流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Amazon.com Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料中可以觀察到，Amazon.com Inc.的當前流動性比率在2020年至2025年期間呈現出一定的波動，但整體趨勢較為穩定。在2020年第一季，流動性比率約為1.08，之後在2020年第三季達到最高點約1.11，並在2020年末稍微下降至約1.05。進入2021年後，該比率略有上升的趨勢，2021年6月達到約1.2的高點，然後隨後逐季稍微變動，目前在2025年6月約為1.02，仍高於1的安全閾值。
快速流動性比率亦呈現類似的波動趨勢，從2020年第一季的約0.62逐步上升至2021年年中最高約0.76，之後在2022年及2023年間持續波動。特別是在2022年和早期2023年，該比率曾一度低至約0.42至0.44的範圍，顯示短期償付能力在此期間有所下降。儘管如此，2023年下半年開始恢復，逐步回升至約0.54至0.56範圍，顯示短期償債能力逐步改善。值得注意的是，快速比率始終低於當前流動性比率，反映出庫存與應收帳款的部分資產難於迅速變現，但整體流動性仍維持在合理範圍內。
再者，現金比率（现金流動性比率）與快速比率相同，亦體現出公司在整體短期資產的管理上保持一定的穩定性。兩者的變動趨勢類似，顯示公司短期現金和即期資產運用效率較為一致且穩定。在2020年疫情初期，這兩個比率較低（約0.62至0.67），顯示面對市場不確定性，公司儘管保有一定現金儲備，但償付能力在短期內受到一定壓力。隨著時間推移，特別是2021年及之後，比率逐步回升，表明公司改善了流動資產的流動性，能更有效地應對短期財務需求。
綜合上述，Amazon在整個觀察期間展現出較為穩定且逐步改善的流動性管理策略。雖然短期內曾因市場環境或經營調整面臨一定的挑戰，但整體來說，其流動性比率維持在較健康的範圍內，顯示公司具有一定的短期償債能力與資產流動性調度能力，並有效應對經營中的波動因素。
當前流動性比率
Amazon.com Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 191,420) | 184,645) | 190,867) | 175,792) | 173,307) | 163,989) | 172,351) | 142,995) | 140,482) | 136,221) | 146,791) | 131,463) | 133,667) | 133,876) | 161,580) | 138,531) | 140,848) | 121,408) | 132,733) | 112,969) | 110,908) | 85,985) | |||||||
| 流動負債 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 191,420 ÷ 186,921 = 1.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產變化趨勢
- 從2020年第一季到2024年第三季，Amazon的流動資產呈現逐步上升的趨勢，尤其在2022年及2023年期間，流動資產數值較前一年度有明顯的增加，例如2022年第四季的146,791百萬美元較2020年同期的132,733百萬美元有顯著成長，顯示公司資產規模擴張，可能伴隨營收增長。而2024年每季的流動資產仍持續高位，反映公司持續保持較好的資金周轉能力及流動資源。積極的資產運用或內部資源管理使得公司在不同季節均能維持高額流動資產。
- 流動負債變化趨勢
- 與流動資產類似，流動負債亦呈現逐步上升的合理趨勢，但其增長速度較流動資產略快。在2020年至2024年間，負債數值逐季攀升，特別在2022年及2023年，負債規模顯著增加，例如2022年第四季的155,393百萬美元，比2020年同期的126,385百萬美元有所擴大。這表明公司在擴展營運規模的同時，也伴隨負債的擴張；然而，負債的增加未必不代表財務風險有所增大，需進一步分析其負債結構與利率水平以評估財務穩定性。
- 當前流動性比率變化與意義
- 該比率反映短期償債能力，2020年第一季起至2023年，波動較為平穩，範圍約在0.92至1.18之間。2020年到2022年期間，略有下降，尤其在2021年第二季至第四季，比例低於1，代表流動資產略低於流動負債，有短暫的流動性壓力，但整體上公司仍能維持一定的短期還款能力。2023年至2024年，比例逐步回升，甚至超過1，顯示公司短期償債和資金流動趨於改善。儘管比例未曾高於1.2，但整體趨勢向好，反映出公司資金調度逐步穩定。
- 總體分析
- 從資料趨勢觀察，Amazon在2020年至2024年間的資產及負債均有所擴張，表現出營運規模持續成長的跡象。流動性比率的波動則表明公司曾經經歷短暫的短期資金壓力，但整體趨勢向上，顯示管理層可能已採取措施改善流動性。2024年同期數據顯示，資產負債結構較為健康，短期償債能力有所增強，反映出公司在持續擴張的同時，亦逐步穩健其資金運作。未來若能在控制負債增長的同時，保持適度的流動性，將有助於公司維持健康的財務狀況。
快速流動性比率
Amazon.com Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| 有價證券 | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| 速動資產合計 | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| 流動負債 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計的趨勢分析
- 從2020年第一季度至2025年第三季度，Amazon的速動資產持續呈現波動性上升的趨勢。2020年3月31日的49292百萬美元逐步增加，至2024年12月31日達到約101202百萬美元，顯示公司在此期間持有較多的即時可用資產。尤其是在2021年和2024年前半段，速動資產明顯增加，反映出公司於此段期間有積極的資金準備策略。但是，2024年9月及整體持續期內，速動資產數值較前一季略有下滑，可能受到營運調整或其他財務策略變動的影響。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債由2020年3月的79711百萬美元逐步增加至2025年第一季度的186921百萬美元，展現出公司持續增加短期負債的趨勢。特別是在2022年和2023年期間，流動負債的成長較為顯著，可能反映公司在擴大營運或進行資本運作。然而，儘管負債增加，速動資產的增長幅度同樣保持升勢，代表公司具有一定的短期資金償付能力。
- 快速流動性比率的變化與意義
- 快速流動性比率在2020年初為0.62，隨後在2020年第二季度上升至0.76，之後逐步下降，至2021年底大約穩定在0.43到0.56之間。整體來看，該比率在2020年代初期較高，表示公司短期償債能力較佳，但在2021年之後逐步降低，反映出速動資產面對流動負債壓力的能力略有減弱。儘管如此，整體比例仍維持在0.4至0.6範圍內，顯示公司仍有一定的短期償付能力，然而較高的負債規模可能使其短期流動性承壓加劇。
- 總結
- 整體而言，Amazon在2020年至2025年間展現出資產規模持續擴張的趨勢，同時短期負債也隨之增加。速動資產的穩步累積有助於維持基本的短期償付能力，但速動比率的逐年下降暗示公司面臨的流動性壓力相對增加。公司可能需要持續監控其資金運用策略，以確保短期財務穩定性並適應營運環境的變化。
現金流動性比率
Amazon.com Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| 有價證券 | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| 現金資產總額 | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| 流動負債 | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額的趨勢
- 從2020年第一季度起，Amazon的現金資產總額呈現出持續增加的趨勢，疫情期間以及隨後的季度中都能看到顯著的成長。2020年第一季度的49292百萬美元逐步上升至2025年6月的約93180百萬美元，期間經歷了數次波動，但整體而言資產規模穩步增加。此一趨勢反映公司持續擴張的資金儲備，用於支持未來的投資與運營需求。
- 流動負債的變化
-
流動負債亦呈上升趨勢，從2020年第一季度的79711百萬美元增長至2025年6月的約186921百萬美元。雖然整體負債規模持續擴張，但增長幅度較現金資產略為遲滯，顯示公司在借款或短期負債控制方面或較為謹慎，且負債規模的擴大可能是為了支援擴張或資本支出。
值得注意的是，在某些季度中，負債增長速度明顯快於現金資產，可能會對短期償債能力產生壓力，進而影響企業流動性狀況。
- 現金流動性比率的變化與分析
-
該比率反映公司以現金及短期流動資產償付流動負債的能力。在2020年第一季度為0.62，之後略有波動，一度升至0.76，代表在某些期間內，公司短期償付能力相對較為寬裕。2021年至2022年間比率在0.42至0.68之間波動，最低點出現在2021年12月，之後逐步回升。2023年後，比率大致穩定在0.53至0.56範圍內，雖仍未恢復疫情前的最高水平，但展現出短期財務狀況逐漸改善的跡象。
整體來看，雖然資產與負債都在擴增，但現金流動性比率的波動提醒投資人需持續監控公司短期償付能力，以應對負債增長帶來的潛在壓力。