價格與凈收入比率 （P/E）
自 2015 年以來
計算
SolarEdge Technologies Inc.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 淨收入1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月22日 | 177.05 | = | 295.71 | ÷ | 1.67 | 1.67 | = | 93,779 | ÷ | 56,146,608 | |
| 2022年2月22日 | 76.83 | = | 246.07 | ÷ | 3.20 | 3.20 | = | 169,170 | ÷ | 52,818,655 | |
| 2021年2月19日 | 118.36 | = | 321.99 | ÷ | 2.72 | 2.72 | = | 140,322 | ÷ | 51,581,559 | |
| 2020年2月27日 | 42.31 | = | 125.95 | ÷ | 2.98 | 2.98 | = | 146,549 | ÷ | 49,235,498 | |
| 2019年2月28日 | 15.50 | = | 42.26 | ÷ | 2.73 | 2.73 | = | 128,833 | ÷ | 47,255,226 | |
| 2018年2月20日 | 24.74 | = | 47.45 | ÷ | 1.92 | 1.92 | = | 84,172 | ÷ | 43,891,212 | |
| 2016年8月17日 | 9.48 | = | 17.76 | ÷ | 1.87 | 1.87 | = | 76,609 | ÷ | 40,898,197 | |
| 2015年8月20日 | 45.77 | = | 24.60 | ÷ | 0.54 | 0.54 | = | 21,121 | ÷ | 39,300,386 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 SolarEdge Technologies Inc.年報提交日的收盤價
以下為基於提供的年度財務指標資料所做的客觀分析，聚焦於變化模式、動能與可能的解讀，並指出資料所呈現的脈絡與限制。
- 股價走勢的結構性觀察
- 在觀察期間，股價呈現三個主要階段的特徵。第一階段為初期的回落與穩定（2015 年到 2016 年，股價由 24.6 美元下探至 17.76 美元，顯示初期估值調整與市場情緒的修正）。第二階段為成長與上揚（2018 年至 2021 年），股價分別上升至 47.45、42.26、125.95、321.99 美元，顯示市場對未來成長的強烈預期與公司成長動能的正向反應。第三階段則呈現高位波動與調整（2022 年至 2023 年，分別為 246.07、295.71 美元），雖有回落，但水準仍遠高於初期水平。整體而言，長期趨勢顯著上升，但伴隨短期波動與市場情緒的波動。
- 每股收益（EPS）的增長動能與波動
- EPS 表現呈現長期向上但伴隨中短期波動的特徵。數值分布為 0.54、1.87、1.92、2.73、2.98、2.72、3.2、1.67，顯示在 2015 至 2022 年間有持續成長的動能，特別是在 2020 年前後達到高點（接近 3.0 美元水準）。然而 2021 年出現輕微回落，2023 年再度出現顯著回落至 1.67 美元，顯示盈利增長動能在近年出現明顯波動，可能與營收結構變動、成本上升或一次性項目的影響相關。
- P/E 比率的變動與解讀
- P/E 比率在觀察期間呈現高度的波動與脈動。2015 年為 45.77，2016 年降至 9.48，之後回升至 24.74（2018）再降至 15.5（2019），2020 年與 2021 年分別攀升至 42.31 及 118.36，2022 年小幅回落至 76.83，2023 年再度急升至 177.05。此現象反映：在股價快速上升與盈利增長未完全對應的情況下，市場對未來成長的預期提升，推高了估值倍數；同時，EPS 的波動也會放大 P/E 的變動幅度。整體而言，P/E 的長期走高顯示市場對該期間未來成長的高度樂觀與估值溢價，但也伴隨顯著的不確定性。
- 關鍵異常點與洞見
- 兩個顯著的異常點值得特別留意。首先是 2015 年到 2016 年間股價與 P/E 的大幅下滑，與 EPS 的增長走勢不完全對稱，這可能指向外部市場因素（如宏觀情緒、資本成本、行業競爭格局）對估值的主導作用。其次是在 2023 年，EPS 出現明顯下降至 1.67，但股價仍維持在高位，導致 P/E 指標達到歷史高點，顯示市場對未來成長的預期在短期內可能超過了當期盈利能力。這種背離提示需要把盈餘、現金流、毛利率與資本支出等其他指標結合起來，以更全面地評估成長的可持續性。
- 資料限制與整體結論性觀察
- 資料點有限且年份分佈不完全連續，跨越的時間點包含 2015、2016、2018、2019、2020、2021、2022、2023，缺乏 2017、2013-2014 等中間年度資訊。EPS、股價與 P/E 的互動關係易受非經常性項目與市場情緒影響，單以單一指標判斷成長穩健性具有風險。為提升判斷力，需補充營收、毛利率、現金流量、資本支出、負債與股本結構等財務面向，並結合產業環境與同業比較，方能形成更穩健的成長與估值評估。
與競爭對手的比較
SolarEdge Technologies Inc.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月22日 | 177.05 | 96.16 | 31.21 | 13.55 | 20.70 | 14.54 | 16.89 | 13.77 | 6.62 | 68.08 | 9.75 | 18.88 |
| 2022年2月22日 | 76.83 | 45.54 | 68.31 | 22.05 | 40.73 | 10.59 | 25.97 | 21.03 | 13.38 | 78.54 | 17.15 | 20.38 |
| 2021年2月19日 | 118.36 | 41.66 | 41.43 | 22.31 | 66.38 | 11.02 | 25.92 | 24.23 | 21.80 | 67.59 | 28.06 | 27.95 |
| 2020年2月27日 | 42.31 | 169.62 | 31.04 | 20.25 | 47.09 | 13.91 | 18.44 | 13.64 | 7.98 | 22.77 | 22.03 | 24.47 |
| 2019年2月28日 | 15.50 | 68.76 | 22.17 | 9.75 | 8.14 | 10.41 | 23.02 | 11.70 | 3.40 | 48.05 | — | 18.05 |
| 2018年2月20日 | 24.74 | 282.39 | 44.94 | 16.16 | 63.27 | 22.15 | 15.04 | 15.33 | 9.20 | 36.34 | 31.96 | 27.77 |
| 2016年8月17日 | 9.48 | — | 26.07 | 20.68 | — | 16.72 | 17.19 | 15.81 | — | 28.95 | 17.37 | 21.45 |
| 2015年8月20日 | 45.77 | — | 27.06 | 15.88 | 28.48 | 11.85 | 22.52 | 17.37 | 6.25 | 19.88 | 17.18 | 17.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
SolarEdge Technologies Inc.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| SolarEdge Technologies Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2023年2月22日 | 177.05 | 22.88 |
| 2022年2月22日 | 76.83 | 24.52 |
| 2021年2月19日 | 118.36 | 25.24 |
| 2020年2月27日 | 42.31 | 19.28 |
| 2019年2月28日 | 15.50 | 13.87 |
| 2018年2月20日 | 24.74 | 24.12 |
| 2016年8月17日 | 9.48 | 25.31 |
| 2015年8月20日 | 45.77 | 15.18 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).
與行業的比較： 資訊技術
SolarEdge Technologies Inc.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| SolarEdge Technologies Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2023年2月22日 | 177.05 | 26.93 |
| 2022年2月22日 | 76.83 | 29.79 |
| 2021年2月19日 | 118.36 | 31.22 |
| 2020年2月27日 | 42.31 | 23.29 |
| 2019年2月28日 | 15.50 | 23.19 |
| 2018年2月20日 | 24.74 | 23.45 |
| 2016年8月17日 | 9.48 | 19.49 |
| 2015年8月20日 | 45.77 | 16.53 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-06-30), 10-K (報告日期： 2015-06-30).