流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
AutoZone Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-11-18), 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-Q (報告日期： 2023-05-06), 10-Q (報告日期： 2023-02-11), 10-Q (報告日期： 2022-11-19), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-07), 10-Q (報告日期： 2022-02-12), 10-Q (報告日期： 2021-11-20), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-08), 10-Q (報告日期： 2021-02-13), 10-Q (報告日期： 2020-11-21), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-09), 10-Q (報告日期： 2020-02-15), 10-Q (報告日期： 2019-11-23), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-Q (報告日期： 2019-02-09), 10-Q (報告日期： 2018-11-17), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-Q (報告日期： 2018-02-10), 10-Q (報告日期： 2017-11-18).
- 當前流動性比率
- 整體而言，該比率在2017年11月到2023年11月期間呈現一定的波動，且大多數時期均在0.77至1.08之間，顯示公司短期償債能力相對穩定。值得注意的是，該比率在2020年11月達到高峰1.06，此後逐步下降。在2021年及之後的數據顯示，比率略有下降，但仍保持在較健康的範圍內，反映公司短期資產的流動性尚可，但近期趨勢顯示流動性略有下降，可能預示資產流動性收緊或短期資產負債結構調整的跡象。
- 快速流動性比率
- 從資料可見，快速流動性比率長期處於較低水平，通常在0.08至0.34之間，較當前流動性比率更為謹慎地反映資產的即時償付能力。特別是在2020年11月之後，比率明顯上升至0.19至0.34的範圍，顯示公司在此期間積累較多的速動資產，提升了應對短期緊急情況的能力。而在2021年及之後數月，比率則略微降低，但仍維持於較低的水平，指示公司可能較少依賴存貨或流動資產結構偏重現金及其他速動資產，顯示財務結構較為謹慎。
- 現金流動性比率
- 該比率在2017年至2023年期間整體保持較低水準，範圍大致在0.03至0.28之間。特別是在2020年11月之後，比率突然上升至0.15至0.28的高點，反映公司短期內持有較高比例的現金及現金等價物，可能為應對特殊經濟環境或維持短期流動性調整所作的準備。然而，自2020年末以來，該比率逐步回落，至2023年時維持在0.03，顯示公司現金及現金等價物的比例大幅下降，流動資源集中於非現金流動資產或流動資金正在調整中，或反映經營策略的變化以改善資產結構。
綜合以上分析，AutoZone於此期間展現出穩健的短期流動性狀況，然而整體趨勢顯示流動資金比率有逐步下降的跡象，尤其是在現金流動性方面的明顯縮減。雖然短期償債能力仍較為穩定，但管理層應持續關注流動資產的變化，確保公司在經濟環境變動下仍能保持足夠的流動性應對潛在風險。
當前流動性比率
AutoZone Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 6,956,801) | 6,779,426) | 6,708,872) | 6,794,805) | 6,633,118) | 6,627,984) | 6,254,721) | 5,903,770) | 6,349,146) | 6,415,303) | 6,224,396) | 6,326,845) | 6,836,795) | 6,811,872) | 5,397,993) | 5,300,547) | 5,156,975) | 5,028,685) | 4,971,340) | 4,997,072) | 4,814,329) | 4,635,869) | 4,671,277) | 4,826,307) | 4,717,192) | ||||||||
| 流動負債 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.79 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.77 | 0.79 | 0.87 | 0.89 | 0.93 | 1.06 | 1.08 | 0.94 | 0.92 | 0.88 | 0.91 | 0.94 | 0.94 | 0.93 | 0.92 | 0.95 | 0.98 | 0.93 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-11-18), 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-Q (報告日期： 2023-05-06), 10-Q (報告日期： 2023-02-11), 10-Q (報告日期： 2022-11-19), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-07), 10-Q (報告日期： 2022-02-12), 10-Q (報告日期： 2021-11-20), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-08), 10-Q (報告日期： 2021-02-13), 10-Q (報告日期： 2020-11-21), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-09), 10-Q (報告日期： 2020-02-15), 10-Q (報告日期： 2019-11-23), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-Q (報告日期： 2019-02-09), 10-Q (報告日期： 2018-11-17), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-Q (報告日期： 2018-02-10), 10-Q (報告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,956,801 ÷ 8,785,622 = 0.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產趨勢
- 總體而言，AutoZone Inc. 的流動資產在2017年11月到2023年8月期間呈現出持續增長的趨勢。特別是在2020年之後，此類資產的數值有明顯的上升，從約4.7億美元增加到約6.7億美元。這顯示公司在此期間擴大了其流動性資源，有助於提升短期償債能力與營運彈性。
- 流動負債趨勢
- 公司的流動負債也顯著增加，從約5.07億美元逐步上升至約8.78億美元。特別是在2020年之後，流動負債的增長速度明顯提快，可能反映公司因擴展營運或應對外部經濟變化而增加短期負債負擔。
- 當前流動性比率（流動資產/流動負債）
- 該比率在初期約為0.93至0.98之間，之後逐漸下滑至約0.77至0.79範圍。雖然比率持續下降，仍維持在1以下，表示公司在短期償付能力方面沒有明顯的惡化問題。然而，較低的比率，尤其是近期的數據，提醒公司可能面臨較高的短期財務壓力或資金流動緊張狀況。
- 整體趨勢與洞見
- AutoZone Inc.展現出穩健的資產規模擴張，但相較之下，負債的增長速度更為顯著，導致當前流動性比率呈現下降趨勢。公司可能在積極擴展業務或資本支出，同時也須注意短期負債壓力的增加。為維持良好的財務健康狀況，建議持續監控流動性比率的變動，以確保其在風險可控範圍內。
快速流動性比率
AutoZone Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 應收帳款 | 511,907) | 520,385) | 471,009) | 484,767) | 501,798) | 504,886) | 439,820) | 405,585) | 379,276) | 378,392) | 359,669) | 352,517) | 350,915) | 364,774) | 266,920) | 340,280) | 333,246) | 308,995) | 281,610) | 298,319) | 275,194) | 258,136) | 261,299) | 282,532) | 272,450) | ||||||||
| 速動資產合計 | 794,888) | 797,439) | 745,925) | 786,053) | 771,588) | 769,266) | 702,864) | 645,008) | 1,340,401) | 1,549,727) | 1,335,315) | 1,378,681) | 2,014,920) | 2,115,589) | 776,038) | 493,250) | 491,335) | 485,295) | 455,668) | 493,984) | 527,280) | 475,960) | 479,685) | 571,054) | 530,127) | ||||||||
| 流動負債 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.17 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.31 | 0.34 | 0.13 | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-11-18), 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-Q (報告日期： 2023-05-06), 10-Q (報告日期： 2023-02-11), 10-Q (報告日期： 2022-11-19), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-07), 10-Q (報告日期： 2022-02-12), 10-Q (報告日期： 2021-11-20), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-08), 10-Q (報告日期： 2021-02-13), 10-Q (報告日期： 2020-11-21), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-09), 10-Q (報告日期： 2020-02-15), 10-Q (報告日期： 2019-11-23), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-Q (報告日期： 2019-02-09), 10-Q (報告日期： 2018-11-17), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-Q (報告日期： 2018-02-10), 10-Q (報告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 794,888 ÷ 8,785,622 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計的變動趨勢
- 在2017年11月至2023年11月期間，速動資產逐步增加，顯示公司在流動資產管理上呈現擴張趨勢。特別是在2020年到2021年期間，速動資產數值有明顯的提升，達到約1,377,681千美元，較早期階段有顯著成長。此一趨勢反映公司在營運周轉效率或流動資源積累方面有所改善，可能因應市場需求或公司策略調整引致。至2023年，速動資產保持較高水準，呈現一定的穩定性。
- 流動負債的變動趨勢
- 流動負債從2017年的約50,676,400千美元逐步上升，至2023年約8,785,622千美元，總體呈現穩步增長。尤其在2020年至2021年間，負債增幅明顯，超過2,000,000千美元的擴增，反映公司在該期間可能增加了短期借款或應付帳款，以支持營運或資本需求。雖然負債水準持續上升，但距離速動資產的增長仍有差距，指出公司整體的短期償債能力或資產周轉狀況需要持續關注。
- 快速流動性比率的趨勢與含義
- 快速流動性比率在分析期間大多維持在0.09至0.1之間，除了2020年11月到2021年初間曾短暫升高至0.34，表示在特定時段公司短期償債能力顯著提升，可能因快速流動資產（例如應收帳款或現金）增加或流動負債相對下降所致。然而大多數時點比率維持在較低水平，提示公司短期償債能力相對較為緊張，尤其在疫情期間仍未見明顯改善。整體而言，除特殊時段外，公司的速動比率偏低，可能反映流動資產的結構集中於較不易迅速變現的資產。
- 綜合分析
- 公司在2017年至2023年間展現出流動資產逐漸擴張的趨勢，反映其資金運作範圍擴大與營運規模提升。儘管流動負債也隨之增加，但速動資產的增長較為顯著，顯示資金運用較為有效。在短期償債能力方面，雖然比率大部分時間低於0.1，表明流動性相對有限，但在特殊時期曾短暫改善，可能因應市場變動進行資產調整。整體而言，公司財務結構以資產擴張為主，短期流動性維持在較低層次，但較為穩定，顯示管理層在資金運用與負債控管方面持續調整。
現金流動性比率
AutoZone Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 現金資產總額 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 流動負債 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.12 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.26 | 0.28 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-11-18), 10-K (報告日期： 2023-08-26), 10-Q (報告日期： 2023-05-06), 10-Q (報告日期： 2023-02-11), 10-Q (報告日期： 2022-11-19), 10-K (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-07), 10-Q (報告日期： 2022-02-12), 10-Q (報告日期： 2021-11-20), 10-K (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-08), 10-Q (報告日期： 2021-02-13), 10-Q (報告日期： 2020-11-21), 10-K (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-09), 10-Q (報告日期： 2020-02-15), 10-Q (報告日期： 2019-11-23), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-Q (報告日期： 2019-02-09), 10-Q (報告日期： 2018-11-17), 10-K (報告日期： 2018-08-25), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-Q (報告日期： 2018-02-10), 10-Q (報告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 282,981 ÷ 8,785,622 = 0.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，分析如下：
- 現金資產總額
- 公司在2017年11月的現金資產為約257,677千美元，隨後在2018年2月達到高點約288,522千美元。之後，資產在2018年稍微下降並較為波動，於2018年11月接近252,086千美元，之後經歷多次波動。從2020年開始，現金資產呈明顯上升趨勢，2020年11月突破1.02億美元，並持續增加，至2023年11月，現金資產約為2.83億美元。此趨勢反映公司在近年來積累了大量的現金資產，可能由於營運現金流良好或策略性儲備的改善。
- 流動負債
- 流動負債在2017年11月約為5,067,640千美元，此後持續增加，並在2020年達到約6,778,560千美元的高點，顯示公司在該期間的短期負債規模有所擴張。從2020年以後，負債繼續增加，在2023年達到約8,785,622千美元，顯示公司短期負債規模大致維持在較高水準。
- 現金流動性比率
- 該比率在2017年11月約為0.05，在2018年略微上升至0.06，但隨後逐年下降，至2019年以後一直維持在較低水平（約0.03）。2020年以後，該比率較為穩定，約在0.03左右，表示公司長期以來維持較低的短期償債能力比率，但保持穩定，可能反映財務策略或流動性管理的穩健性。2019年到2020年間，出現較高的0.28和0.26，可能是特殊短期流動性狀況或例外事件所致，但整體來看，長期來流動性比率維持低水準。
綜合上述觀察，可以判斷公司在近幾年積累了大量現金資產，呈現資產規模擴張的趨勢，但同時流動負債也持續上升，表示短期負債壓力較大。流動性比率則處於較低水平，反映公司對短期流動性管理較為謹慎或偏向於長期資產積累。未來的財務策略應平衡負債與資產規模，並持續監控流動性比率的變化，以維持良好的財務穩健性。