資產回報率 （ROA）
自 2015 年以來
計算
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | = | 100 | × | 93,779) | ÷ | 4,265,949) |
| 2021年12月31日 | 5.85% | = | 100 | × | 169,170) | ÷ | 2,892,060) |
| 2020年12月31日 | 5.76% | = | 100 | × | 140,322) | ÷ | 2,437,109) |
| 2019年12月31日 | 9.81% | = | 100 | × | 146,549) | ÷ | 1,494,624) |
| 2018年12月31日 | 13.36% | = | 100 | × | 128,833) | ÷ | 964,472) |
| 2017年12月31日 | 13.13% | = | 100 | × | 84,172) | ÷ | 641,305) |
| 2016年6月30日 | 19.28% | = | 100 | × | 76,609) | ÷ | 397,438) |
| 2015年6月30日 | 6.91% | = | 100 | × | 21,121) | ÷ | 305,658) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
1 以千美元計
本分析基於提供的年度資料，聚焦淨收入、總資產與 ROA 三項指標，觀察其趨勢與相互關係，並就資料中呈現的模式與變化提出洞見。
- 淨收入的趨勢與變化
- 淨收入在整個觀察期間呈現「自我增長後回落再創新高再回落」的波動型趨勢。2015年為 21,121 千美元，至2016年大幅成長至 76,609 千美元，2017 年略增至 84,172 千美元，2018 年進一步增至 128,833 千美元，2019 年增長至 146,549 千美元，2020 年小幅下降至 140,322 千美元，2021 年再攀升至 169,170 千美元，卻在 2022 年大幅回落至 93,779 千美元。以年度變動看，2015→2016 為大幅正增長，2016→2017、2017→2018、2018→2019 分別為穩健增長，2019→2020 出現小幅衰退，2020→2021 則顯著成長，2021→2022 出現明顯下滑。整體而言，前後期的增長動能在 2022 年出現明顯收斂，且 2022 年的淨收入水準已回落至接近 2015 年的水平以下的程度。
- 資產規模與結構變化
- 總資產自 2015 年的 305,658 千美元，經歷長期且顯著的成長，至 2022 年增至 4,265,949 千美元，呈現持續放大的資產基礎。各年度的增長幅度呈現穩健且逐年攀升的特徵：2015→2016 增長約 30%、2016→2017 約 61%、2017→2018 約 50%、2018→2019 約 55%、2019→2020 約 63%、2020→2021 約 19%、2021→2022 約 48%。可以觀察到，資產規模在 2019 年後出現更強的增長動能，並在 2022 年達到新高，顯示長期資本支出與資產投資的集中度提升，資產壯大的趨勢明顯。
- ROA變動的解釋與含義
- ROA 在 2015 年為 6.91%，2016 年大幅升至 19.28% 為同期最高，之後逐步回落至 2018 年的 13.36%，再降至 2019 年的 9.81%，2020 年進一步降至 5.76%，2021 年小幅回升至 5.85%，至 2022 年降至 2.2%。整體呈現「高點後持續下降」的趨勢。此現象與資產規模的快速擴張相互關聯：在 2019 年以後資產基礎迅速增長（大幅拉高資產規模），若盈利能力的增長未同步提升，即使淨收入在部分年份仍有增長，資產基礎的擴張仍可能推低 ROA。2022 年的 ROA 下降至 2.2%，顯示在當年資產增長的規模遠超過淨利潤的增長，導致資產利用效率顯著下降。綜合來看，資產快速增長與盈利效率之間出現顯著失衡，是導致 ROA 長期下滑的核心因素之一。
- 綜合觀察與洞見
- 在觀察期間，營收水準顯著上升後於 2022 年出現明顯回落，而資產規模卻持續以高於營收的速率增長，導致 ROA 的長期下滑。這顯示資本配置的效率在後期出現壓力，資產增長雖然支撐了營運規模與資本支出，但尚未顯示出對盈利能力的對等提昇。短期層面需留意 2022 年的營收回落是否與市場需求、供應鏈、產品組合變動或成本結構變化有關，以及是否存在一次性因素影響淨利潤；長期層面則需進一步分析資本支出與無形資產、折舊及研發投入等對盈利能力的影響，以及資產結構變化對現金流與ROA的影響。若要更全面評估企業的經營效率與成長質量，需補充淨利、毛利率、營業利潤率、現金流量及資本支出等其他關鍵財務指標。當前數據顯示，雖然資產規模持續擴張，但在最近年度的盈利能力與資產回報效率需進一步改善或明確解釋。
與競爭對手的比較
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 15.69% | 4.40% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 8.91% | 11.80% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 3.90% | 13.65% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 4.04% | 15.42% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 24.46% | 16.45% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 3.11% | 7.79% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | -14.97% | 10.81% | 11.80% | -3.48% | 9.10% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 12.88% | 11.08% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| SolarEdge Technologies Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 12.68% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 13.62% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 11.80% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 13.37% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 17.34% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 8.44% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | 7.07% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | 10.73% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
與行業的比較： 資訊技術
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| SolarEdge Technologies Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 14.49% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 14.60% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 9.05% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | 9.79% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | 11.53% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).