Ross Stores Inc., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2022年1月29日	2021年1月30日	2020年2月1日	2019年2月2日	2018年2月3日	2017年1月28日
淨收益	1,722,589)	85,382)	1,660,928)	1,587,457)	1,362,753)	1,117,654)
淨非現金費用	510,656)	677,954)	478,339)	457,719)	359,349)	368,366)
資產和負債變動	(494,396)	1,482,597)	32,279)	21,501)	(40,824)	72,831)
經營活動產生的現金凈額	1,738,849)	2,245,933)	2,171,546)	2,066,677)	1,681,278)	1,558,851)
不動產和設備的增建	(557,840)	(405,433)	(555,483)	(413,898)	(371,423)	(297,880)
出售財產和設備的收益	—)	—)	—)	—)	15,981)	—)
發行短期債券所得款項淨額	—)	805,601)	—)	—)	—)	—)
短期債務的支付	—)	(805,601)	—)	—)	—)	—)
發行長期債券所得款項淨額	—)	2,965,115)	—)	—)	—)	—)
償還長期債務	(65,000)	(775,009)	—)	(85,000)	—)	—)
債務清償和債務發行費用的支付	—)	(232,688)	—)	—)	—)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	1,116,009)	3,797,918)	1,616,063)	1,567,779)	1,325,836)	1,260,971)

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

經營活動產生的現金凈額趨勢: 從2017年到2022年，經營活動產生的現金凈額展現出逐年上升的趨勢，顯示公司在營運方面的現金流入持續增強。特別是在2020年達到高點2171546千美元，之後在2022年有所下降，可能受到市場或經濟狀況變化的影響，但整體仍顯示公司經營現金流較為穩健。
自由現金流轉比權益（FCFE）趨勢: 在2017年到2021年間，FCFE呈現顯著上升，尤其是在2021年達到最高3797918千美元，顯示公司在該年度能產生較多的自由現金流，可能反映獲利能力的提升或資本支出效率的改善。然而在2022年，FCFE明顯下降至1116009千美元，顯示自由現金流有所縮減，可能受到經營成本、投資支出或其他資金流出因素的影響。
數據變動與可能的原因: 經營活動現金流量整體保持正向且呈現波動上升趨勢，表明公司營運狀況較為穩定，能不斷產生正向現金流。FCFE的變動則較為劇烈，尤其是在2021年出現大幅增加，可能代表公司在該年進行較少的資本支出或得益於較佳的財務安排。2022年的下降則反映出資金使用策略或外部環境的調整，需密切觀察相關的資本支出與財務策略變化以進一步理解。
綜合分析: 整體來看，Ross Stores Inc.的經營現金流持續穩定成長，展現公司在營運端的健康狀況。自由現金流的高峰期集中在2021年，顯示當年度的資金利用效率較佳，可能支援公司進行股利分配、償還債務或資本支出。然而，2022年的數據下降提醒投資者關注未來的資金運用策略及其潛在風險，應持續監測公司之資金流向與經營策略的變化。

Ross Stores Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	344,371,009
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	1,116,009)
每股FCFE	3.24
現價（P）	115.36
估值比率
P/FCFE	35.60
基準
P/FCFE競爭對手¹
Amazon.com Inc.	105.02
Home Depot Inc.	23.69
Lowe’s Cos. Inc.	10.91
TJX Cos. Inc.	41.90
P/FCFE扇形
非必需消費品分銷和零售	92.20
P/FCFE工業
非必需消費品	62.03

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Ross Stores Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2022年1月29日	2021年1月30日	2020年2月1日	2019年2月2日	2018年2月3日	2017年1月28日
已發行普通股數量¹	350,892,474	356,523,349	355,896,821	368,247,009	378,713,373	391,895,145
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	1,116,009)	3,797,918)	1,616,063)	1,567,779)	1,325,836)	1,260,971)
每股FCFE⁴	3.18	10.65	4.54	4.26	3.50	3.22
股價^1, 3	95.55	120.38	86.97	93.76	76.20	65.77
估值比率
P/FCFE⁵	30.04	11.30	19.15	22.02	21.77	20.44
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Amazon.com Inc.	240.95	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	19.87	15.41	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	13.55	12.28	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	—	10.55	19.71	—	—	—
P/FCFE扇形
非必需消費品分銷和零售	51.89	59.10	—	—	—	—
P/FCFE工業
非必需消費品	36.44	83.50	—	—	—	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

² 查看詳情 »

³ 截至Ross Stores Inc.年報備案日的收盤價

⁴ 2022 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 1,116,009,000 ÷ 350,892,474 = 3.18

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 95.55 ÷ 3.18 = 30.04

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從2017年至2022年間，Ross Stores Inc.的股價呈現波動性上升的趨勢。股價由2017年的65.77美元逐步攀升，至2021年達到高點120.38美元，但在2022年略微回落至95.55美元，顯示儘管經歷年度變動，但整體價位仍維持在較高水準。

在每股自由現金流（FCFE）方面，則顯示較為穩定的成長趨勢。2017年為3.22美元，並逐年提升至2021年的10.65美元，但在2022年回落至3.18美元。此變化可能反映公司在某些年度的資本開支或其他現金流因素的波動，尤其是在2022年出現明顯的下降。

財務比率P/FCFE（市價對每股FCFE）則顯示出較為明顯的變化趨勢。2017年至2019年間，該比率保持在約20左右的範圍內，並於2020年有所下降至19.15，顯示投資者對於每股自由現金流的評價較為合理或偏高。到2021年，P/FCFE下降至11.3，可能反映出股價的相對升高與每股FCFE增長之間的調整。不過，2022年此比率劇增至30.04，表明股價相對於每股自由現金流的比例大幅提高，也可能反映出投資者評價公司現金流能力的變化，或市場對未來成長性的預期變化。

綜合來看，Ross Stores Inc.的股價在過去半年內經歷調整，但長期趨勢展現出較高的市場價值。每股FCFE的波動則顯示公司資金流入在某些年度受到挑戰或調整，尤其是2022年。此外，P/FCFE的變化反映投資者對公司未來現金流能力及股價的不同評估，特別是在2022年出現較高的比值，值得持續追蹤未來的財務表現與市場行情。

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流轉比權益 （FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）