流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Home Depot Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
當前流動性比率	1.04	1.06	1.05	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10
快速流動性比率	0.23	0.22	0.25	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37
現金流動性比率	0.04	0.04	0.05	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24

短期流動性分析顯示，該企業的流動比率在觀察期間內呈現波動但相對穩定的趨勢。比率最初維持在 1.0 至 1.1 之間，隨後在 2022 年底至 2023 年初顯著上升，最高達到 1.41，顯示該期間短期償債能力有所增強。然而，進入 2024 年後，該比率逐漸回落並趨於穩定，至 2026 年初維持在 1.04 左右。

速動比率趨勢: 速動比率在整個分析期間內持續處於較低水平，數值主要在 0.18 至 0.37 之間波動。由於速動比率與流動比率之間存在顯著差距，這表明企業的流動資產高度依賴存貨。即便在流動比率上升的期間，速動比率的增幅相對有限，反映出其短期資產構成中存貨佔比極高。
現金比率表現: 現金比率呈現出明顯的下降趨勢且維持在極低水平。從 2021 年初的 0.24 逐漸下滑，至 2025 年及 2026 年多數期間降至 0.04 至 0.06 之間。這顯示企業僅使用極少量的現金來覆蓋短期債務，其現金流動性管理極為緊湊。
綜合流動性洞見: 綜合三項比率分析，該企業維持著基本的短期償債能力，但其流動性結構呈現高度特定模式：極度依賴存貨轉化為現金，而直接持有的現金儲備較低。流動比率在 2023 年達到峰值後回歸常態，顯示其資本配置策略可能已回歸至追求高周轉率的運作模式。

Home Depot Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	37,172)	34,391)	36,115)	35,391)	34,529)	31,683)	32,949)	32,273)	32,622)	29,775)	30,682)	31,830)	32,423)	32,471)	33,681)	32,941)	33,867)	29,055)	30,466)	28,262)	30,672)
流動負債	35,580)	32,424)	34,367)	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)
流動比率
當前流動性比率¹	1.04	1.06	1.05	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10
基準
當前流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	1.18	1.05	1.01	1.02	1.05	1.06	1.09	1.10	1.07	1.05	0.98	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96
Lowe’s Cos. Inc.	1.09	1.08	1.04	1.05	1.01	1.09	1.13	1.22	1.17	1.23	1.21	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17
TJX Cos. Inc.	1.14	1.14	1.09	1.17	1.16	1.18	1.19	1.21	1.23	1.21	1.19	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 37,172 ÷ 35,580 = 1.04

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析流動資產與流動負債之變動趨勢，可觀察到短期償債能力的周期性波動。

流動資產變動趨勢: 流動資產在觀察期間呈現整體成長趨勢。數值由2021年5月的306.72億美元起，雖在2021年至2024年初之間維持在290億至330億美元區間波動，但自2025年起明顯上升，最終於2026年5月達到371.72億美元的最高點。
流動負債變動趨勢: 流動負債表現出顯著的波動性。在2021年至2022年中期維持在2.6萬億至3萬億美元之間，隨後逐步下降，於2024年1月28日達到220.15億美元的低點。然而，自2024年第二季起負債規模快速回升，至2026年5月攀升至355.80億美元。
流動性比率分析: 當前流動性比率反映出短期財務彈性的變化。該比率在2021年初較低，於2022年第四季至2024年第一季期間進入高位區間，其中在2023年1月29日達到1.41的峰值，顯示該階段流動資產對流動負債的覆蓋能力最強。自2024年第二季起，隨著流動負債增長速度快於資產增長，比率呈現下滑趨勢，至2026年5月回落至1.04，顯示短期償債壓力較峰值期間有所增加。

Home Depot Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,601)	1,389)	1,684)	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)
應收賬款淨額	6,624)	5,597)	6,765)	5,878)	5,886)	4,903)	5,782)	5,503)	4,105)	3,328)	3,932)	3,836)	4,213)	3,317)	3,732)	3,725)	3,936)	3,426)	3,533)	3,322)	3,624)
速動資產合計	8,225)	6,986)	8,449)	8,682)	7,255)	6,562)	7,313)	7,116)	8,369)	7,088)	5,990)	6,650)	5,473)	6,074)	6,194)	4,984)	6,780)	5,769)	8,600)	7,888)	10,272)

流動負債	35,580)	32,424)	34,367)	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)
流動比率
快速流動性比率¹	0.23	0.22	0.25	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37
基準
快速流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Lowe’s Cos. Inc.	0.12	0.13	0.12	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31
TJX Cos. Inc.	0.48	0.51	0.38	0.46	0.45	0.53	0.44	0.54	0.55	0.59	0.42	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 8,225 ÷ 35,580 = 0.23

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析速動資產與流動負債的變動趨勢，顯示短期流動性維持在較低水平。

速動資產變動趨勢: 速動資產在 2021 年 5 月達到 10,272 百萬美元的峰值後顯著下降，隨後在 4,984 百萬美元至 8,682 百萬美元之間波動。2024 年至 2025 年期間資產規模雖有小幅回升，但整體維持在較 2021 年初低的水準。
流動負債走勢: 流動負債呈現長期上升趨勢。自 2023 年 1 月 29 日達到 22,015 百萬美元的低點後，負債規模逐步擴大，至 2026 年 5 月 3 日達到 35,580 百萬美元的最高點，顯示短期債務壓力隨時間增加。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率在所有觀測期間均低於 0.4，最低值出現在 2022 年 7 月 31 日的 0.18。近期比率在 0.22 至 0.28 之間窄幅震盪，反映出速動資產僅能覆蓋流動負債的約四分之一，短期償債能力較弱。

綜合觀察，流動負債的增長速度明顯快於速動資產的增長，導致快速流動性比率長期處於低位且缺乏明顯改善，顯示其短期資金周轉壓力持續存在。

Home Depot Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月3日	2026年2月1日	2025年11月2日	2025年8月3日	2025年5月4日	2025年2月2日	2024年10月27日	2024年7月28日	2024年4月28日	2024年1月28日	2023年10月29日	2023年7月30日	2023年4月30日	2023年1月29日	2022年10月30日	2022年7月31日	2022年5月1日	2022年1月30日	2021年10月31日	2021年8月1日	2021年5月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,601)	1,389)	1,684)	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)
現金資產總額	1,601)	1,389)	1,684)	2,804)	1,369)	1,659)	1,531)	1,613)	4,264)	3,760)	2,058)	2,814)	1,260)	2,757)	2,462)	1,259)	2,844)	2,343)	5,067)	4,566)	6,648)

流動負債	35,580)	32,424)	34,367)	30,846)	31,589)	28,661)	29,092)	28,123)	24,359)	22,015)	23,572)	24,227)	25,446)	23,110)	24,280)	27,834)	30,387)	28,693)	26,903)	26,666)	27,758)
流動比率
現金流動性比率¹	0.04	0.04	0.05	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24
基準
現金流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Lowe’s Cos. Inc.	0.06	0.07	0.05	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31
TJX Cos. Inc.	0.43	0.47	0.33	0.41	0.39	0.48	0.39	0.49	0.50	0.54	0.37	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,601 ÷ 35,580 = 0.04

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從2021年至2026年上半年的財務數據分析，該公司的短期流動性表現呈現明顯的下降趨勢。現金資產規模的縮減與流動負債的增加，共同導致現金流動性比率在分析期間內持續走低。

現金資產總額趨勢: 現金資產在2021年5月達到峰值66.48億美元，隨後進入波動下降階段。儘管在2024年第一季曾回升至42.64億美元，但近期數值多在13億至28億美元之間波動，整體持有量較分析期初期大幅減少。
流動負債變動分析: 流動負債呈現長期上升趨勢。數據顯示負債規模從2021年的約270億至280億美元，在2023年經歷短期回落後，自2024年起顯著攀升，並在2026年5月達到355.8億美元的最高水準。
現金流動性比率走勢: 該比率從2021年5月的0.24逐步下滑。自2022年起，該比率頻繁跌至0.10以下，且在最近的五個季度中，數值維持在0.04至0.09的極低區間，顯示現金對流動負債的覆蓋能力顯著弱化。

綜上所述，流動負債的持續擴張與現金儲備的相對不足，導致公司短期財務彈性降低。現金流動性比率的長期低迷反映出該公司對營運資金周轉的依賴度增加，短期償債壓力相較於分析期初期有所上升。

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據