流動性比率分析
流動性比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.26 | 3.26 | 3.94 | 2.14 | 3.00 | |
| 快速流動性比率 | 2.17 | 2.20 | 2.73 | 1.41 | 2.14 | |
| 現金流動性比率 | 1.15 | 1.33 | 2.23 | 0.72 | 1.37 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務數據，分析了SolarEdge Technologies Inc.在2018年至2022年間的流動性比率變化趨勢，並作出以下詳細觀察。
- 當前流動性比率
- 該比率在2018年為3，顯示公司在該年度擁有較為寬裕的短期資產以應對短期負債。此比率在2019年下降至2.14，顯示短期資產規模縮減或短期負債增加，但仍維持較健康水平。到了2020年，該比率上升至3.94，顯示公司改善了流動資產結構或降低了短期負債，增強償付能力。2021年，該比率略下滑至3.26，維持相對穩健水平，2022年持平，亦為3.26，顯示公司在此期間內其短期償付能力較為穩健，未出現明顯波動。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2018年為2.14，較當前比率低，代表部分較不易迅速變現的存貨佔有一定比重。2019年劇烈下降至1.41，可能反映存貨較高或短期負債變動較大，增強壓縮公司快速變現資產的能力。2020年反彈至2.73，顯示公司提升了流動性質資產比例，有助於短期應付能力。2021年，數值略降至2.2，2022年進一步微幅下滑至2.17，但仍維持在較佳水平，說明公司在近年內能保持較穩定的快速流動性。
- 現金流動性比率
- 此比率在2018年為1.37，之後在2019年大幅下降至0.72，反映公司在該年內現金或等同現金資產較少，可能受到收入波動或資金運用的影響。2020年顯著回升至2.23，顯示公司於該年度成功增加了現金儲備或改善了現金流入。2021年則稍微下降至1.33，2022年進一步降至1.15，兩者仍高於2018年及2019年水平，表明公司在一定程度上維持了較高的現金流動性，但趨勢略呈下降，可能需關注其短期現金的持有狀況是否會對營運產生影響。
綜合來看，SolarEdge Technologies Inc. 的流動性指標在分析期間內呈現較為穩定的趨勢。當前流動性比率保持較高水準，顯示公司有較強的短期償付能力。快速流動性比率波動較大，但整體在較佳水平，反映公司在管理短期資產方面較具彈性。現金流動性比率則最為波動，尤其在2019年顯著下降，但隨後又有較大幅度的回升，呈現公司在現金管理方面的調整能力及靈活性。未來，若公司能持續維持或提升現金流動性，將有助於增強整體財務穩定性及抗風險能力。
當前流動性比率
SolarEdge Technologies Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 2,899,658) | 1,711,291) | 1,719,341) | 932,763) | 678,113) | |
| 流動負債 | 889,717) | 525,181) | 436,099) | 436,714) | 225,718) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.26 | 3.26 | 3.94 | 2.14 | 3.00 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.16 | 2.54 | 3.00 | 2.30 | — | |
| Broadcom Inc. | 2.62 | 2.64 | 1.87 | 1.44 | — | |
| Intel Corp. | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | — | |
| KLA Corp. | 2.50 | 2.71 | 2.78 | 2.44 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.69 | 3.30 | 3.43 | 3.61 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.89 | 3.10 | 2.71 | 2.58 | — | |
| NVIDIA Corp. | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.75 | 1.68 | 2.14 | 1.88 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,899,658 ÷ 889,717 = 3.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2018年的6.78億美元持續增加到2022年的28.99億美元，顯示公司在這五年間擴大了其短期資產規模。特別是2020年和2022年的快速成長，表明公司在流動資產方面取得顯著進展，可能反映出較佳的應收帳款或存貨管理或資產積累策略的調整。
- 流動負債
- 由2018年的2.26億美元增加至2022年的8.90億美元，增長幅度較為明顯。高增長的流動負債，特別是在2022年，可能反映出公司在擴展業務過程中增加了短期負債或應付帳款，需持續關注這是否伴隨相應的資產增長以維持流動性。
- 當前流動性比率
- 此比率在2018年為3，隨後下降至2019年的2.14，之後逐步回升至2020年的3.94，並在2021及2022年保持在3.26左右。整體而言，該比率在三年間呈現波動，但維持在較高水準（3倍以上），表示公司在大部分時期具有充足的短期償債能力，能較有效地覆蓋短期負債。
快速流動性比率
SolarEdge Technologies Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| 有價證券 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 貿易應收賬款，扣除備抵 | 905,146) | 456,339) | 218,706) | 298,383) | 173,579) | |
| 速動資產合計 | 1,929,375) | 1,154,156) | 1,189,539) | 614,129) | 483,892) | |
| 流動負債 | 889,717) | 525,181) | 436,099) | 436,714) | 225,718) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.17 | 2.20 | 2.73 | 1.41 | 2.14 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.17 | 1.64 | 1.95 | 1.38 | — | |
| Broadcom Inc. | 2.18 | 2.27 | 1.56 | 1.21 | — | |
| Intel Corp. | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 1.57 | 1.81 | 1.82 | 1.54 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.72 | 2.11 | 2.22 | 2.16 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.92 | 2.17 | 1.82 | 1.74 | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.01 | 1.34 | 1.75 | 1.65 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,929,375 ÷ 889,717 = 2.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到SolarEdge Technologies Inc.在2018年至2022年間的主要流動性指標與資產負債狀況的變化趨勢：
- 速動資產合計
- 該公司於2018年的速動資產合計約為4.84億美元，至2022年已增長至約1.93億美元，顯示在此期間內公司持有的短期流動資產逐步增加。特別是在2020年至2022年間，速動資產呈現較為顯著的成長，反映出公司在營運資產管理上取得一定成效或擴展其短期資產規模，可能也因應營運擴張所致。
- 流動負債
- 公司的流動負債由2018年的約2.26億美元逐年上升，到2022年約為8.90億美元。這一數值的增加與速動資產同步，且增幅較速動資產更為明顯，可能意味著公司在擴大營運規模的同時，也承擔了較高的短期負債壓力，需進一步檢視負債結構及償付能力。
- 快速流動性比率
- 速動資產與流動負債之比率在2018年達到約2.14，隇於2019年下降至1.41，之後於2020年反彈至2.73，之後略微調整至2021年的2.2，並在2022年微幅回落至2.17。整體來看，這個比率在大部分期間範圍內保持在較高水準，顯示公司的短期償債能力較為充裕。然而，2019年的顯著下降可能反映在當年負債增加或流動資產增長放緩，值得進一步探討具體原因。
總結而言，SolarEdge Technologies Inc.在此期間內的財務狀況顯示出資產規模的持續擴大與流動性狀況的整體維持較好的水平。儘管流動負債逐步增加，快速流動性比率仍然表現較為穩健，但2019年的數據波動提示公司在資產負債管理上可能經歷了一些調整或挑戰。整體來看，公司短期償債能力尚具備一定的保障，但持續關注負債結構與短期資金運用的變化將有助於更全面評估其財務穩健性與經營風險。
現金流動性比率
SolarEdge Technologies Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| 有價證券 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 現金資產總額 | 1,024,229) | 697,817) | 970,833) | 315,746) | 310,313) | |
| 流動負債 | 889,717) | 525,181) | 436,099) | 436,714) | 225,718) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.15 | 1.33 | 2.23 | 0.72 | 1.37 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.86 | 1.29 | 0.81 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.76 | 1.94 | 1.20 | 0.73 | — | |
| Intel Corp. | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.94 | 1.19 | 1.17 | 0.98 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.77 | 1.25 | 1.55 | 1.54 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.24 | 1.34 | 1.23 | 1.24 | — | |
| NVIDIA Corp. | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.54 | 1.04 | 1.29 | 1.37 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,024,229 ÷ 889,717 = 1.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合觀察，SolarEdge Technologies Inc.在2018年至2022年間的財務狀況呈現出數個顯著的趨勢與變化。首先，現金資產總額由2018年的約3.10億美元逐步增加，到2022年達到約10.24億美元，顯示公司在現金儲備方面具有穩健的成長，可能反映出營運現金流的改善或資本運作策略的調整。
在流動負債部分，2018年的約2.26億美元顯著增加到2022年的約8.90億美元，整體呈上升趨勢，反映公司在此期間負債規模擴大。儘管如此，該負債的增長未完全抵銷現金資產的擴增，導致公司的流動負債與現金資產的比例逐年變化。
值得注意的是，現金流動性比率在2018年達到高點1.37，隨後在2019年大幅下降至0.72，表示短期償債能力在此期間受到挑戰。然而，隨後此比率逐步回升至2020年的2.23，並在2021年與2022年保持在1.33與1.15的範圍內，顯示公司在經歷了初期的短期流動性壓力後，逐步改善其短期償債能力，維持較為穩健的財務流動性狀況。
整體而言，SolarEdge Technologies在其財務資料中展現出資產規模持續擴大的趨勢，且短期財務狀況經過調整後，逐步回歸較為穩定的狀態。然而，負債的擴大也需留意其長期財務壓力與資金運用效率，以確保長遠的財務穩健性。未來，持續追蹤流動負債與資產的變化將有助於評估公司面對市場變動的韌性。