流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 快速流動性比率 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 現金流動性比率 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2024年間，該比率呈現出一定的波動趨勢。2020年與2021年相比，有逐步上升的趨勢，反映公司在此期間的短期償債能力有所增強。然而，自2022年達到高點4.83後，2023年明顯下降至3.99，並在2024年進一步減少至2.69。此趨勢表明短期支付能力逐漸從高點回落，可能因流動資產相對於短期負債的比例有所縮減，但仍維持在較安全的範圍內。
- 快速流動性比率
- 該比率呈現出類似的變動軌跡，從2020年的4.02上升至2022年的4.46，之後在2023與2024年間分別降至3.6與2.17。在2022年的高點說明公司在短期內較為充裕，能迅速應對短期債務。然而，自2022年之後比率顯著下降，尤其在2024年接近2.17，顯示公司儘管仍能快速清償短期負債，但能力較前幾年降低，需持續關注資產結構是否有所調整或負債壓力是否增加。
- 現金流動性比率
- 此比率於2020年到2022年間相對穩定，分別為3.55、3.51及3.93，顯示公司擁有充足的現金及等同現金資產以應付短期需求。2023年下降至3.16，2024年進一步降至1.72，出現較大幅的下降，代表公司可用現金資產相較之前的年度有大幅減少，也暗示著短期償付能力正受到較大壓力。此變化值得留意，可能涉及現金流的變動或負債結構的調整，但整體來看，仍維持較充分的流動性水準，不過仍需關注未來是否持續下降。
當前流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | 8,133,379) | |
| 流動負債 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 9,596,400 ÷ 3,564,600 = 2.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 自2020年至2023年，流動資產呈現持續增加的趨勢，從8,133,379千美元增至14,144,200千美元，並在2024年略有下降至9,596,400千美元。此變化反映出公司在擴充流動資產方面的投資，可能包含現金、應收帳款及存貨的成長，但2024年的下降也提示資產規模有所縮減或資產配置調整。
- 流動負債
- 流動負債則同樣呈現逐年上升趨勢，由1,877,533千美元逐步增加至3,567,400千美元，顯示公司在短期內的負債壓力擴大，可能伴隨營運擴張或資金需求增加的情況。
- 當前流動性比率
- 此比率顯示公司短期償債能力，自2020至2022年，數值穩定在4.33至4.83之間，表明公司具有充足的流動資產來涵蓋流動負債。2023年略微下降至3.99，代表償債能力略減，但仍較為充裕。2024年大幅下降至2.69，表示短期償債保障度顯著降低，可能受到流動資產減少或流動負債增加的雙重影響。
快速流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | 5,988,187) | |
| 有價證券 | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | 670,710) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | 885,352) | |
| 速動資產合計 | 7,725,300) | 12,781,700) | 12,220,700) | 8,661,700) | 7,544,249) | |
| 流動負債 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,725,300 ÷ 3,564,600 = 2.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Vertex Pharmaceuticals Inc. 的速動資產總額在五個年度期間中呈現逐步上升的趨勢，從2020年的約7,544,249千美元增長至2023年的約12,781,700千美元，顯示公司在短期資產管理方面具有一定的擴展能力。然而，在2024年速動資產明顯下降至7,725,300千美元，可能反映出該年資產周轉或流動性調整的變動。
相較之下，流動負債也在同期逐漸增加，從2020年的約1,877,533千美元升至2024年的約3,564,600千美元，增長幅度較為明顯，顯示公司在負債結構上也有相應的擴張。
快速流動性比率，又稱速動比率，反映公司短期流動資產相較於流動負債的償付能力。在2020年至2022年間，此比率穩定於約4.02至4.46之間，顯示公司具有較強的短期償付能力。然而，自2023年起，該比率開始逐年降低，於2024年降至2.17，這可能暗示公司流動資產的增長未能同步負債的擴張，或是資產組合中現金及應收帳款的變動，導致短期償付能力有所壓力。
綜上所述，Vertex Pharmaceuticals Inc. 在過去幾年展現出較強的流動性資產增長與短期償付能力，但在2024年之後，該比率的下降引發關注，提示公司需要關注短期流動性管理以及資產負債結構的調整，以確保未來的財務穩健性和營運彈性。
現金流動性比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,569,600) | 10,369,100) | 10,504,000) | 6,795,000) | 5,988,187) | |
| 有價證券 | 1,546,300) | 849,200) | 274,500) | 729,900) | 670,710) | |
| 現金資產總額 | 6,115,900) | 11,218,300) | 10,778,500) | 7,524,900) | 6,658,897) | |
| 流動負債 | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,115,900 ÷ 3,564,600 = 1.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到 Vertex Pharmaceuticals Inc. 在五年期間的財務狀況呈現出以下幾個主要趨勢與特點。
- 現金資產總額
- 公司現金資產在2020年至2022年間呈持續增加，從約6,658,897千美元提升至10,778,500千美元，顯示資金積累的趨勢較為明顯。不過，至2023年達到高點後，2024年顯著下跌至約6,115,900千美元，較上一年度縮減約4,662,600千美元，反映出流動資金在近期顯著減少，可能與投資或資金支出增加有關。
- 流動負債
- 流動負債方面，數據自2020年的約1,877,533千美元逐步上升至2024年的約3,564,600千美元。整體看來，公司的流動負債持續增加，增加幅度較大，尤其從2021年到2022年，加幅較為明顯，且到2024年比2020年大幅成長，顯示公司在負債方面的負擔有所加重，但也可能反映其營運擴張與資金運作的需求。
- 現金流動性比率
- 此比率由2020年的3.55略微下降至2023年的3.16，但在2024年大幅降低至1.72。此趨勢顯示公司短期償債能力在過去幾年逐步走弱，尤其是在2024年比率下降較為顯著，可能指向現金資產的減少或流動負債的增加，進而影響公司短期償債的安全邊際。
整體而言，Vertex Pharmaceuticals Inc. 在2020至2022年間展現出資金充裕、負債較為穩定的情況，隨著時間推移，雖然現金資產有所波動，但流動負債的持續增加及短期償付能力的下降，提示公司財務寬裕度受到一定程度的挑戰。特別是2024年的數據變動，值得進一步關注，以確保公司能在未來維持良好的流動性與財務穩定性。