流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Amgen Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| 快速流動性比率 | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| 現金流動性比率 | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為1.59，隨後在2022年下降至1.41。2023年略有回升至1.65，但2024年再次下降至1.26，並在2025年降至1.14。整體而言，該比率呈現一個先降後升再降的模式，且在最後一個觀察期間降至相對較低水平。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現波動。2021年為1.06，2022年下降至0.95。2023年小幅回升至0.99，但隨後在2024年降至0.81，並在2025年進一步下降至0.73。此比率的下降趨勢在觀察期間持續，顯示公司償還短期債務的能力可能受到影響。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的0.66開始，逐年下降至2022年的0.59，2023年的0.6，2024年的0.52，最終在2025年降至0.36。此比率的持續下降表明公司立即償還短期債務的能力正在減弱，可能需要更謹慎的現金管理。
總體而言，這三項流動性比率均顯示出在觀察期間流動性狀況的惡化趨勢。雖然當前流動性比率和快速流動性比率在某些年份出現小幅回升，但整體趨勢表明公司償還短期債務的能力正在下降。現金流動性比率的持續下降尤其值得關注。
當前流動性比率
Amgen Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 29,057) | 29,030) | 30,332) | 22,186) | 19,385) | |
| 流動負債 | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 29,057 ÷ 25,489 = 1.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的19385百萬美元增長至2023年的30332百萬美元。然而，在2023年之後，增長趨勢放緩，2024年和2025年的數值分別為29030百萬美元和29057百萬美元，幾乎維持在同一水平。這可能表示公司在擴大資產規模方面已趨於穩定。
- 流動負債
- 流動負債在整個期間內持續增加。從2021年的12184百萬美元增長至2025年的25489百萬美元。增長速度在2023年和2024年顯著加快，這可能與公司擴大營運規模或進行額外融資有關。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現波動趨勢。2021年為1.59，2022年下降至1.41。2023年略有回升至1.65，但隨後在2024年大幅下降至1.26，並在2025年進一步下降至1.14。持續下降的比率表明公司償還短期債務的能力正在減弱，可能需要關注其短期財務風險。雖然比率仍大於1，表示短期償債能力尚可，但趨勢值得持續觀察。
總體而言，資料顯示公司在擴大資產規模的同時，流動負債也在增加。當前流動性比率的下降趨勢值得關注，可能需要進一步分析以評估其對公司財務穩健性的影響。
快速流動性比率
Amgen Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | |
| 有價證券 | —) | —) | —) | 1,676) | 48) | |
| 貿易應收賬款，淨額 | 9,570) | 6,782) | 7,268) | 5,563) | 4,895) | |
| 速動資產合計 | 18,699) | 18,755) | 18,212) | 14,868) | 12,932) | |
| 流動負債 | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 18,699 ÷ 25,489 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計呈現逐年增長趨勢。從2021年的129.32億美元增長至2023年的182.12億美元，顯示公司在短期內償還流動負債的能力有所提升。然而，2024年和2025年增長趨勢放緩，分別為187.55億美元和186.99億美元，顯示增長動能減弱，甚至在2025年略有下降。
- 流動負債
- 流動負債同樣呈現逐年增長趨勢，且增長幅度較速動資產合計更為顯著。從2021年的121.84億美元增長至2025年的254.89億美元，表明公司在短期債務方面的承擔有所增加。此增長速度可能需要進一步評估其對公司財務穩健性的影響。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化反映了公司短期償債能力的變化。2021年為1.06，表明公司具備足夠的速動資產來覆蓋流動負債。然而，該比率在2022年下降至0.95，隨後在2023年略有回升至0.99。2024年和2025年則持續下降，分別為0.81和0.73。此趨勢表明公司短期償債能力正在減弱，可能面臨較高的流動性風險。需要注意的是，低於1的快速流動性比率通常被視為潛在的財務風險信號。
總體而言，雖然速動資產合計持續增長，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率持續下降。這表明公司在短期償債能力方面面臨挑戰，需要密切關注流動性狀況，並採取適當的措施以維持財務穩定性。
現金流動性比率
Amgen Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | |
| 有價證券 | —) | —) | —) | 1,676) | 48) | |
| 現金資產總額 | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 9,305) | 8,037) | |
| 流動負債 | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,129 ÷ 25,489 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的8037百萬美元增長至2023年的10944百萬美元。然而，在2024年達到11973百萬美元的峰值後，2025年大幅下降至9129百萬美元。整體而言，現金資產總額的變化幅度較大，顯示其受到外部因素或公司策略的顯著影響。
- 流動負債
- 流動負債在報告期間內持續增加。從2021年的12184百萬美元增長至2025年的25489百萬美元，呈現顯著的上升趨勢。此增長可能與公司業務擴張、融資活動或營運資金需求增加有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率呈現下降趨勢。從2021年的0.66逐步下降至2025年的0.36。這表示公司償還短期債務的能力逐漸減弱。流動負債的持續增加，以及現金資產總額在2025年的大幅下降，是導致現金流動性比率下降的主要原因。比率的下降可能需要進一步的分析，以評估其對公司財務穩健性的潛在影響。
綜上所述，資料顯示公司在現金資產管理和流動負債控制方面存在一些值得關注的趨勢。雖然現金資產總額在初期有所增長，但後續的下降以及流動負債的持續增加，導致現金流動性比率的顯著下降。這些變化可能需要公司採取相應的措施，以維持其財務穩定性和償債能力。