償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 全體趨勢概述
- 在所提供的資料期間內，SolarEdge Technologies Inc. 展現出債務及財務槓桿整體下降的趨勢。多數財務比率在2022年較2019年高點或中點呈現下降，顯示公司逐步降低財務槓桿水平，可能反映出公司趨向於降低負債比重或改善財務結構。
- 負債相關比率
- 與負債和股東權益有關之比率（如債務與股東權益比率、負債股東權益比率、債務資產比率）皆呈現逐年下降之勢。特別是債務與資本比率由2020年後的0.34降低至2022年的0.24，顯示公司在降低其負債佔資本或資產的比例。包含經營租賃負債的比率亦同步下降，表明公司對其整體負債結構進行再平衡。
- 財務槓桿與利潤覆蓋能力
- 財務槓桿比率由2018年的1.71逐步上升至2020年的2.24，並在2021年微幅回落至2.21，2022年稍降至1.96，代表公司在此期間財務槓桿先升後降，可能在尋求平衡負債帶來的投資回報與風險。另一方面，利息覆蓋率由43.7下降至16.35，指出公司用於支付利息的盈餘能力逐步減弱，反映出利息負擔增加或盈利能力下降的情況。
- 償債能力及穩健性
- 債務資產比率及負債比率（包括經營租賃負債）均有下降趨勢。2020年後，這些比率均保持較低水準，顯示公司逐漸降低負債佔資產或總資本的比例，改善資產負債結構，有助於提升長期償債能力與財務穩健性。
- 營運效率與利潤
- 固定費用覆蓋率由15.52逐步縮減至7.46，反映公司在維持盈餘針對固定營運費用的覆蓋能力方面逐年趨緩。這可能暗示營運成本壓力增加或利潤潛力下降，值得密切監控其對公司長期財務穩定的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
SolarEdge Technologies Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.31 | 0.51 | 0.55 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.83 | 1.12 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益
= 673,099 ÷ 2,176,366 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 由2019年底的2,630千美元迅速攀升至2020年底的601,209千美元，隨後於2021年進一步增加至663,918千美元，至2022年底略微上升至673,099千美元。此趨勢顯示公司在此期間大幅度擴展其負債規模，以可能應對資本支出或擴張的需求，但增長速度於2021年稍微放緩。
- 股東權益
- 股東權益由2018年底的562,408千美元逐步增加，至2019年底為811,670千美元，2020年底達到1,085,757千美元，並在2021年增長至1,310,039千美元，2022年底更進一步攀升至2,176,366千美元。整體趨勢顯示公司資本基礎持續擴大，股東權益的增長速度快於負債的增加，反映公司財務結構逐漸偏向股東權益。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2019年底的0.55下降至2020年底的0.51，並於2021年進一步降低至0.31，顯示公司負債相較於股東權益的比例逐年減少。這表明公司在財務杠杆方面的風險逐步降低，財務結構越來越穩健，可能有意識地控制負債水準以降低財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
SolarEdge Technologies Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期經營租賃負債 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.34 | 0.55 | 0.60 | 0.05 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 0.86 | 1.16 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益
= 735,538 ÷ 2,176,366 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到 SolarEdge Technologies, Inc. 在2018年至2022年間的若干主要財務指標的變化趨勢。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 該公司債務總額呈現持續增加的趨勢，從2018年的約42433千美元，逐步攀升至2022年的約735538千美元，顯示公司在此期間的負債規模持續擴張。在2020年後，債務增長速度較前兩年為快，尤其是在2021年和2022年，增幅較為顯著。
- 股東權益
- 股東權益也呈現顯著增長，從2018年的約562408千美元增至2022年的2176366千美元。這表示公司在這段期間內累積了大量的淨資產，反映出營運成長和資產淨值的增加，可能來自於營收成長或盈利能力的提升。
- 負債股東權益比率
- 該比率從2018年的0.05大幅攀升至2019年的0.6，顯示在2019年公司負債相較於股東權益大幅增加，或股東權益相對較少。隨後在2020年提前略降至0.55，至2021年進一步下降至0.34，並且持續下降至2022年，顯示公司在負債管理上有所改善，負債比重逐步降低，相較於股東權益而言，負債的比例逐漸遞減，反映出較為保守或更為穩健的財務結構調整策略。
綜合上述觀察，可得出以下結論：
首先，公司的總資產規模（以股東權益和負債計算）在此期間大幅擴張，代表公司在營運上持續成長。其次，雖然負債(包括經營租賃負債)也同步增加，但整體負債與股東權益的比率雯在逐步下降，顯示公司在資本結構上趨於平衡或偏向保守。此外，負債股東權益比率的變動也反映出公司在管理負債與提升資產淨值之間的調整，尤其是在2020年後比率的顯著降低，可能是經營策略轉變或風險控制的結果。
債務與總資本比率
SolarEdge Technologies Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 總資本 | 2,849,465) | 1,973,957) | 1,686,966) | 814,300) | 562,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.24 | 0.34 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.44 | 0.45 | 0.53 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 673,099 ÷ 2,849,465 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中觀察，SolarEdge Technologies Inc. 的總債務呈現顯著的成長趨勢。在2019年年末，總債務為2,630千美元，隨後在2020年大幅躍升至601,209千美元，並在2021年進一步上升至663,918千美元，至2022年年底達到673,099千美元。這顯示公司在此期間累積了大量債務，可能反映出資本結構調整或擴張策略。
與此同時，公司的總資本也呈現快速成長。從2018年底的562,408千美元，逐年增加，2020年突破1,686,966千美元，2021年進一步到達1,973,957千美元，在2022年底更擴大至2,849,465千美元。這一趨勢表明公司在資本積累方面持續擴展，可能伴隨營收擴張或資產投資的增長。
財務比率方面，債務與總資本比率自2019年起展現下降趨勢。2019年為0.36，2020年略微下降至0.34，2021年進一步降低至0.24，而2022年則降低到0，這表明公司在逐步提升資本結構的穩健性，相對降低財務杠桿的風險，或是進行了資本重整以優化財務結構。整體來看，雖然債務規模持續增加，但公司在改善其負債對資本的比例，展現出積極的財務策略，追求較為平衡或降低財務風險的狀況。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
SolarEdge Technologies Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期經營租賃負債 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 2,911,904) | 2,025,597) | 1,733,154) | 854,103) | 562,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.25 | 0.35 | 0.37 | 0.05 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.54 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 735,538 ÷ 2,911,904 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，SolarEdge Technologies Inc. 在2018年至2022年間，其債務總額呈現顯著上升的趨勢。2018年債務約為42,433千美元，到了2022年底已經增加至735,538千美元，整體成長幅度超過十倍。這顯示公司在此期間進行了較大規模的融資或負債擴張，以支援其資本支出或營運需求。
另一方面，總資本也顯示出持續增長的趨勢，從2018年的562,408千美元升至2022年的2,911,904千美元。這反映公司資產規模擴大，可能是由於營收增長、資產投資或股東權益的增加。值得注意的是，雖然債務與總資本比率在早期較低（約0.05）但在2019年急劇升高至0.37，之後逐步回落，至2022年為0.25。這表示公司在2019年曾經承擔較高比例的負債，但之後逐步調整負債策略，趨向較為穩健的資本結構。
整體來看，該公司在這段期間持續擴張資產規模並增加負債，顯示公司有積極的擴展策略。然而，債務占比的變化也提示公司在融資策略上可能已經進行調整，以控制財務風險，追求較為平衡的資本結構。這些趨勢反映出公司在成長過程中，也在逐步管理財務槓桿的運用，以維持長期的財務穩定性。
債務資產比率
SolarEdge Technologies Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 總資產 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.16 | 0.23 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.40 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 673,099 ÷ 4,265,949 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Can SolarEdge Technologies Inc. 在2018年至2022年間呈現出顯著的資產規模擴張與財務結構的變化。;
首先，總資產方面，從2018年的約9.64億美元逐步攀升至2022年的約42.66億美元，顯示公司在此期間經歷了持續且快速的資產擴張。此一增長趨勢十分明顯，反映公司在規模、佈局或投資資本方面進行了擴充。;
相對地，總債務也有顯著的增長，從2019年的約2.63百萬美元，跳升至2022年的約67.31億美元。值得注意的是，2018年的總債務資料缺失，因此無法完整追蹤公司2018年的債務情況，但從2019年開始，債務的規模已呈現快速擴張趨勢。;
另一方面，債務資產比率也呈現明顯的下降趨勢，從2019年的0.25逐年下降至2022年的0.16。此一比率的降低表示公司在資產擴增的同時，債務比例相對降低，資產中債務佔比逐步縮小，顯示公司資本結構正朝著較為保守與穩健的方向發展，可能反映出公司在財務槓桿運用上有所調整或改善。;
綜合觀察，該公司在五年間的整體趨勢是資產規模快速擴展，債務亦同步增加，但債務與資產的比例明顯下降，代表公司在擴張的過程中，逐漸降低對外部債務的依賴比例，可能用以強化財務穩健性或因應擴展投資的需要。;
總結來說，SolarEdge Technologies Inc. 在此期間展現出積極擴張的營運策略，同時藉由降低債務比率來優化資本結構，以因應市場變化或公司長期發展需求。長期來看，持續的資產成長和降低負債比例，若能良好地維持，將有助於提升公司的財務彈性與獲利能力。;
負債比率（包括經營租賃負債）
SolarEdge Technologies Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 總債務 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期經營租賃負債 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| 總資產 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.17 | 0.25 | 0.27 | 0.03 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.30 | 0.33 | 0.41 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 735,538 ÷ 4,265,949 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，SolarEdge Technologies Inc. 在2018年至2022年間展現出顯著的資產擴張與負債變化趨勢。首先，總資產從2018年的約9.64億美元大幅增长至2022年的約42.66億美元，反映出公司在這五年間經歷了快速的成長，可能與業務擴展、市場佔有率提升或投資規模擴大有關。
在負債方面，債務總額（包括經營租賃負債）也呈現逐步增加的趨勢，從2018年底的約4243萬美元逐步攀升至2022年底的約7.36億美元，增幅明顯。這表示公司在擴張過程中可能依賴更多的負債融資以支持資產的增加與業務拓展。
另一方面，負債比率的變化則提供較為積極的信號。2018年負債比率僅為0.03，表示公司在該年度主要依賴較少的負債，資本結構較為保守。而到了2019年，負債比率上升至0.27，反映負債比例的明顯增加。其後，負債比率略有下降至2020年的0.25，再逐步降低至2022年的0.17，表明公司在高負債水平後，逐步調整資本結構，可能透過獲利或融資策略改善財務槓桿比重，使負債相對於資產的比例趨於降低，進而改善財務風險水平。
整體而言，該公司在此期間呈現積極的擴張趨勢，但也伴隨著負債水平的上升與相對負債比率的調整，顯示其在資本運作策略上的變化。負債比率的下降可能代表公司逐步管理財務風險，提升資本結構的健康度。未來，進一步觀察其盈利能力與現金流狀況，將有助於更全面評估其財務穩健性與可持續成長能力。
財務槓桿比率
SolarEdge Technologies Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.96 | 2.21 | 2.24 | 1.84 | 1.71 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | |
| Broadcom Inc. | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | |
| Intel Corp. | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | — | |
| KLA Corp. | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.64 | 2.81 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股東權益
= 4,265,949 ÷ 2,176,366 = 1.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2018年至2022年，太陽能公司總資產呈現持續成長的趨勢。2018年的總資產約為964,472千美元，到2022年已擴增至4,265,949千美元，成長約4.4倍。此項的顯著增加顯示公司在該期間內持續擴張，其資產規模的擴增可能反映出公司在產品開發、市場拓展或國際佈局方面的積極策略。
- 股東權益
- 公司股東權益亦展現穩定且持續增加的趨勢，從2018年的約562,408千美元增長至2022年的約2,176,366千美元，約4倍的成長。此變化表明公司盈利能力提升以及累積的資本增厚，有助於支援其長期成長及擴張策略。此外，股東權益比例的提高亦反映出公司財務結構的改善和資本充足狀況的提升。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2018年至2022年間變動較為穩定，且波動幅度不大。該比率從1.71逐步上升至2020年的2.24，在2021年略微下降到2.21，並在2022年回落至1.96。此趨勢可能代表公司在某些期間內略微增加了負債比重，但整體而言，槓桿水平保持在較為合理的範圍，屬於公司資本結構較為穩健的證據。較高的槓桿比率通常表示公司在利用負債以放大投資或經營規模，但亦需注意過高的槓桿可能帶來潛在財務風險。
利息覆蓋率
SolarEdge Technologies Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| 更多： 所得稅費用 | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| 更多： 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 16.35 | 18.55 | 17.17 | 31.66 | 43.70 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | |
| Broadcom Inc. | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | |
| Intel Corp. | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | — | |
| KLA Corp. | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 29.11 | 21.95 | 15.51 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | |
| NVIDIA Corp. | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 188,693 ÷ 11,538 = 16.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以對SolarEdge Technologies Inc.在2018年至2022年間的財務表現進行分析與概述。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 該公司EBIT呈現波動趨勢，但整體保持在較高水準。2018年EBIT為140,334千美元，隨後於2019年達到高點184,429千美元，之後在2020年略微下降至173,786千美元，但在2021年再度上升至197,889千美元，然後在2022年略微回落至188,693千美元。這表明公司的盈利能力在此期間經歷了短暫的波動，但整體而言保持較為穩定且略為增長的趨勢。
- 利息支出
- 利息支出在2018年為3,211千美元，2019年有所增加，但仍處於較低水平；在2020年大幅攀升至10,120千美元，並在2021年和2022年分別為10,665千美元與11,538千美元。此趨勢顯示公司負債或借款成本可能增加，導致利息支出顯著提高。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率反映公司盈利用於支付利息的能力，其數值由2018年的43.7逐漸下降至2022年的16.35。具體而言，自2018年至2020年，覆蓋率呈明顯下降趨勢（分別為43.7、31.66與17.17），凸顯公司償付利息的能力在逐漸降低。2021年略微回升至18.55，但2022年再返降低至較低水平，可能暗示公司財務杠杆增高，盈利對負債負擔的承受能力有所下降。
綜合觀察，儘管公司的息稅前盈利在此期間保持較高水平並具有一定的穩定性，但利息支出增加及利息覆蓋率下降，可能反映出負債負擔的增加或盈利能力的壓力。未來需著重關注公司如何應對負債管理及持續提升盈利能力，以確保財務結構的穩健與永續發展。
固定費用覆蓋率
SolarEdge Technologies Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| 更多： 所得稅費用 | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| 更多： 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 204,594) | 212,779) | 186,527) | 194,094) | 146,565) | |
| 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 經營租賃成本 | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| 固定費用 | 27,439) | 25,555) | 22,861) | 15,491) | 9,442) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 7.46 | 8.33 | 8.16 | 12.53 | 15.52 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | |
| Broadcom Inc. | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | |
| Intel Corp. | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | — | |
| KLA Corp. | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.44 | 17.80 | 12.52 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 204,594 ÷ 27,439 = 7.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中，可以觀察到以下主要趨勢與特點：
- 固定費用與稅項前的利潤變化
- 在2018年至2021年間，固定費用和稅項前的利潤呈現逐步上升的趨勢，從14.66億美元增加至21.28億美元，反映公司在此期間的營運獲利能力持續提升。然而，到了2022年，利潤出現輕微下降，降至20.45億美元，顯示獲利水準略有縮減，可能受到市場因素或成本變動的影響。
- 固定費用的變化
- 固定費用呈現逐年增加的趨勢，從1.49億美元增至2.75億美元，顯示公司在擴展營運或投資方面的資本支出有所增加。雖然費用上升，但與利潤增長相比，增加幅度較為溫和，顯示公司在成本控制方面保持一定的穩定性。
- 固定費用覆蓋率的趨勢
- 固定費用覆蓋率逐年下降，從15.52%跌至7.46%。此比例的持續降低意味著公司在盈餘中覆蓋固定費用的能力減弱，可能因營收增長速度放緩或固定成本佔比增加所致。這值得投資者關注，因為較低的覆蓋率可能會影響公司的盈利穩定性與抗壓能力。
綜合分析，此期間內公司營運整體呈現出營收與利潤的成長趨勢，但面對固定費用的持續上升與覆蓋率的下降，反映出經營成本的增加可能影響長期盈利的可持續性。公司未來可能需著重於提升收入增長的同時，加強成本管理，以保持盈利能力與良好的費用覆蓋效率。