流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Gilead Sciences Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| 快速流動性比率 | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| 現金流動性比率 | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 流動性概況
- 從資料顯示，當前流動性比率在觀察期間呈現上升趨勢。從2021年的1.27上升至2024年的1.6，顯示短期償債能力逐步增強。然而，在2025年略有回落至1.55，但仍維持在相對穩健的水平。整體而言，短期流動性狀況良好。
- 償債能力分析
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，從2021年的0.95逐步提升至2024年的1.2，表明排除存貨影響後，公司短期償債能力亦有所改善。2025年回落至0.99，但仍接近初始水平。此比率的變化反映了公司在應付短期債務方面，對存貨的依賴程度降低。
- 現金流動性
- 現金流動性比率在2021年至2023年間呈現穩定上升趨勢，從0.56增長至0.64。2024年大幅提升至0.83，顯示公司現金支付短期債務的能力顯著增強。然而，2025年回落至0.65，可能表示現金流動性受到某些因素的影響。儘管如此，該比率仍優於2021年的初始水平。
- 整體趨勢
- 整體而言，觀察期間各項流動性比率均呈現改善趨勢，尤其在2024年達到峰值。2025年的回落值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因。儘管如此，從數據來看，公司在短期內維持財務穩健性方面，具有一定的能力。
當前流動性比率
Gilead Sciences Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 18,342) | 19,173) | 16,085) | 14,443) | 14,772) | |
| 流動負債 | 11,813) | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 18,342 ÷ 11,813 = 1.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2022年略有下降，但隨後在2023年顯著增長。2024年繼續增長至最高點，但在2025年則呈現小幅下降。整體而言，流動資產規模維持在相對較高的水平。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間相對穩定，變化幅度較小。2022年略有下降，之後幾年則呈現溫和的增長趨勢。儘管有所增長，但流動負債的規模始終維持在較高的水平。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現上升趨勢。從2021年的1.27上升至2024年的1.6，表明短期償債能力逐步增強。2025年略有回落至1.55，但仍維持在相對健康的水平。整體而言，比率的上升趨勢顯示公司在管理短期財務風險方面有所改善。
綜合來看，資料顯示公司在短期內擁有較強的償債能力，且流動資產規模維持在較高水平。雖然流動負債有所增長，但流動性比率的提升表明公司能夠有效管理其短期財務風險。流動資產的波動值得持續關注，以評估其對公司整體財務狀況的影響。
快速流動性比率
Gilead Sciences Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,564) | 9,991) | 6,085) | 5,412) | 5,338) | |
| 短期有價債務證券 | 68) | —) | 1,179) | 973) | 1,182) | |
| 應收賬款，淨額 | 4,913) | 4,420) | 4,660) | 4,777) | 4,493) | |
| 速動資產合計 | 12,545) | 14,411) | 11,924) | 11,162) | 11,013) | |
| 流動負債 | 11,813) | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,545 ÷ 11,813 = 1.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 從2021年末至2024年末，速動資產合計呈現增長趨勢，由11013百萬美元增至14411百萬美元。然而，在2025年末，速動資產合計略有下降，降至12545百萬美元。整體而言，速動資產合計在觀察期間內保持在相對較高的水平。
- 流動負債
- 流動負債在2021年末至2022年末呈現下降趨勢，由11610百萬美元降至11237百萬美元。隨後，流動負債在2023年末略有增加，至11280百萬美元。2024年末，流動負債進一步增加至12004百萬美元，但在2025年末則回落至11813百萬美元。流動負債的變化幅度相對較小，維持在11200至12000百萬美元之間。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2021年末為0.95，在2022年末略有提升至0.99。2023年末，該比率進一步增長至1.06。2024年末，快速流動性比率達到最高點1.2，表明短期償債能力顯著增強。然而，在2025年末，快速流動性比率略有回落至1.06，但仍維持在1.0以上。整體而言，快速流動性比率呈現上升趨勢，顯示短期流動性狀況有所改善。
總體而言，觀察期間內，速動資產的增長以及流動負債的相對穩定，共同推動了快速流動性比率的提升。雖然2025年末出現一些回落，但整體流動性狀況仍然健康。
現金流動性比率
Gilead Sciences Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,564) | 9,991) | 6,085) | 5,412) | 5,338) | |
| 短期有價債務證券 | 68) | —) | 1,179) | 973) | 1,182) | |
| 現金資產總額 | 7,632) | 9,991) | 7,264) | 6,385) | 6,520) | |
| 流動負債 | 11,813) | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,632 ÷ 11,813 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在分析期間，現金資產總額呈現波動趨勢。從2021年的6520百萬美元下降至2022年的6385百萬美元，隨後在2023年回升至7264百萬美元。2024年大幅增長至9991百萬美元，但在2025年略微下降至7632百萬美元。整體而言，現金資產總額在五年內經歷了顯著的增長和波動。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間相對穩定。從2021年的11610百萬美元到2023年的11280百萬美元，呈現小幅下降趨勢。2024年略微增加至12004百萬美元，2025年則回落至11813百萬美元。流動負債的變化幅度相較於現金資產總額較小。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在分析期間呈現上升趨勢，但2025年出現回落。從2021年的0.56上升至2024年的0.83，表明短期償債能力逐步增強。然而，2025年降至0.65，顯示短期流動性略有下降。整體而言，現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的相對變化相呼應。
綜上所述，資料顯示現金資產總額的波動性較大，而流動負債則相對穩定。現金流動性比率的增長表明短期償債能力有所改善，但2025年的回落值得關注。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估整體財務狀況。