資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
T-Mobile US Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從資料顯示，稅後營業淨利潤呈現顯著增長趨勢。從2021年的63.94億美元，增長至2023年的143.13億美元，增長幅度顯著。2024年及2025年則維持在相對高水平，分別為184.86億美元和187.61億美元，顯示利潤成長趨勢趨於穩定。
- 投資資本
- 投資資本在報告期間內持續增加，但增長幅度相對溫和。從2021年的1840.79億美元，增長至2025年的1982.67億美元。雖然逐年增加，但相較於稅後營業淨利潤的增長，投資資本的增長速度較為緩慢。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率呈現顯著提升的趨勢。從2021年的3.47%，逐步增長至2024年的9.85%。雖然2025年略有下降至9.46%，但仍維持在相對較高的水平。ROIC的提升，主要歸功於稅後營業淨利潤的快速增長，而投資資本的增長速度相對較慢，使得資本效率顯著提高。
綜上所述，資料顯示整體盈利能力持續增強，且資本效率顯著提升。稅後營業淨利潤的增長是主要驅動力，而投資資本的增長相對保守，進一步推動了投資資本回報率的提升。雖然2025年ROIC略有下降，但整體表現仍屬強勁。
ROIC的分解
T-Mobile US Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率呈現顯著的上升趨勢。從2021年的9.31%逐步提升至2023年的19.57%，並在2024年達到24.12%的峰值。2025年略有回落至22.87%，但仍維持在相對較高的水平。此趨勢表明營運效率的改善或定價策略的有效性。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在觀察期間內相對穩定，維持在0.42至0.45之間。2021年和2022年的數值相同，為0.43。2023年略有下降至0.42，隨後在2024年和2025年分別上升至0.44和0.45。此數據暗示公司在利用其資本方面並未發生顯著變化。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在各年度間波動較小，始終維持在85%以上。從2021年的85.86%上升至2023年的93.05%，2024年進一步上升至93.7%，2025年則回落至92.56%。整體而言，稅率維持在相對較高的水平，可能反映了稅務政策或公司稅務規劃的影響。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率呈現顯著的增長趨勢。從2021年的3.47%逐步提升至2023年的7.68%，並在2024年達到9.85%的峰值。2025年略有下降至9.46%，但仍遠高於早期數值。此趨勢表明公司在投資資本方面取得了較高的回報，可能受益於營運效率的提升或策略性投資。
總體而言，資料顯示公司在營運利潤率和投資資本回報率方面表現出積極的增長趨勢，而資本周轉率和有效現金稅率則相對穩定。這些數據共同表明公司在提高盈利能力和有效利用投資資本方面取得了進展。
營業利潤率（OPM）
T-Mobile US Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后收入
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從資料顯示，稅前營業淨利潤在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的7447百萬美元增長至2023年的15382百萬美元，增長幅度顯著。2024年和2025年則維持在相對高位，分別為19729百萬美元和20271百萬美元，顯示增長趨勢趨於平緩，但仍維持在較高水平。
- 調整后收入
- 調整后收入在報告期間相對穩定，初期變化不大。2021年和2022年的數值分別為79944百萬美元和79495百萬美元，差異不大。2023年略有下降至78603百萬美元，但2024年和2025年則分別回升至81797百萬美元和88620百萬美元，呈現出後期增長趨勢。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在報告期間呈現顯著提升的趨勢。從2021年的9.31%增長至2023年的19.57%，增長幅度顯著。2024年進一步提升至24.12%，達到報告期內的最高點。2025年略有回落至22.87%，但仍維持在較高水平。營業利潤率的提升可能反映出成本控制有效或收入結構的優化。
綜上所述，資料顯示整體盈利能力在報告期間呈現增強趨勢。稅前營業淨利潤和營業利潤率均有顯著提升，而調整后收入則在後期呈現增長趨勢。這些數據共同表明，在報告期間，該實體的財務表現持續改善。
資本周轉率（TO）
T-Mobile US Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后收入 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 調整后收入
- 調整后收入在2021年與2022年之間略有下降，從79944百萬美元降至79495百萬美元。2023年則進一步下降至78603百萬美元。然而，2024年出現顯著增長，達到81797百萬美元，並在2025年持續增長至88620百萬美元。整體而言，呈現先降後升的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2023年間維持相對穩定，從184079百萬美元微增至186262百萬美元，隨後略微下降至186258百萬美元。2024年小幅增加至187599百萬美元，2025年則顯著增長至198267百萬美元。顯示投資資本在近期呈現加速增長的趨勢。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2021年和2022年維持在0.43的水平。2023年略有下降至0.42。2024年回升至0.44，並在2025年進一步提升至0.45。資本周轉率的變化與調整后收入和投資資本的變化相互影響，整體而言呈現緩慢上升的趨勢，表明公司利用投資資本產生收入的能力有所提升。
綜上所述，觀察資料顯示，調整后收入在經歷短暫的下降後，呈現顯著增長趨勢。投資資本也呈現加速增長的趨勢，而資本周轉率則保持相對穩定並略有提升。這些數據共同表明，公司在近期可能正在擴大其業務規模並提高其資本效率。
有效現金稅率 （CTR）
T-Mobile US Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在2021年至2025年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的10.53億美元增長至2025年的15.09億美元，顯示公司在核心業務上產生現金的能力持續提升。增長幅度在2023年和2024年尤為顯著。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤在2021年至2023年間大幅增長，從2021年的74.47億美元增長至2023年的153.82億美元。然而，增長速度在2024年和2025年有所放緩，分別為197.29億美元和202.71億美元。儘管如此，整體利潤水平仍然保持在高位。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢，從2021年的14.14%下降至2023年的6.95%。2024年略有回升至6.3%，2025年進一步上升至7.44%。整體而言，稅率在觀察期內維持在相對較低的水平，但呈現波動趨勢。稅率的下降可能與稅務規劃或稅收優惠政策有關，而後續的上升可能反映了稅務環境的變化。
綜上所述，資料顯示公司在核心業務上產生現金的能力增強，稅前營業淨利潤水平較高。有效現金稅率的變化值得關注，可能需要進一步分析其背後的原因。