流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

lululemon athletica inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
當前流動性比率	2.23	2.26	2.13	2.27	2.28	2.16	2.00	2.43	2.72	2.49	2.32	2.40	2.43	2.12	1.99	1.98	1.91	1.86	2.07	2.32	2.34
快速流動性比率	0.94	1.06	0.70	0.83	0.93	1.14	0.74	1.18	1.47	1.45	0.83	0.88	0.84	0.86	0.34	0.48	0.60	0.95	0.96	1.25	1.28
現金流動性比率	0.84	0.96	0.56	0.74	0.84	1.08	0.66	1.10	1.37	1.38	0.75	0.80	0.76	0.77	0.27	0.41	0.54	0.90	0.89	1.19	1.22

分析期間內，該公司的短期償債能力呈現波動趨勢，但整體流動性維持在相對穩健的水準。

當前流動性比率分析: 當前流動性比率在觀察期間內始終維持在1.86至2.72之間。該指標在2022年1月觸底後逐步回升，於2024年4月達到峰值2.72，隨後在2024年10月至2026年5月間穩定在2.0至2.3之間。這顯示公司具備充足的流動資產來應對短期債務。
快速流動性與現金流動性趨勢: 快速流動性比率與現金流動性比率呈現高度同步的走勢，且波動幅度較當前流動性比率劇烈。兩者均在2022年第三季降至最低點（快速比率0.34，現金比率0.27），隨後在2024年第一季強勢反彈至高點（快速比率1.47，現金比率1.37）。近期數據顯示，快速比率維持在0.7至1.06之間，現金比率則在0.56至0.96之間波動。
資產組成與流動性洞見: 當前流動性比率與快速流動性比率之間存在明顯的差距，特別是在2022年期間。這種顯著的落差表明公司持有較高比例的存貨，短期流動性在很大程度上依賴於存貨的變現能力。雖然現金流動性在2022年曾大幅下降，但隨後的回升顯示公司在現金管理與短期資產配置上進行了調整，以強化即時償債能力。

lululemon athletica inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	3,994,575)	4,262,701)	3,923,661)	3,528,728)	3,582,517)	3,980,302)	3,605,289)	3,571,744)	3,768,087)	4,060,577)	3,364,899)	3,323,933)	3,053,302)	3,159,453)	2,634,181)	2,387,094)	2,303,240)	2,614,853)	2,311,294)	2,275,307)	2,253,452)
流動負債	1,794,316)	1,887,548)	1,842,179)	1,557,346)	1,572,385)	1,839,630)	1,803,533)	1,468,651)	1,383,571)	1,631,261)	1,448,114)	1,386,370)	1,256,771)	1,492,198)	1,322,835)	1,207,210)	1,206,891)	1,405,334)	1,118,020)	981,354)	964,814)
流動比率
當前流動性比率¹	2.23	2.26	2.13	2.27	2.28	2.16	2.00	2.43	2.72	2.49	2.32	2.40	2.43	2.12	1.99	1.98	1.91	1.86	2.07	2.32	2.34
基準
當前流動性比率競爭對手²
Nike Inc.	—	—	2.14	2.06	2.19	2.21	2.19	2.22	2.36	2.40	2.74	2.74	2.87	2.72	2.73	2.69	2.64	2.63	3.06	3.07	3.19

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 3,994,575 ÷ 1,794,316 = 2.23

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產與流動負債在觀察期間內整體呈現增長趨勢。

流動資產規模變動: 流動資產從2021年5月的約22.5億美元起步，呈現長期上升趨勢，並於2024年1月達到約40.6億美元的峰值。隨後資產規模在35億至42億美元區間內波動，至2026年5月維持在約39.9億美元，顯示資產規模較期初顯著擴張。
流動負債規模變動: 流動負債從2021年5月的約9.6億美元逐步增長至2026年5月的約17.9億美元。負債的增長路徑相對平穩，隨企業規模擴大而同步增加。

短期償債能力在波動中維持於穩健水準。

流動性比率走勢: 當前流動性比率在1.86至2.72之間波動。最低點出現在2022年1月的1.86，隨後逐步回升，並於2024年4月達到2.72的最高點。近期該比率穩定在2.13至2.43之間。
財務穩健度分析: 流動性比率在所有觀察季度中均保持在1.8以上，顯示其流動資產始終足以覆蓋短期債務，具備較強的短期償債能力與財務彈性。

lululemon athletica inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	1,514,729)	1,807,202)	1,035,862)	1,155,794)	1,325,272)	1,984,336)	1,188,419)	1,610,112)	1,900,672)	2,243,971)	1,091,138)	1,107,530)	950,607)	1,154,867)	352,624)	498,831)	649,016)	1,259,871)	993,591)	1,170,041)	1,179,739)
應收賬款，淨額	164,973)	190,657)	250,304)	139,258)	141,241)	120,173)	143,418)	126,121)	126,349)	124,769)	107,004)	106,221)	107,468)	132,906)	96,179)	81,784)	78,391)	77,001)	75,343)	56,150)	56,956)
速動資產合計	1,679,702)	1,997,859)	1,286,166)	1,295,052)	1,466,513)	2,104,509)	1,331,837)	1,736,233)	2,027,021)	2,368,740)	1,198,142)	1,213,751)	1,058,075)	1,287,773)	448,803)	580,615)	727,407)	1,336,872)	1,068,934)	1,226,191)	1,236,695)

流動負債	1,794,316)	1,887,548)	1,842,179)	1,557,346)	1,572,385)	1,839,630)	1,803,533)	1,468,651)	1,383,571)	1,631,261)	1,448,114)	1,386,370)	1,256,771)	1,492,198)	1,322,835)	1,207,210)	1,206,891)	1,405,334)	1,118,020)	981,354)	964,814)
流動比率
快速流動性比率¹	0.94	1.06	0.70	0.83	0.93	1.14	0.74	1.18	1.47	1.45	0.83	0.88	0.84	0.86	0.34	0.48	0.60	0.95	0.96	1.25	1.28
基準
快速流動性比率競爭對手²
Nike Inc.	—	—	1.24	1.21	1.24	1.31	1.33	1.34	1.42	1.51	1.67	1.63	1.60	1.60	1.60	1.57	1.54	1.65	1.96	2.13	2.18

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,679,702 ÷ 1,794,316 = 0.94

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

該期間的流動性分析顯示，速動資產與流動負債之間存在顯著的波動，直接影響了速動比率的走勢。整體趨勢可分為三個階段：初期下降期、中期恢復期以及後期的波動穩定期。

流動性下降趨勢（2021年5月至2022年10月）: 在此階段，速動比率由1.28大幅下滑至0.34的最低點。主要原因在於速動資產從12.37億美元銳減至4.49億美元，而流動負債則同步上升至13.23億美元。此期間速動資產的減少幅度遠超負債增長，導致短期償債能力顯著弱化，比率長期低於1.0，顯示速動資產不足以覆蓋短期債務。
流動性恢復與高峰（2023年1月至2024年4月）: 進入2023年後，速動資產開始顯著回升，並在2024年1月達到23.69億美元的峰值。隨著資產規模的擴張，速動比率迅速回升並在2024年4月達到1.47的高點。這一階段反映出短期資產配置的增加，使流動性恢復至健康水準，且能有效覆蓋流動負債。
近期波動與負債增長（2024年7月至2026年5月）: 近期數據顯示，速動比率在0.7至1.1之間波動，呈現不穩定狀態。儘管速動資產維持在較高水平，但流動負債呈現長期上升趨勢，從2021年的約9.6億美元增長至2026年5月的17.9億美元。負債端的持續增長對沖了資產增加帶來的正面影響，使速動比率在近期多次跌破1.0，顯示短期財務壓力較初期有所增加。

綜合分析顯示，短期償債能力在經歷劇烈下降後雖有顯著反彈，但隨之而來的流動負債規模擴張，使得整體流動性比率在近期維持在較低且波動的區間，未能在長期內回歸至2021年的高水準。

lululemon athletica inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	1,514,729)	1,807,202)	1,035,862)	1,155,794)	1,325,272)	1,984,336)	1,188,419)	1,610,112)	1,900,672)	2,243,971)	1,091,138)	1,107,530)	950,607)	1,154,867)	352,624)	498,831)	649,016)	1,259,871)	993,591)	1,170,041)	1,179,739)
現金資產總額	1,514,729)	1,807,202)	1,035,862)	1,155,794)	1,325,272)	1,984,336)	1,188,419)	1,610,112)	1,900,672)	2,243,971)	1,091,138)	1,107,530)	950,607)	1,154,867)	352,624)	498,831)	649,016)	1,259,871)	993,591)	1,170,041)	1,179,739)

流動負債	1,794,316)	1,887,548)	1,842,179)	1,557,346)	1,572,385)	1,839,630)	1,803,533)	1,468,651)	1,383,571)	1,631,261)	1,448,114)	1,386,370)	1,256,771)	1,492,198)	1,322,835)	1,207,210)	1,206,891)	1,405,334)	1,118,020)	981,354)	964,814)
流動比率
現金流動性比率¹	0.84	0.96	0.56	0.74	0.84	1.08	0.66	1.10	1.37	1.38	0.75	0.80	0.76	0.77	0.27	0.41	0.54	0.90	0.89	1.19	1.22
基準
現金流動性比率競爭對手²
Nike Inc.	—	—	0.74	0.72	0.79	0.87	0.93	0.87	0.97	1.09	1.17	1.10	1.04	1.15	1.13	1.04	1.09	1.21	1.53	1.71	1.66

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,514,729 ÷ 1,794,316 = 0.84

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

財務數據顯示該公司的流動性狀況呈現明顯的週期性波動，整體趨勢受流動負債持續增長與現金餘額劇烈變動的共同影響。

現金資產走勢: 現金總額在 2021 年初維持在 11 億美元以上，隨後於 2022 年經歷顯著下降，在 2022 年 10 月 30 日觸及 3.5 億美元的低點。隨後現金儲備大幅回升，於 2024 年 1 月 28 日達到 22.4 億美元的峰值，近期則在 10 億至 18 億美元之間波動。
流動負債變動: 流動負債呈現長期且穩定的上升趨勢。從 2021 年 5 月的 9.6 億美元逐步增長，至 2024 年後基本維持在 15 億至 19 億美元的區間，顯示其短期債務規模較分析期初期有明顯擴張。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率在 2021 年至 2022 年間大幅下滑，於 2022 年 10 月跌至 0.27 的最低水平，反映出當時短期償債壓力較大。2023 年起比率開始回升，並於 2024 年初突破 1.3 的高點，但隨後再次回落。近期該比率在 0.56 至 0.96 之間震盪，顯示其流動性管理面臨較大的波動性且難以穩定維持在 1.0 以上的水平。

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

流動性比率分析季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據