財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
SolarEdge Technologies Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| 少： 有價證券 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 經營性資產 | 3,241,720) | 2,194,243) | 1,466,276) | 1,178,878) | 654,159) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 2,089,583) | 1,582,021) | 1,351,352) | 682,954) | 393,746) | |
| 少： 短期融資租賃負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 少： 可轉換優先票據，淨額 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 少： 長期融資租賃負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 經營負債 | 1,416,484) | 918,103) | 750,143) | 680,324) | 393,746) | |
| 淨營業資產1 | 1,825,236) | 1,276,140) | 716,133) | 498,554) | 260,413) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 549,096) | 560,007) | 217,579) | 238,141) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 35.41% | 56.22% | 35.82% | 62.75% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 3,241,720 – 1,416,484 = 1,825,236
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 1,825,236 – 1,276,140 = 549,096
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 549,096 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 35.41%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的498,554千美元增長至2022年的1,825,236千美元，顯示公司整體資產規模持續擴大。增長速度在2020年和2021年尤為顯著，可能反映了業務的快速擴張或重大投資。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，從238,141千美元增長至560,007千美元。然而，在2022年，該數值略有下降至549,096千美元。這可能表示應計專案的增長速度放緩，或公司採取了措施以減少相關負債。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在報告期間波動較大。2019年為62.75%，2020年大幅下降至35.82%，隨後在2021年回升至56.22%，但在2022年再次下降至35.41%。這種波動可能反映了公司應計專案與淨營業資產之間的相對變化。比率的下降可能意味著公司對應計專案的依賴程度降低，或淨營業資產增長速度快於應計專案。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而應計合計專案和應計比率則呈現較為複雜的變化模式。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
基於現金流量表的應計比率
SolarEdge Technologies Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於SolarEdge Technologies， Inc.的凈利潤 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 31,284) | 214,129) | 222,655) | 259,000) | 189,079) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (417,044) | (484,211) | (236,637) | (152,853) | (152,628) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 479,539) | 439,252) | 154,304) | 40,402) | 92,382) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 30.92% | 44.10% | 25.41% | 10.65% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 479,539 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 30.92%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的498,554千美元，增長至2022年的1,825,236千美元。這表明資產規模的擴大，可能與業務擴張或投資有關。增長速度在2020年和2021年尤為顯著，顯示該期間可能存在較快速的發展。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值也呈現增長趨勢，從2019年的40,402千美元增加到2022年的479,539千美元。雖然增長趨勢明顯，但其增長速度相較於淨營業資產而言較為緩和。這可能意味著應計項目的增長並未完全跟上資產規模的擴張速度。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在報告期間經歷了波動。從2019年的10.65%大幅增加到2021年的44.1%，然後在2022年回落至30.92%。2021年的峰值表明應計項目相對於淨營業資產的比例顯著增加，可能反映了收入確認模式的變化或應收帳款的增加。2022年的回落可能表示應計項目的增長速度放緩，或淨營業資產增長速度加快。
總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，應計項目也隨之增加。應計比率的波動值得關注，可能需要進一步分析以了解其背後的具體原因。