流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Lowe’s Cos. Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年5月1日	2026年1月30日	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日
當前流動性比率	1.09	1.08	1.04	1.05	1.01	1.09	1.13	1.22	1.17	1.23	1.21	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17
快速流動性比率	0.12	0.13	0.12	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31
現金流動性比率	0.06	0.07	0.05	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31

流動性分析顯示，該公司的短期償債能力維持在較低但相對穩定的水準。當前流動性比率在觀察期間內主要波動於 1.01 至 1.26 之間，顯示其流動資產僅略高於流動負債，償債緩衝空間有限。

當前流動性比率趨勢: 該比率在 2023 年中期達到 1.26 的峰值，隨後在 2024 年至 2026 年間呈現緩慢下滑趨勢，最終穩定在 1.08 至 1.09 之間。這表明公司在維持流動資產與流動負債比例方面的彈性有所降低。
快速流動性與現金流動性分析: 快速流動性比率與現金流動性比率長期處於低位，數值大多在 0.07 至 0.32 之間波動。由於這兩項比率顯著低於當前流動性比率，顯示流動資產的組成高度依賴庫存，缺乏足夠的即時變現資產來覆蓋短期債務。
近期流動性指標變化: 在 2025 年至 2026 年期間，現金流動性比率出現明顯下降，最低跌至 0.05，而快速流動性比率則維持在 0.12 左右。這反映出近期可用現金比例進一步縮減，且現金流動性惡化的速度快於整體快速流動性的變動。

綜合觀察，該公司的財務結構呈現典型的庫存依賴模式。雖然當前流動性比率維持在 1.0 以上，但極低的快速流動性與現金流動性比率揭示了在缺乏庫存快速變現的情況下，其短期償債壓力較大，且近期現金流動性指標呈現下降趨勢。

Lowe’s Cos. Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月1日	2026年1月30日	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	22,162)	20,955)	20,220)	22,639)	22,675)	20,358)	21,977)	22,337)	22,750)	19,071)	19,968)	22,236)	23,918)	21,442)	24,991)	22,667)	25,611)	20,060)	24,849)	25,083)	26,816)
流動負債	20,274)	19,463)	19,451)	21,622)	22,388)	18,757)	19,447)	18,246)	19,506)	15,568)	16,496)	17,612)	19,210)	19,511)	20,876)	20,366)	21,831)	19,668)	20,834)	21,664)	22,892)
流動比率
當前流動性比率¹	1.09	1.08	1.04	1.05	1.01	1.09	1.13	1.22	1.17	1.23	1.21	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17
基準
當前流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	1.18	1.05	1.01	1.02	1.05	1.06	1.09	1.10	1.07	1.05	0.98	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96
Home Depot Inc.	1.04	1.06	1.05	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10
TJX Cos. Inc.	1.14	1.14	1.09	1.17	1.16	1.18	1.19	1.21	1.23	1.21	1.19	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 22,162 ÷ 20,274 = 1.09

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，短期流動性維持在穩定水平，當前流動性比率始終保持在 1.0 以上，顯示短期資產足以覆蓋短期債務。

流動資產趨勢: 流動資產由 2021 年 4 月的 268.16 億美元起，整體呈現緩慢下降且波動的趨勢。資產規模在 2021 年至 2023 年間多次在 200 億至 260 億美元之間擺動，隨後在 2024 年至 2026 年間趨於平穩，主要維持在 200 億至 220 億美元的區間。
流動負債變動: 流動負債在 2021 年至 2024 年 2 月之間呈現整體遞減趨勢，從 228.92 億美元下降至最低點 155.68 億美元。然而，在 2025 年 5 月出現顯著反彈，一度升至 223.88 億美元，隨後在 2025 年下半年至 2026 年間回落並穩定在 190 億至 200 億美元之間。
流動性比率分析: 當前流動性比率在 1.01 至 1.26 之間波動。在 2022 年至 2023 年期間，比率相對較高，最高觸及 1.26，顯示該時期流動資金緩衝較為充裕。2025 年中比率降至 1.01 的最低水平，反映出當時流動負債的急劇增加使短期償債壓力暫時提升。近期比率回升並穩定在 1.08 至 1.09 之間，顯示資本結構回歸平衡。

Lowe’s Cos. Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月1日	2026年1月30日	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	786)	982)	621)	4,860)	3,054)	1,761)	3,271)	4,360)	3,237)	921)	1,210)	3,494)	2,950)	1,348)	3,192)	1,482)	3,414)	1,133)	6,121)	4,835)	6,692)
短期投資	458)	370)	412)	396)	368)	372)	335)	330)	264)	307)	321)	374)	423)	384)	464)	450)	368)	271)	552)	1,420)	454)
應收賬款淨額	1,151)	1,090)	1,216)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
速動資產合計	2,395)	2,442)	2,249)	5,256)	3,422)	2,133)	3,606)	4,690)	3,501)	1,228)	1,531)	3,868)	3,373)	1,732)	3,656)	1,932)	3,782)	1,404)	6,673)	6,255)	7,146)

流動負債	20,274)	19,463)	19,451)	21,622)	22,388)	18,757)	19,447)	18,246)	19,506)	15,568)	16,496)	17,612)	19,210)	19,511)	20,876)	20,366)	21,831)	19,668)	20,834)	21,664)	22,892)
流動比率
快速流動性比率¹	0.12	0.13	0.12	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31
基準
快速流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Home Depot Inc.	0.23	0.22	0.25	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37
TJX Cos. Inc.	0.48	0.51	0.38	0.46	0.45	0.53	0.44	0.54	0.55	0.59	0.42	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,395 ÷ 20,274 = 0.12

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析顯示，該公司的短期流動性呈現顯著的波動性與低位運行特徵。

速動資產趨勢: 速動資產合計在2021年初期維持在60億至70億美元的高位，但自2022年起大幅下降並進入劇烈波動期。其數值在12億至53億美元之間起伏，其中2022年1月出現明顯低谷，隨後在2025年8月達到近期最高點，顯示其高流動性資產的持有量並不穩定。
流動負債規模: 流動負債在分析期間保持相對穩定，數值主要區間落在150億至230億美元之間。儘管在2024年初出現短暫下降，但隨後回升並在2025年至2026年間維持在200億美元左右的水平，顯示其短期債務壓力規模維持在較高且恆定的狀態。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率整體處於低水平且呈現週期性波動。2021年比率約在0.30左右，自2022年起則在0.08至0.26的低區間內運行。觀察發現，該比率通常在每年的5月或8月回升，而在1月或2月跌至低谷，反映出強烈的季節性資金流動特徵。

綜合數據顯示，速動資產與流動負債之間的缺口極大，導致快速流動性比率長期遠低於1.0。這表明該公司在不依賴庫存變現的情況下，可用於償還短期債務的資產相當有限，顯示其營運資金管理採取較為激進的策略，或高度依賴於快速的庫存周轉與持續的現金流入以維持償債能力。

Lowe’s Cos. Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月1日	2026年1月30日	2025年10月31日	2025年8月1日	2025年5月2日	2025年1月31日	2024年11月1日	2024年8月2日	2024年5月3日	2024年2月2日	2023年11月3日	2023年8月4日	2023年5月5日	2023年2月3日	2022年10月28日	2022年7月29日	2022年4月29日	2022年1月28日	2021年10月29日	2021年7月30日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	786)	982)	621)	4,860)	3,054)	1,761)	3,271)	4,360)	3,237)	921)	1,210)	3,494)	2,950)	1,348)	3,192)	1,482)	3,414)	1,133)	6,121)	4,835)	6,692)
短期投資	458)	370)	412)	396)	368)	372)	335)	330)	264)	307)	321)	374)	423)	384)	464)	450)	368)	271)	552)	1,420)	454)
現金資產總額	1,244)	1,352)	1,033)	5,256)	3,422)	2,133)	3,606)	4,690)	3,501)	1,228)	1,531)	3,868)	3,373)	1,732)	3,656)	1,932)	3,782)	1,404)	6,673)	6,255)	7,146)

流動負債	20,274)	19,463)	19,451)	21,622)	22,388)	18,757)	19,447)	18,246)	19,506)	15,568)	16,496)	17,612)	19,210)	19,511)	20,876)	20,366)	21,831)	19,668)	20,834)	21,664)	22,892)
流動比率
現金流動性比率¹	0.06	0.07	0.05	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31
基準
現金流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Home Depot Inc.	0.04	0.04	0.05	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24
TJX Cos. Inc.	0.43	0.47	0.33	0.41	0.39	0.48	0.39	0.49	0.50	0.54	0.37	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,244 ÷ 20,274 = 0.06

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額呈現明顯的波動趨勢且整體水準較分析初期大幅下降。

資產規模變化: 現金資產在2021年4月達到71.46億美元的峰值，隨後在2022年1月迅速下降至14.04億美元。此後資產規模在12億至53億美元之間反覆波動。
近期波動模式: 在2025年8月出現52.56億美元的短期回升後，現金資產隨即在2025年10月跌至10.33億美元，並在2026年第一季與第二季維持在12億至13億美元的低位。

流動負債在觀察期間內保持在較高且相對穩定的區間。

負債水準分析: 流動負債最高於2021年4月，數值為228.92億美元。隨後在2024年2月降至最低點155.68億美元。
近期趨勢: 自2025年起，流動負債再度回升並穩定在194億至223億美元之間，顯示短期債務壓力維持在較高水準。

現金流動性比率反映出短期償債能力顯著弱化。

比率走勢: 現金流動性比率由2021年第二季的0.31逐步下滑。2022年至2024年間，該比率在0.07至0.26之間震盪，未能恢復至初期水準。
流動性風險: 最新數據顯示，該比率在2025年10月至2026年5月間僅維持在0.05至0.07之間，顯示可用現金對流動負債的覆蓋率處於極低水準，流動性壓力增加。

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

流動性比率分析季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據