流動性比率分析
流動性比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| 快速流動性比率 | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| 現金流動性比率 | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為0.89，隨後在2022年下降至0.77。2023年略有回升至0.91，並在2024年維持在0.91。至2025年，該比率進一步提升至1。整體而言，該比率在後續期間呈現改善趨勢，但初期存在一定程度的波動。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣在2022年出現下降，從2021年的0.66降至0.57。2023年有所回升至0.68，2024年進一步提升至0.7，但2025年則回落至0.63。此比率的波動幅度略大於當前流動性比率，顯示短期償債能力的變化可能受到存貨等因素的影響。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間維持在相對較低的水平。2021年為0.28，2022年降至0.18，之後在2023年回升至0.25，2024年略有提升至0.27，但2025年再次下降至0.23。此比率的低水平表明公司立即償還短期債務的能力相對有限，且在各期間的變化幅度較大，可能反映現金流量管理上的挑戰。
綜上所述，這些比率顯示公司在短期流動性方面存在一定的波動性。雖然當前流動性比率和快速流動性比率在後期呈現改善趨勢，但現金流動性比率的低水平和波動性值得關注。這些趨勢可能需要進一步分析，以評估公司整體財務狀況和風險。
當前流動性比率
T-Mobile US Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 24,461) | 18,404) | 19,015) | 19,067) | 20,891) | |
| 流動負債 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.91 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.91 | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.93 | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.41 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 24,461 ÷ 24,500 = 1.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在分析期間，流動資產呈現波動趨勢。2021年末為208.91億美元，2022年末略有下降至190.67億美元。2023年末的數值與2022年末相近，為190.15億美元。2024年末進一步下降至184.04億美元，但在2025年末顯著增長至244.61億美元。整體而言，流動資產在後兩年呈現顯著增長。
- 流動負債
- 流動負債在2021年末至2023年末呈現下降趨勢。2021年末為234.99億美元，2022年末上升至247.42億美元，為最高點。隨後，2023年末下降至209.28億美元，2024年末進一步下降至201.74億美元。然而，2025年末流動負債再次上升至245.00億美元，接近2022年的水平。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率反映了短期償債能力。2021年末為0.89，2022年末下降至0.77，表明短期償債能力有所減弱。2023年末略有回升至0.91，2024年末維持在0.91。2025年末，當前流動性比率顯著提升至1，代表短期償債能力得到改善，且流動資產足以覆蓋流動負債。
總體而言，觀察到流動資產和流動負債在分析期間均有波動。儘管流動負債在前期有所下降，但在2025年末再次上升。然而，流動資產在2025年末的顯著增長，使得當前流動性比率得到顯著改善，顯示出短期償債能力的增強。
快速流動性比率
T-Mobile US Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 4,874) | 4,276) | 4,692) | 4,445) | 4,194) | |
| 設備分期付款計劃應收賬款，扣除信貸損失準備金和估算折扣 | 4,997) | 4,379) | 4,456) | 5,123) | 4,748) | |
| 速動資產合計 | 15,469) | 14,064) | 14,283) | 14,075) | 15,573) | |
| 流動負債 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.50 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.74 | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.63 | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.20 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 15,469 ÷ 24,500 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年12月31日的數值為15573百萬美元，隨後在2022年12月31日下降至14075百萬美元。2023年12月31日略有回升至14283百萬美元，但2024年12月31日再次下降至14064百萬美元。至2025年12月31日，速動資產合計顯著增加至15469百萬美元，達到分析期間的最高點。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢與速動資產合計不同。2021年12月31日的流動負債為23499百萬美元，2022年12月31日增加至24742百萬美元。2023年12月31日大幅下降至20928百萬美元，並在2024年12月31日進一步減少至20174百萬美元。然而，至2025年12月31日，流動負債顯著增加至24500百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率反映了短期償債能力。2021年12月31日的比率為0.66，2022年12月31日下降至0.57，表明短期償債能力有所減弱。2023年12月31日，比率回升至0.68，顯示償債能力有所改善。2024年12月31日進一步提升至0.7，為分析期間的最高點。然而，至2025年12月31日，快速流動性比率下降至0.63，顯示短期償債能力略有下降。
總體而言，速動資產合計和流動負債的變化相互影響，導致快速流動性比率的波動。雖然在某些年份比率有所改善，但整體趨勢顯示短期償債能力存在不確定性。2025年的數據顯示，流動負債的增加抵消了速動資產合計的增長，導致快速流動性比率下降。
現金流動性比率
T-Mobile US Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 現金資產總額 | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| 流動負債 | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.34 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.31 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.30 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.75 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,598 ÷ 24,500 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在分析期間，現金資產總額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅下降，隨後在2023年有所回升，並於2024年及2025年持續增加，但增長幅度趨緩。整體而言，現金資產總額在2025年達到最高點，但相較於2021年的水平，增長幅度有限。
- 流動負債
- 流動負債在2022年略有增加，隨後在2023年和2024年呈現下降趨勢。然而，在2025年，流動負債顯著增加，達到分析期間的最高水平。此趨勢表明短期債務壓力在2025年有所上升。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化相互影響。2022年，該比率顯著下降，反映出流動負債增加和現金資產減少的共同作用。2023年和2024年，該比率略有回升，但2025年再次下降，與流動負債的增加相呼應。整體而言，現金流動性比率在分析期間維持在相對較低的水平，表明短期償債能力可能存在一定程度的挑戰。
總體而言，資料顯示在分析期間，現金資產和流動負債的變化相互抵消，導致現金流動性比率的波動。2025年的數據顯示，流動負債的顯著增加可能對短期流動性構成壓力，值得進一步關注。