流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Johnson & Johnson、流動性比率
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| 快速流動性比率 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| 現金流動性比率 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 該比率在2020年至2021年間呈現上升趨勢，從1.21提升至1.35，顯示公司短期償債能力有所增強。然而，2022年比率明顯下降至0.99，低於1，暗示流動資產可能不足以完全覆蓋流動負債，風險有所上升。之後在2023年回升至1.16，略微改善，但2024年稍微下降至1.11，但仍高於2020年水平，顯示公司短期流動性保持較為穩定的狀態。整體而言，短期償債能力經歷一段波動，但維持在較為合理的範圍內。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率亦經歷類似的變化趨勢，於2020年為0.91，2021年升至1.04，顯示公司能較快變現流動資產應付短期負債。2022年比率大幅下降至0.71，低於1，代表公司核心流動資產（不含存貨）對短期負債的覆蓋程度下降。2023年略升至0.82，2024年則微幅提高至0.78，整體呈現較低的比率水平，暗示公司核心流動資產儘管有所變化，但仍未完全展現出強烈的短期償債充足性，需關注其變動趨勢。
- 現金流動性比率
- 該比率從2020年的0.59逐步上升至2021年的0.70，顯示公司持有的現金流動資產相對於短期負債有所改善。然而，2022年比率下降至0.42，顯示現金及等同現金資產對即將到期負債的覆蓋能力減弱，流動性壓力加大。2023年略微回升至0.50，2024年進一步微升至0.49，呈現出一定的修復跡象，但整體水平仍偏低，表明公司現金流資產的充足性相較於其他流動性指標仍有待增強。
當前流動性比率
Johnson & Johnson、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 55,893) | 53,495) | 55,294) | 60,979) | 51,237) | |
| 流動負債 | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 55,893 ÷ 50,321 = 1.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Johnson & Johnson 在各年度的流動資產與流動負債數據顯示其在過去五年內的流動資金狀況有所波動。2020年至2021年，流動資產由約51,237百萬美元增加至60,979百萬美元，顯示公司在該年度擴展流動資源。而同期流動負債也由42,493百萬美元上升至45,226百萬美元，但幅度較小，可能表示資產成長，優於負債增長。
然而，2022年度，流動資產有所縮減至55,294百萬美元，較2021年略有下降，反映出流動資產的縮減趨勢。而流動負債則顯著增加至55,802百萬美元，超出流動資產之際，導致當前流動性比率從2021年的1.35下降至0.99，表示公司短期償債能力在此年度有所降低，流動資金壓力增加。
於2023年度，流動資產回升至53,495百萬美元，較2022年稍微增加，但仍未達到2021年的高點。流動負債則下降至46,282百萬美元，促使當前流動性比率回升至1.16，顯示公司在該年度已改善其短期償債能力，負債壓力有所緩解。至2024年，流動資產進一步上升至55,893百萬美元，流動負債亦增至50,321百萬美元，當前流動性比率小幅降至1.11，但仍維持在1以上，預示公司基本面短期流動資金狀況穩定，仍具備較好的短期償付能力。
整體而言，Johnson & Johnson的流動資產在過去五年間經歷了波動，但大致呈現出資金有所回籠與壓力緩解的跡象。雖然2022年度的流動性比率顯示公司短期償債能力曾一度下降，但經過調整後的數據表明公司具有一定的彈性和恢復能力，維持良好的流動性水平。這種變動反映出公司在資產管理和負債策略上保持一定的調整，以應對市場和經濟環境的變化。
快速流動性比率
Johnson & Johnson、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 24,105) | 21,859) | 14,127) | 14,487) | 13,985) | |
| 有價證券 | 417) | 1,068) | 9,392) | 17,121) | 11,200) | |
| 應收賬款貿易，減去備抵 | 14,842) | 14,873) | 16,160) | 15,283) | 13,576) | |
| 速動資產合計 | 39,364) | 37,800) | 39,679) | 46,891) | 38,761) | |
| 流動負債 | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 39,364 ÷ 50,321 = 0.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計的變化趨勢
- 從2020年到2021年，速動資產顯著增加，由38761百萬美元增加到46891百萬美元，顯示公司在這段期間內提升了短期流動資產的規模。2022年，速動資產略微下降至39679百萬美元，但隨後在2023年進一步回落至37800百萬美元，2024年略微上升至39364百萬美元。在整體來看，速動資產在三年內呈現出一定的波動，但大致維持在39000百萬美元上下的水平。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債由2020年的42493百萬美元逐步增加至2022年的55802百萬美元，顯示公司短期負債整體趨勢上行。但在2023年時有所回落，降至46282百萬美元，然後在2024年再次提升至50321百萬美元。這表示公司流動負債在觀察期內呈現波動，但整體較2020年起明顯增加，反映出短期負債的規模有所擴大。
- 快速流動性比率的變化趨勢
- 該比率在2020年為0.91，2021年提升至1.04，顯示短期償付能力有所改善。然後在2022年降至0.71，表明短期償付能力有所削弱，但在2023年有所回升至0.82，2024年則微幅下降至0.78。整體來看，快速流動性比率在較高水準（接近或略低於1）間波動，表示公司償付短期負債的能力存在一定的波動，但基本維持在一定穩定範圍內。
現金流動性比率
Johnson & Johnson、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 24,105) | 21,859) | 14,127) | 14,487) | 13,985) | |
| 有價證券 | 417) | 1,068) | 9,392) | 17,121) | 11,200) | |
| 現金資產總額 | 24,522) | 22,927) | 23,519) | 31,608) | 25,185) | |
| 流動負債 | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 24,522 ÷ 50,321 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年間，Johnson & Johnson的現金資產總額經歷了波動。2020年為25,185百萬美元，2021年顯著增加至31,608百萬美元，達到最高點。隨後在2022年出現下降至23,519百萬美元，2023年略為回升至22,927百萬美元，並在2024年進一步上升至24,522百萬美元。整體來看，該公司在此期間內現金資產呈現較高的波動性，但整體趨勢較為接近2020年的水平。這可能反映出公司的現金持有在高點後有所下降，之後逐年度小幅回升。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2024年間呈現持續上升的趨勢。2020年為42,493百萬美元，2021年微增至45,226百萬美元，2022年顯著增加至55,802百萬美元，顯示公司短期負債水平有明顯上升。2023年流動負債下降至46,282百萬美元，但2024年再次增加至50,321百萬美元。整體而言，公司流動負債經歷了較大的變動，尤其在2022年達到高點，反映出資金運作或短期負債結構的變化可能較為劇烈。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020至2024年間經歷了較大波動。2020年為0.59，隨後在2021年升高至0.70，顯示公司償付能力有所改善。然而，2022年比率下降至0.42，暗示流動性較弱。2023年略為回升至0.50，但在2024年略降至0.49，仍低於2021年的高點。總體而言，公司的現金流動性比率呈現先升後降的趨勢，且在近兩年保持較低水準，可能反映出短期資金壓力增加或流動資產相對減少的情況。