流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| 快速流動性比率 | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| 現金流動性比率 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
本資料顯示企業的短期流動性狀況在過去數年中經歷了明顯的變化。2020年時，當前流動性比率達到1.4，顯示公司能夠較為充足地用流動資產來涵蓋流動負債，但此比率逐年下降，至2022年底降至1.05，並於2023年進一步下降至0.94，反映公司短期償債能力逐漸變得較為緊張。儘管如此，2024年比率反彈至1.15，顯示短期償付能力略有回升，但尚未恢復到2020年的較高水平。
快速流動性比率亦呈現類似趨勢。從2020年的0.85下降至2022年底的0.63，再在2023年下降至0.52，並在2024年微幅提高至0.59。此比率的變動較當前流動性比率更為明顯，顯示流動資產中較為流動的部分在短期運用能力方面略有惡化，但在2024年有小幅改善，說明公司提高了流動資產的轉換效率或改善了短期負債結構的可能性。
現金流動性比率則展現較為嚴峻的下降趨勢。2020年為0.29，逐年下滑至2023年底的0.11，未見明顯改善，至2024年增至0.12。此數值低於前兩者，表明公司持有的現金及現金等價物在滿足短期流動性需求方面較為不足，尤其是在2022年到2023年間，該比率跌幅較大，可能反映出公司現金持有策略的調整或短期資金壓力的增加。
- 總結
- 儘管公司在2020年保持較高的流動性指標，但後續幾年中，短期流動性整體呈現波動收縮的趨勢，尤其是現金流動性比率顯著降低，指示公司面對短期償債能力的挑戰增加。2024年雖有部分改善，但仍需持續關注其流動資產配置與負債管理策略，以確保財務穩健性。長期來看，流動性比率若不能持續改善，可能會對企業的營運靈活性與融資能力產生潛在影響。
當前流動性比率
Eli Lilly & Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 32,739,700) | 25,727,000) | 18,034,500) | 18,452,400) | 17,462,100) | |
| 流動負債 | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 32,739,700 ÷ 28,376,600 = 1.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的財務資料中，可以觀察到 Eli Lilly & Co. 在流動資產與流動負債方面的變化趨勢，以及其短期償債能力的變動情況。
- 流動資產
- 公司流動資產呈現出持續上升的趨勢，從2020年的17,462,100美元增加至2024年的32,739,700美元，成長約88%。這表明公司在此期間積累了較為充裕的流動資金，可能用於支援營運、擴張或應對未來的財務需求。
- 流動負債
- 流動負債亦隨時間擴大，從2020年的12,481,600美元增加到2024年的28,376,600美元，增幅約127%。這顯示公司在短期債務或其他流動負債方面的負擔亦有較大增長，可能反映公司在擴展營運或資本支出方面的需求。
- 當前流動性比率
- 該比率由2020年的1.40下降至2022年的1.05，顯示公司短期償債能力有所減弱。雖然2023年比率回升至0.94，但仍低於2020年的水平，並於2024年回升至1.15，略高於2020年的水平。這種波動反映出公司在短期資金周轉與償債能力上的變動，尤其在2022年經歷較低的流動性指標時，可能提示短期資金壓力有所增加。整體來看，雖然短期償債能力經歷波動，但目前（2024年）已較低谷有所改善，恢復至較為穩健的水平。
快速流動性比率
Eli Lilly & Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| 短期投資 | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| 應收賬款，扣除備抵金 | 11,005,700) | 9,090,500) | 6,896,000) | 6,672,800) | 5,875,300) | |
| 其他應收款 | 2,269,700) | 2,245,700) | 1,662,900) | 1,454,400) | 1,053,700) | |
| 速動資產合計 | 16,698,600) | 14,263,900) | 10,770,700) | 12,035,800) | 10,610,300) | |
| 流動負債 | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 16,698,600 ÷ 28,376,600 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計變動趨勢
- 從2020年至2024年間，速動資產總額呈現持續增加的趨勢，從約1.06億美元增至1.67億美元，其增長幅度較為明顯，尤其是在2023年及2024年期間，增幅較為顯著，顯示公司流動性資源持續擴大，有助於提升短期償債能力或進行資本運作。
- 流動負債變動趨勢
- 公司流動負債也呈現上升趨勢，從約1.25億美元增至2.84億美元，增長幅度較速動資產略高。這可能反映公司在擴張或投資方面的資金需求增加，或是短期負債的增加速度快於流動資產的增長，需關注是否存在短期償付壓力的提升。
- 快速流動性比率的變化
-
快速流動性比率由2020年的0.85逐步下降至2023年的0.52，然後在2024年略有回升至0.59。整體而言，該比率呈現下降趨勢，反映公司在某段期間內，流動資產與流動負債的比例降低，資金的短期償付能力有所減弱，但2024年略有改善，可能表明流動資產對短期負債的保障有所提升。
快速流動性比率的下降，尤其是在2022年與2023年間，提示公司資金儲備相對減少或負債增加速度較快，需進一步評估其是否對營運流動性造成壓力，及其短期財務風險是否有所上升。
現金流動性比率
Eli Lilly & Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| 短期投資 | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| 現金資產總額 | 3,423,200) | 2,927,700) | 2,211,800) | 3,908,600) | 3,681,300) | |
| 流動負債 | 28,376,600) | 27,293,200) | 17,138,200) | 15,052,700) | 12,481,600) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,423,200 ÷ 28,376,600 = 0.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Eli Lilly & Co. 在分析期間（2020年至2024年）展現出若干值得關注的趨勢與變化。
- 現金資產總額
- 公司現金資產總額自2020年的3,681,300千美元逐步增加至2024年的3,423,200千美元。期間內，現金資產經歷了波動，於2022年出現明顯的下降，跌至2,211,800千美元，但此後逐步回升，至2024年再度攀升，顯示出公司在現金儲備方面有一定的擴充能力及調整彈性。
- 流動負債
- 流動負債自2020年起逐年增加，從1,248,160千美元上升至2024年的28,376,600千美元，增長幅度顯著。這一趨勢可能反映公司在擴張或資金運作上的需求增加，但也提醒需密切關注短期負債壓力與資金流的匹配情況。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率由2020年的0.29逐步下降至2023年的0.11，並在2024年微幅回升至0.12。整體來看，該比率呈下降趨勢，顯示公司短期償付能力有所減弱，可能因流動負債大幅增加導致流動性壓力加重。雖然比率在2024年略有回升，但仍處於較低水平，需注意其短期財務安全性。