償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
從提供的財務數據中，可以觀察到一系列關於財務槓桿和償債能力的趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 在2021年，該比率為15.16。後續年份的數據缺失，無法評估該比率的變化趨勢。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率類似，僅有2021年的數據為18.24，後續年份數據缺失，無法進行趨勢分析。
- 債務與總資本比率
- 從2021年的0.94，該比率在2022年上升至1.24，並在2023年和2024年持續上升至1.72。2025年略有下降至1.67，但在2026年進一步下降至1.33。這表明公司在2023年和2024年增加了債務融資，但隨後在2025年和2026年有所調整。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的趨勢與上述“債務與總資本比率”相似。從2021年的0.95，上升至2023年和2024年的1.6，然後在2025年降至1.56，最後在2026年降至1.29。這也反映了公司債務水平的變化。
- 債務資產比率
- 該比率從2021年的0.47逐步上升至2024年的0.86，表明公司債務相對於資產的比例增加。2025年略有下降至0.82，2026年進一步下降至0.74，顯示債務增長趨勢有所放緩。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率呈現上升趨勢，從2021年的0.56上升至2024年的0.96。2025年略有下降至0.92，2026年進一步下降至0.83。這表明公司負債水平的增加，但近年來有所控制。
- 財務槓桿比率
- 2021年的財務槓桿比率為32.52。後續年份的數據缺失，無法評估該比率的變化趨勢。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率從2021年的9.88上升至2022年的13.49，但隨後逐年下降，從2023年的8.79下降至2026年的6.73。這表明公司支付利息的能力在下降，可能與債務水平的增加有關。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的6.05上升至2022年的8.02，然後逐年下降，從2023年的5.77下降至2026年的4.81。這表明公司支付固定費用的能力也在下降。
總體而言，數據顯示公司在2021年至2024年間增加了債務融資，導致多個債務比率上升。然而，在2025年和2026年，這些比率有所下降，表明公司可能正在採取措施控制債務水平。同時，利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的下降值得關注，表明公司償債能力可能受到影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Lowe’s Cos. Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | 15.16 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.20 | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | |
| Home Depot Inc. | 4.35 | 8.04 | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.42 | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.92 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 39,921 ÷ -9,917 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間呈現逐年增加的趨勢。從2021年的217.8億美元，增長至2026年的399.21億美元。雖然2025年相較於2024年略有下降，但整體而言，債務規模持續擴大。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益的變化則呈現截然不同的趨勢。2021年股東權益為正值14.37億美元，但隨後幾年迅速轉為負值，並持續擴大。至2026年，股東權益赤字達到99.17億美元。這表明公司的資產負債結構發生了顯著變化，股東權益受到侵蝕。
- 債務與股東權益比率
- 2021年的債務與股東權益比率為15.16。由於後續年度股東權益數據為負數，因此後續年度的該比率無法計算。然而，2021年的比率已顯示公司債務水平相對於股東權益較高。股東權益持續下降，進一步加劇了資產負債結構的失衡。
綜上所述，資料顯示公司債務規模不斷擴大，而股東權益則持續減少，並最終轉為赤字。這可能暗示著公司在財務槓桿運用上有所增加，並面臨著股東權益方面的挑戰。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Lowe’s Cos. Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 當前經營租賃負債 | 713) | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | |
| 非流動經營租賃負債 | 4,043) | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 44,677) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | 18.24 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.41 | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | |
| Home Depot Inc. | 5.10 | 9.38 | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.32 | 1.52 | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.69 | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 1.17 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= 44,677 ÷ -9,917 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間內呈現上升趨勢。從2021年的262.11億美元，逐步增加至2026年的446.77億美元。雖然2025年出現小幅下降，但整體而言，債務負擔持續增加。
- 股東權益
- 股東權益的變化則呈現截然不同的趨勢。2021年股東權益為14.37億美元，隨後幾年持續下降，並在2022年轉為負值，至2026年達到-99.17億美元。這表示公司的資產負債結構發生了顯著變化，股東權益已大幅侵蝕。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年為18.24。由於股東權益的持續下降，以及債務總額的增加，此比率預期會顯著上升。雖然後續年份的數據缺失，但根據前兩年的趨勢，可以推斷該比率在後續年份內持續增加，反映出公司財務風險的上升。
綜上所述，資料顯示公司債務負擔不斷增加，而股東權益則持續減少。這可能意味著公司在融資方面更加依賴債務，並且財務狀況可能面臨挑戰。負債股東權益比率的變化也進一步印證了這一觀點。
債務與總資本比率
Lowe’s Cos. Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 總資本 | 30,004) | 21,256) | 20,871) | 19,706) | 19,911) | 23,217) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.33 | 1.67 | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.16 | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Home Depot Inc. | 0.81 | 0.89 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.22 | 0.25 | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.30 | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.48 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 39,921 ÷ 30,004 = 1.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的217.8億美元，增加至2023年的339.6億美元，達到峰值。隨後在2024年略有下降至354.87億美元，但在2026年再次增加至399.21億美元。整體而言，總債務規模在六年內顯著擴大。
- 總資本
- 總資本的變化相對較為複雜。2021年至2022年，總資本從232.17億美元大幅下降至199.11億美元。2022年至2023年，總資本持續下降至197.06億美元。然而，從2023年開始，總資本呈現增長趨勢，在2026年達到300.04億美元。儘管初期下降，但總資本在後期觀察期間顯著回升。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率的變化反映了債務和資本的相對關係。該比率從2021年的0.94顯著增加至2023年的1.72，表明債務相對於資本的比例大幅上升。2024年該比率維持在1.72，顯示債務水平相對穩定。2025年略有下降至1.67，而2026年則進一步下降至1.33。整體而言，該比率在觀察期間內經歷了先上升後下降的過程，表明公司債務結構的變化。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內，債務規模整體上升，而總資本則經歷了先降後升的變化。債務與總資本比率的變化表明公司在不同時期採取了不同的財務策略，從最初的債務相對較低，到債務佔比增加，再到後期債務佔比的降低。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Lowe’s Cos. Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 當前經營租賃負債 | 713) | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | |
| 非流動經營租賃負債 | 4,043) | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 44,677) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 34,760) | 25,447) | 25,095) | 23,740) | 24,568) | 27,648) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.29 | 1.56 | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.29 | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | |
| Home Depot Inc. | 0.84 | 0.90 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.57 | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.41 | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 44,677 ÷ 34,760 = 1.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的26211百萬美元增長至2023年的37994百萬美元。2024年略有下降至39678百萬美元，但在2026年再次增長至44677百萬美元。整體而言，債務總額在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的27648百萬美元下降至2023年的23740百萬美元。2024年和2025年略有回升，分別為25095百萬美元和25447百萬美元。然而，在2026年，總資本大幅增長至34760百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2022年期間從0.95上升至1.2，顯示財務槓桿有所增加。2022年至2023年，該比率大幅上升至1.6，表明債務相對於總資本的比例顯著增加。2023年至2024年維持在1.6的水平。2025年略微下降至1.56，但在2026年降至1.29。整體而言，該比率呈現先上升後下降的趨勢，但2026年的比率相較於2021年仍有所提升，顯示財務結構的變化。
綜上所述，觀察期間內，債務總額呈現波動上升趨勢，總資本則呈現先下降後大幅上升的趨勢。債務與總資本比率的變化反映了公司財務槓桿的調整，從最初的適度槓桿轉變為較高的槓桿，並在最後一年有所降低。這些變化可能與公司的投資策略、融資活動以及整體經濟環境有關。
債務資產比率
Lowe’s Cos. Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 總資產 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.74 | 0.82 | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | |
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.17 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 39,921 ÷ 54,144 = 0.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的21780百萬美元增長至2023年的33960百萬美元。2024年略有下降至35487百萬美元，但在2026年再次增長至39921百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從2021年的46735百萬美元下降至2023年的43708百萬美元。2024年繼續下降至41795百萬美元，但在2025年和2026年則分別回升至43102百萬美元和54144百萬美元。總資產在後兩年顯著增長，顯示可能存在資產重組或擴張的跡象。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年期間持續上升，從2021年的0.47上升至2023年的0.78。這表明公司債務相對於資產的比例不斷增加，財務槓桿程度提高。2024年達到峰值0.86，隨後在2025年下降至0.82，並在2026年進一步下降至0.74。雖然比率有所下降，但仍處於相對較高的水平，需要持續關注其對財務穩定的影響。
綜上所述，資料顯示公司在初期債務快速增長，資產略有下降，導致債務資產比率上升。後期資產有所回升，且債務增長速度放緩，使得債務資產比率趨於穩定，但仍維持在較高水平。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的財務策略和經營決策。
負債比率（包括經營租賃負債）
Lowe’s Cos. Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期借款 | —) | —) | —) | 499) | —) | —) | |
| 長期債務的當前到期日 | 2,431) | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 37,490) | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | |
| 總債務 | 39,921) | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | |
| 當前經營租賃負債 | 713) | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | |
| 非流動經營租賃負債 | 4,043) | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 44,677) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | |
| 總資產 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.83 | 0.92 | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | |
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.29 | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.38 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 44,677 ÷ 54,144 = 0.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間內，債務總額呈現波動上升的趨勢。從2021年的262.11億美元，增加至2023年的379.94億美元，隨後略微下降至2024年的401.45億美元，並在2025年降至396.78億美元。然而，在2026年，債務總額再次顯著增加至446.77億美元。整體而言，儘管有短暫的下降，但債務總額在觀察期內呈現明顯的增長趨勢。
- 總資產
- 總資產的變化相對較為平緩。從2021年的467.35億美元，下降至2023年的437.08億美元，之後在2024年進一步下降至417.95億美元。2025年略有回升至431.02億美元，但在2026年則大幅增長至541.44億美元。總資產的增長主要集中在觀察期末。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間內呈現上升趨勢，但趨勢並非單調。從2021年的0.56，上升至2023年的0.87，表明財務槓桿的增加。2024年進一步上升至0.96，達到最高點。隨後，在2025年略微下降至0.92，並在2026年降至0.83。儘管在期末有所下降，但負債比率整體上呈現上升趨勢，顯示公司依賴債務融資的程度增加。
綜上所述，資料顯示債務總額和負債比率在觀察期間內普遍呈現上升趨勢，而總資產則呈現波動性變化，並在期末顯著增長。負債比率的上升表明公司財務風險可能增加，但總資產的增長可能對沖了部分風險。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況。
財務槓桿比率
Lowe’s Cos. Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 54,144) | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | |
| 股東權益（赤字） | (9,917) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | 32.52 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.99 | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | |
| Home Depot Inc. | 8.20 | 14.48 | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.51 | 3.78 | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 2.40 | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 3.11 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 54,144 ÷ -9,917 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現逐年下降的趨勢。從2021年的46735百萬美元，下降至2023年的43708百萬美元。然而，在2024年，總資產進一步下降至41795百萬美元，隨後在2025年略有回升至43102百萬美元。值得注意的是，2026年總資產大幅增加至54144百萬美元，顯示資產規模出現顯著的擴張。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在各年度均為負數，且負債規模持續擴大。2021年為1437百萬美元，2022年迅速轉為-4816百萬美元，並在2023年降至-14254百萬美元。2024年股東權益進一步惡化至-15050百萬美元。雖然2025年略有改善至-14231百萬美元，但2026年仍維持在-9917百萬美元，顯示股東權益狀況持續偏弱，且負債程度較高。
- 財務槓桿比率
- 2021年的財務槓桿比率為32.52。後續年度的數據缺失，無法評估財務槓桿比率的變化趨勢。僅從2021年的數據來看，該比率相對較高，表明公司依賴較高的債務融資。
綜上所述，資料顯示公司總資產在近期呈現波動，並於2026年顯著增長。然而，股東權益持續為負數且規模擴大，表明公司的財務風險較高。由於缺乏完整的財務槓桿比率數據，難以全面評估公司的財務結構變化。
利息覆蓋率
Lowe’s Cos. Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,093) | 2,196) | 2,449) | 2,599) | 2,766) | 1,904) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化金額 | 1,527) | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,274) | 10,625) | 11,658) | 10,196) | 12,105) | 8,611) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.73 | 7.22 | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 43.55 | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | |
| Home Depot Inc. | 8.71 | 9.36 | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | |
| TJX Cos. Inc. | 99.64 | 86.30 | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 22.46 | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 13.89 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,274 ÷ 1,527 = 6.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2022年達到峰值，隨後在2023年下降，2024年略有回升，但在2025年和2026年再次呈現下降趨勢。整體而言，雖然有波動，但息稅前盈利維持在相對較高的水平。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間持續增加。從2021年的8.72億美元增長到2026年的15.27億美元，顯示出債務成本的上升。這種增長趨勢在2023年和2024年尤為明顯。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率呈現顯著下降趨勢。從2021年的9.88下降到2026年的6.73。這表明企業支付利息的能力逐漸減弱，與利息支出的增加相呼應。利息覆蓋率的下降幅度在2022年後尤為明顯，顯示出盈利增長速度未能跟上利息支出的增長速度。
綜上所述，資料顯示息稅前盈利雖然維持在一定水平，但利息支出持續增加，導致利息覆蓋率顯著下降。這可能暗示著企業的財務風險正在增加，需要密切關注其債務管理和盈利能力。
固定費用覆蓋率
Lowe’s Cos. Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收益 | 6,654) | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,093) | 2,196) | 2,449) | 2,599) | 2,766) | 1,904) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化金額 | 1,527) | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,274) | 10,625) | 11,658) | 10,196) | 12,105) | 8,611) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 768) | 712) | 630) | 734) | 699) | 659) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,042) | 11,337) | 12,288) | 10,930) | 12,804) | 9,270) | |
| 利息支出，扣除資本化金額 | 1,527) | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | |
| 經營租賃成本 | 768) | 712) | 630) | 734) | 699) | 659) | |
| 固定費用 | 2,295) | 2,184) | 2,113) | 1,894) | 1,596) | 1,531) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.81 | 5.19 | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 6.94 | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | |
| Home Depot Inc. | 5.37 | 5.87 | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | |
| TJX Cos. Inc. | 4.22 | 3.98 | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 6.35 | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 5.16 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,042 ÷ 2,295 = 4.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在觀察期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。從2021年到2022年，利潤大幅增長，由9270百萬美元增加至12804百萬美元。然而，2023年出現顯著下降，降至10930百萬美元。隨後，利潤在2024年回升至12288百萬美元，但在2025年和2026年則分別降至11337百萬美元和11042百萬美元。整體而言，雖然利潤在某些年份有所增長，但長期趨勢顯示出一定的波動性。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間內持續增加。從2021年的1531百萬美元，逐步增加至2026年的2295百萬美元。這種增長趨勢表明，企業在維持運營方面投入了更多的固定成本。值得注意的是，固定費用的增長速度在不同年份有所不同，但總體趨勢是上升的。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率呈現下降趨勢。從2021年的6.05，逐步下降至2026年的4.81。這意味著企業產生利潤以覆蓋固定費用的能力正在減弱。2023年覆蓋率降至5.77，為觀察期內最低點之一，顯示當年利潤下降對覆蓋固定費用的影響較大。雖然2024年覆蓋率略有回升，但整體趨勢仍然是下降的，這可能需要進一步關注企業的成本控制和利潤增長策略。
綜上所述，資料顯示企業的利潤呈現波動，固定費用持續增加，而固定費用覆蓋率則呈現下降趨勢。這些趨勢相互關聯，可能反映出企業在維持盈利能力方面面臨的挑戰。