流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 快速流動性比率 | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 現金流動性比率 | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由4.46增至3.99。然而，在2023年之後，該比率顯著下降，2024年降至2.69，並在2025年小幅回升至2.9。整體而言，雖然初期表現強勁，但近期流動性狀況似乎有所減弱。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似。在2021年至2022年期間，該比率從4.04增至4.46，但在2023年開始下降，2024年降至2.17，並在2025年略微增加至2.24。這表明公司短期償債能力，不包含存貨的影響，也呈現下降趨勢。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化幅度相對較小，但同樣呈現下降趨勢。從2021年的3.51下降至2023年的3.16，並在2024年和2025年維持在相對較低的水平，分別為1.72和1.71。這意味著公司利用現金及現金等價物來支付短期負債的能力，在近年來有所降低。
綜合來看，這三項流動性比率均顯示出一個共同的趨勢：在初期呈現增長，但在2023年之後顯著下降。這可能表明公司在管理短期流動性方面面臨挑戰，或其營運策略發生變化，導致流動性比率降低。需要進一步分析其他財務數據，以確定這些變化的根本原因。
當前流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 11,201,000) | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | |
| 流動負債 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 11,201,000 ÷ 3,861,200 = 2.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 流動資產
- 在分析期間，流動資產呈現波動趨勢。從2021年到2023年，流動資產逐步增加，從9560600千美元增長至14144200千美元。然而，2024年流動資產大幅下降至9596400千美元，之後在2025年略有回升至11201000千美元。整體而言，流動資產規模在分析期內經歷了顯著的變化。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間持續增加。從2021年的2142000千美元，逐步增長至2025年的3861200千美元。增長趨勢相對穩定，表明負債管理策略可能保持一致。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率反映了短期償債能力。在2021年和2022年，該比率分別為4.46和4.83，表明短期償債能力強。然而，從2022年到2024年，比率顯著下降，從4.83降至2.69，表明短期償債能力有所減弱。2025年，比率略有回升至2.9，但仍低於前期水平。比率的下降可能與流動資產的減少和流動負債的增加有關。
總體而言，資料顯示在分析期間，短期償債能力呈現下降趨勢，儘管2025年出現了小幅改善。流動資產的波動性以及流動負債的持續增長是需要關注的重點。
快速流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,084,800) | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | |
| 有價證券 | 1,523,300) | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | |
| 應收賬款，淨額 | 2,052,800) | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | |
| 速動資產合計 | 8,660,900) | 7,725,300) | 12,781,700) | 12,220,700) | 8,661,700) | |
| 流動負債 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 8,660,900 ÷ 3,861,200 = 2.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間內，速動資產合計呈現波動趨勢。從2021年到2023年，速動資產合計逐步增加，從866.17億美元增長至127.82億美元。然而，2024年速動資產合計大幅下降至77.25億美元，隨後在2025年略有回升至86.61億美元。整體而言，速動資產合計的變化幅度較大，可能反映了資產配置策略的調整或現金流動性的變化。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間內持續增加。從2021年的21.42億美元增長至2025年的38.61億美元，顯示公司在短期內的債務壓力逐步增加。負債的增長可能與業務擴張、營運資金需求或融資活動有關。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率反映了公司償還短期債務的能力。在2021年和2022年，該比率分別為4.04和4.46，表明公司具有較強的短期償債能力。然而，2023年快速流動性比率下降至3.6，2024年則大幅下降至2.17。2025年略有回升至2.24，但仍低於前期水平。快速流動性比率的下降趨勢，與速動資產合計的波動和流動負債的持續增加相呼應，暗示公司短期流動性風險增加。需要進一步分析導致比率下降的原因，例如資產流動性降低或負債結構變化。
總體而言，資料顯示公司在短期流動性方面存在一定的變化。雖然速動資產合計在某些年份表現強勁，但流動負債的持續增加以及快速流動性比率的下降，需要密切關注，以確保公司能夠有效管理其短期財務風險。
現金流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 5,084,800) | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | |
| 有價證券 | 1,523,300) | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | |
| 現金資產總額 | 6,608,100) | 6,115,900) | 11,218,300) | 10,778,500) | 7,524,900) | |
| 流動負債 | 3,861,200) | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,608,100 ÷ 3,861,200 = 1.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2021年為752.49億美元，2022年增至1077.85億美元，2023年進一步增加至1121.83億美元。然而，2024年現金資產總額大幅下降至611.59億美元，並在2025年小幅回升至660.81億美元。整體而言，現金資產總額呈現先增後減的變化趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間持續增加。2021年為21.42億美元，2022年增至27.42億美元，2023年則為35.47億美元。2024年和2025年，流動負債的增長趨勢放緩，分別為35.65億美元和38.61億美元。顯示負債規模在後期趨於穩定。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2023年間呈現波動。2021年為3.51，2022年上升至3.93，但在2023年下降至3.16。2024年和2025年，現金流動性比率持續下降，分別為1.72和1.71。這表明短期償債能力在後期有所減弱，但趨勢趨於穩定。比率的下降與現金資產總額的下降以及流動負債的增加有關。
綜上所述，資料顯示現金資產總額的增長在2023年後趨緩，並出現明顯下降。雖然流動負債持續增加，但增長速度放緩。現金流動性比率的下降值得關注，可能反映出短期流動性風險的增加。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估財務狀況。