃資產 | 3,027,272) | 3,084,819) | 3,053,782) | —) | —) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 5,925,799) | 5,795,315) | 5,707,218) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.19 | 2.16 | 2.81 | 6.05 | 5.93 | 5.53 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 銷售 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 18,916,244 ÷ 5,925,799 = 3.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的年度財務資料，
- 銷售額趨勢
- 從2017年至2022年間，Ross Stores Inc.的銷售額經歷了顯著的波動。2017年銷售額為12,866,757千美元，逐年增長至2019年達到最高的14,983,541千美元，顯示出穩定的成長動能。然而，2020年銷售額出現明顯下降，至16,039,073千美元，可能與當時全球性疫情相關的市場變動所致。2021年銷售額再次降低至12,531,565千美元，隨後在2022年回升至18,916,244千美元，創下新的高點，展現出公司較強的復甦能力與市場擴張動力。
- 不動產及設備淨額
- 該指標呈現逐年上升的趨勢，從2017年的2,328,048千美元逐步攀升至2022年的5,925,799千美元。此增長趨勢反映公司持續投資於不動產與設備，可能是為了擴張市場份額或提升營運效率。特別是在2020年之後的年度，不動產及設備的淨額進一步大幅增加，可能是為因應業務擴展與改進基礎設施所致。
- 固定資產淨周轉比率
- 此財務比率顯示較為波動的趨勢。從2017年的5.53略升至2019年的6.05後，遭遇2020年突降至2.81，隨後在2021年進一步降至2.16，反映出在2020年及2021年期間，固定資產投入增加或營收成長未能同步提升資產利用效率。2022年比率回升至3.19，顯示出公司在資產運用效率方面逐漸改善，可能是調整投資策略或提升營運管理效率之結果。
整體而言，Ross Stores Inc.在近六年間展現出銷售額整體成長、資產持續擴充的特點，但在2020年受到外部因素影響而出現短暫的營運惡化。隨著2021年後的回升，顯示公司具備一定的韌性與調整能力。固定資產的投入與資產周轉率的變動，反映出公司在資產管理與營運效率方面仍有調整空間，未來持續的資產優化策略將對其長期財務表現產生影響。
總資產周轉率
Ross Stores Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| 總資產 | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.39 | 0.99 | 1.72 | 2.47 | 2.47 | 2.42 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 銷售 ÷ 總資產
= 18,916,244 ÷ 13,640,256 = 1.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Ross Stores Inc. 於2017年至2022年間的財務表現呈現一定的變動與趨勢。以下為詳細分析：
- 銷售額
- 公司在2017年達到約1.287億美元，至2018年銷售額呈現增長，突破1.414億美元，2019年進一步提升至1.498億美元。在2020年銷售額持續上升，達到1.604億美元，然而於2021年出現明顯下降，降至1.253億美元，可能反映新冠疫情或其他市場因素的影響。2022年銷售額顯著反彈，達到1.891億美元，超越前幾年最高水平，顯示公司銷售在經歷短期波動後，趨向回升並且創新高。
- 總資產
- 公司總資產自2017年的約5.31億美元逐年增加，到2020年接近9.35億美元，之後在2021年略有增長至1.27億美元，並在2022年進一步上升到1.36億美元，此反映公司資產規模持續擴大，支持其規模與營運範圍的擴張。
- 總資產周轉率
- 該比例於2017年和2018年保持在約2.42到2.47之間，顯示公司資產運用效率較為穩定。然後在2019年維持，2020年下降至1.72，反映資產利用效率降低。更顯著的是在2021年進一步下降至0.99，顯示公司資產周轉效率大幅下滑，可能與營運模式變動或市場狀況惡化有關。2022年該比率略微回升至1.39，但仍顯示資產運用效率未完全恢復到2017年以來的高點。
綜合分析，Ross Stores Inc. 的銷售額整體呈現上升趨勢，特別是在2022年達到歷史新高，反映其市場復甦與競爭力的提升。資產規模亦同步擴大，支持公司的營運擴展。然而，資產周轉率的波動提示其資產運用效率並非一直保持穩定，特別是在2020年至2021年間明顯下降，需進一步了解公司資產配置與營運策略的調整情況，以全面評估其經營效率與未來成長潛力。
股東權益周轉率
Ross Stores Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| 股東權益 | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.66 | 3.81 | 4.77 | 4.53 | 4.64 | 4.68 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 40.05 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 62.35 | 36.59 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 銷售 ÷ 股東權益
= 18,916,244 ÷ 4,060,050 = 4.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ross Stores Inc. 在2017年至2022年間的主要財務趨勢具有以下特徵：
- 銷售額變化趨勢：
- 整體而言，公司的銷售額呈現逐年上升的趨勢，從2017年的約12.87億美元增長至2022年的約18.92億美元。期間內，銷售額在2018年和2019年相較於前一年有所提升，2019年達到約14.99億美元，2020年亦持續增長，達到約16.04億美元。然而，2021年的銷售額出現明顯下滑，降為約12.53億美元，可能反映出特殊年度內外部環境的影響，如疫情或市場變動，然後在2022年快速回升，達到約18.92億美元，超越前述所有年份的水平，顯示公司在經歷一段挑戰後恢復強勁。
- 股東權益變動：
- 公司股東權益自2017年至2022年間持續增加，從約2.75億美元成長到約4.06億美元，尤其在2022年顯著提高，可能反映公司獲利能力提升或資本積累加速。該期間內股東權益的成長趨勢表明公司在盈利方面有穩定的正向表現，且資本結構逐步改善。
- 股東權益周轉率：
- 此比率在2017年至2022年間經歷一定波動，整體上較為穩定，數值在4.53到4.77之間。經過幾年的調整，2021年最低至3.81，但在2022年再次回升至4.66。此比率較高，代表公司每單位股東權益能生成相對較多的銷售額，顯示資產運用效率在這段期間內保持較佳水準，特別是在2022年，水準又回到了較高的狀態。
綜合以上分析，Ross Stores Inc. 在所分析期間展現出銷售額穩定成長與資產運用效率良好的特點，尤其在2022年，銷售額的顯著恢復伴隨股東權益的增加，顯示公司表現具有良好的恢復力與成長潛力。同時，股東權益周轉率的維持反映公司能有效運用股東資本達成銷售目標，良好的資產利用效率亦支持其財務穩健之結構。未來的持續監測上述指標的變動，能幫助更深入了解公司經營績效的持續性與風險。