盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 毛利率比率
- 從2018年至2022年，毛利率呈現逐漸下降的趨勢。2018年達到34.06%，稍後在2019年略微下降至33.62%，之後持續下滑，至2020年降至31.62%。2021年略微回升至32.04%後，2022年顯著降低至27.16%。此趨勢顯示公司在毛利保障能力方面正面臨壓力，可能受到成本上升或定價策略調整的影響。
- 營業獲利率
- 營業獲利率也展現出下降的態勢，2018年為14.88%，2019年下降到13.32%，2020年進一步縮減至9.77%，2021年略度回升至10.55%，但2022年大幅縮水至5.34%。此趨勢反映公司營運效率或成本控制方面可能存在挑戰，導致盈利能力逐步下滑。
- 淨獲利率
- 淨利率由2018年的13.75%逐步下降至2022年的3.02%。在此期間，淨利率的整體趨勢明顯負向波動，尤其在2020年至2022年間急劇下降，可能受銷售成本上升、非經常性費用或市場競爭加劇等因素影響，削弱了公司整體獲利籌碼。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE從2018年的22.91%逐年遞減，至2022年降至4.31%。此大幅度的下降，表明公司使用股東權益產生獲利的效率大幅降低，可能由於營收縮減、盈利能力持續惡化或資本結構變動所致，這亦反映出投資者面臨較低的資本回報率。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率自2018年的13.36%逐步下降至2022年的2.2%。這表示公司資產的使用效率逐年降低，反映營運資產的產出能力減弱，可能因營收下滑或資產基礎擴張未能有效轉化為盈利所導致。
- 綜合觀察
- 整體而言，SolarEdge Technologies Inc.在2018年至2022年間經歷了多方面的盈利能力貶退。毛利率、營業獲利率、淨利率、ROE與ROA均呈現下降趨勢，尤其在2022年表現尤為顯著，顯示公司盈利效率及投資回報能力都受到較大挑戰。可能的原因包括市場競爭壓力、成本上升、產品定價策略變化或營運管理需改善的信號。未來持續關注公司成本管理策略、營收結構調整，以及產業環境變動將是必要的議題。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
SolarEdge Technologies Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 844,648) | 629,318) | 461,359) | 479,338) | 319,236) | |
| 收入 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 27.16% | 32.04% | 31.62% | 33.62% | 34.06% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.93% | 48.25% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 62.70% | 61.83% | 65.87% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.51% | 47.32% | 44.72% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 66.55% | 61.36% | 56.58% | — | — | |
| Intel Corp. | 42.61% | 55.45% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 57.84% | 57.51% | 60.67% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 68.76% | 67.47% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 844,648 ÷ 3,110,279 = 27.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2018年到2022年，SolarEdge Technologies Inc. 的營收持續呈現上升趨勢，從約9.37億美元逐步增加至約31.10億美元，期間增長幅度顯著。此增長趨勢顯示公司在市場的擴展和營運規模的擴大，反映出產品或服務的需求提升，亦顯示公司在該五年間成功開拓其市場份額。
毛利方面，同樣呈現上升趨勢，從2018年的約3.19億美元提升至2022年的約8.45億美元。毛利的增長較營收的增長有一定的落差，這可能反映出成本結構的變化或是市場競爭造成的毛利率壓縮的跡象，這一點在毛利率比率上得以體現。
毛利率比率方面，從2018年的34.06%微幅下降至2022年的27.16%，顯示公司在營收擴張的過程中，其毛利率逐漸受到壓力，出現逐步下滑趨勢。這可能為公司未來的盈利能力帶來一些挑戰，或是顯示市場競爭激烈及成本上升等因素的影響。
整體而言，SolarEdge Technologies Inc. 展現出穩健的營收成長，但毛利率的持續下降提示公司需注意成本控制和產品組合的調整，以維持其盈利之可持續性。未來若能改善毛利率狀況，將有助於公司整體盈利能力的提升與長期穩定發展。
營業獲利率
SolarEdge Technologies Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 166,120) | 207,139) | 142,561) | 189,946) | 139,420) | |
| 收入 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 5.34% | 10.55% | 9.77% | 13.32% | 14.88% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.36% | 22.20% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 27.29% | 23.12% | 26.74% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 30.20% | 29.87% | 25.37% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 42.84% | 31.03% | 16.80% | — | — | |
| Intel Corp. | 3.70% | 24.62% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 35.88% | 29.16% | 26.58% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 50.63% | 48.84% | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 27.34% | 28.30% | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.32% | 26.64% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 166,120 ÷ 3,110,279 = 5.34%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，SolarEdge Technologies Inc. 的營業收入呈持續增加的趨勢。2018年的收入為約9.37億美元，經過三年的成長，到2022年，收入已攀升至約31.11億美元，顯示公司營收規模持續擴大。這種成長趨勢表明公司在市場上具有良好的擴展能力和產品受歡迎度。
營業利潤方面，自2018年起也展現出不斷增加的趨勢，從約1.39億美元成長至約1.66億美元。雖然營業利潤隨著收入增加而增長，但其增長幅度相對較為平緩，而且在2021年達到高點後，2022年出現輕微下降，再次下降至約1.66億美元。這可能反映出公司在擴大營收的同時，面臨成本壓力或其他營運費用的增加。
營業獲利率則呈逐年下降趨勢，從2018年的約14.88%逐步降低至2022年的約5.34%。尤其是在2020年之後，利率的下降趨勢較為明顯，顯示公司在收入快速成長的同時，盈利效率有所降低。這或許反映出原料成本、人力成本的上升，或市場競爭的激烈，進而影響到獲利空間。
整體來看，SolarEdge的營收持續快速成長，展現公司在市場中的擴張力道。然而，營業獲利率的下降則提示公司在追求成長的同時，利潤率受到一定程度的壓縮。公司未來若能有效控制成本或提升營運效率，或許能改善利潤率的下降趨勢，進一步促進獲利能力的提升。
淨獲利率
SolarEdge Technologies Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 收入 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 3.02% | 8.61% | 9.62% | 10.28% | 13.75% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.59% | 19.24% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 22.88% | 19.00% | 21.79% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.31% | 25.53% | 21.04% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 34.62% | 24.54% | 12.39% | — | — | |
| Intel Corp. | 12.71% | 25.14% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 29.27% | 26.94% | 22.09% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 43.68% | 42.35% | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 25.54% | 25.83% | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 22.35% | 23.54% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 93,779 ÷ 3,110,279 = 3.02%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 利潤趨勢分析
- 從2018年至2021年，SolarEdge Technologies的歸屬於公司淨利潤持續呈現增長趨勢，並在2021年達到高點，彷彿展現出穩定擴張的盈利能力。然而，2022年的淨利潤明顯大幅下降，反映出營運利潤受到一定的壓力或其他因素影響而縮減，這可能包括成本上升、營運環境變化或一次性損失等原因。
- 營收變化
- 期間內的營收持續成長，從2018年的約9.37億美元增至2022年的超過31億美元，反映出公司在市場的擴展和銷售規模的擴大。然而，營收的增長速度較過去幾年有所放緩，特別是在2022年，雖營收創新高，但增長趨緩的趨勢值得關注，可能暗示市場的飽和或競爭加劇。
- 獲利率變化
- 淨利潤率由2018年的13.75%逐步下降至2022年的3.02%，展現出公司在營收擴張的同時，獲利能力逐年下降。此一趨勢可能因成本上升、盈利空間收縮或市場競爭激烈所引起，反映出公司在保持營收規模的同時，獲利水平受到較大挑戰。
- 綜合觀察
- 整體而言，該公司在營收方面展現出持續的成長，顯示市場接受度與銷售拓展良好。然而，伴隨而來的淨利潤率下降，表明利潤率經營效率方面逐年受到壓力。2022年的淨利潤大幅下降進一步突顯出利潤和營運效率需引起關注，可能需要審視成本控制、產品策略或營運結構的調整，以維持長期的盈利能力與持續成長。
股東權益回報率 （ROE）
SolarEdge Technologies Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 4.31% | 12.91% | 12.92% | 18.06% | 22.91% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.41% | 42.18% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.54% | 3.66% | 10.17% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 53.51% | 48.08% | 34.21% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 50.62% | 26.99% | 12.40% | — | — | |
| Intel Corp. | 7.90% | 20.83% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 71.81% | 90.88% | 85.54% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 60.02% | 58.27% | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 22.70% | 25.79% | — | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 38.86% | 42.21% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益
= 100 × 93,779 ÷ 2,176,366 = 4.31%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以對SolarEdge Technologies Inc.的經營狀況進行如下分析：
- 凈利潤表現：
- 公司在2018年至2021年間的凈利潤呈現波動並呈現出一定的增長趨勢。從2018年的128,833千美元上升至2021年的169,170千美元，顯示在此期間公司獲利能力有一定的提升。然而，2022年的凈利潤降至93,779千美元，較2021年相比顯著下降，反映2022年度面臨較大的經營壓力或成本上升，導致獲利大幅縮減。
- 股東權益變化：
- 股東權益由2018年的562,408千美元逐步增加至2022年的2,176,366千美元，展現出公司資本規模擴大的趨勢。這可能反映公司持續的資本積累與保留盈餘的成長，有助於提高企業的資本實力，並提供擴張或投資的資源。
- 股東權益回報率（ROE）：
- ROE在2018年為22.91%，隨後逐年下降至2022年的4.31%。此趨勢顯示，雖然公司股東權益持續累積，但其利用股東權益賺取利潤的效率顯著降低。ROE的下滑可能受到凈利潤壓縮的影響，也反映出公司在經營效率或市場競爭中的挑戰，需關注未來的獲利能力改進措施。
總結來說，SolarEdge Technologies Inc.在過去五年內經歷了市值與資本的持續擴張，但在2022年出現凈利潤的明顯下降，導致ROE大幅下降。公司需關注降低成本、提升盈利能力，以改善股東回報率，並維持穩健的長期成長態勢。
資產回報率 （ROA）
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 總資產 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 2.20% | 5.85% | 5.76% | 9.81% | 13.36% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.95% | 25.46% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 5.46% | 2.66% | 5.69% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.41% | 22.80% | 16.19% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 15.69% | 8.91% | 3.90% | — | — | |
| Intel Corp. | 4.40% | 11.80% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.39% | 21.93% | 14.60% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 32.16% | 31.48% | — | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 12.68% | 13.62% | — | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 14.49% | 14.60% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 93,779 ÷ 4,265,949 = 2.20%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到幾個主要的財務趨勢與變化。首先，公司的凈利潤在2018年至2021年間持續呈現上升的趨勢，雖然2022年度的凈利潤顯著下降，降至93,779千美元，較前一年大幅減少。這表明在2022年度，公司面臨一定的盈利壓力或成本上升，導致凈利潤縮水。
在資產規模方面，總資產呈現持續擴張的趨勢，自2018年的964,472千美元逐年增加，到2022年已超過4,265,949千美元。這顯示公司在資本擴展和資產投資方面持續成長，可能是為了支援規模擴張或研發活動。
然而，ROA（資產報酬率）指標的變化顯示資產運用效率逐年下降。由2018年的13.36%下降至2022年的2.2%。此趨勢可能反映出公司雖然資產規模增加，但盈利能力的相對效率下降，資產有所擴張卻未能同步轉化為相應的盈利用以維持較高的回報率，亦可能受到市場環境變化或成本結構變動的影響。
綜合來看，公司的資產規模持續擴大，但盈利能力的下降值得關注，特別是ROA的縮水可能提示管理層需關注資產的運用效率和成本控制。2022年的凈利潤大幅下降亦提出警示，指出在未來的策略調整或經營效率提升方面，亟需進行進一步的分析和改善。