流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

TJX Cos. Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日
當前流動性比率	1.14	1.14	1.09	1.17	1.16	1.18	1.19	1.21	1.23	1.21	1.19	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52
快速流動性比率	0.48	0.51	0.38	0.46	0.45	0.53	0.44	0.54	0.55	0.59	0.42	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95
現金流動性比率	0.43	0.47	0.33	0.41	0.39	0.48	0.39	0.49	0.50	0.54	0.37	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89

整體流動性指標呈現長期下降趨勢，顯示短期償債能力的緩衝空間較 2021 年上半年有所收縮。

當前流動性比率: 該比率自 2021 年 5 月的 1.52 持續緩步下滑，至 2025 年 11 月觸底 1.09，隨後在 1.14 左右維持穩定。雖然數值下降，但始終保持在 1.0 以上，顯示短期資產仍足以覆蓋短期負債。
快速流動性比率: 該比率呈現較大幅度的下降，由 2021 年 5 月的 0.95 降至 2022 年 10 月的 0.35。隨後在 0.38 至 0.59 之間波動，近期維持在 0.48 至 0.51 之間。相較於當前流動性比率，其跌幅更為顯著。
現金流動性比率: 現金流動性比率的走勢與快速流動性比率高度同步，從 0.89 起跌，最低點出現在 2025 年 11 月的 0.33，近期回升至 0.43。這表明公司對最液態資產的依賴程度在分析期間內有所降低。

當前流動性比率與快速流動性比率之間的差距隨著時間推移而擴大，這反映出存貨在流動資產中所佔的比重增加。由於快速流動性比率與現金流動性比率長期低於 1.0，顯示公司在不依賴存貨變現的情況下，僅靠現金及等價物償還短期債務的壓力較高。

TJX Cos. Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	14,640)	15,202)	15,314)	13,278)	12,595)	12,991)	14,352)	12,890)	12,409)	12,664)	13,806)	12,338)	12,595)	12,456)	12,989)	11,835)	12,480)	13,259)	14,576)	13,389)	15,016)
流動負債	12,855)	13,361)	14,001)	11,308)	10,827)	11,008)	12,017)	10,621)	10,100)	10,451)	11,640)	10,317)	10,534)	10,305)	11,234)	10,147)	10,019)	10,468)	11,329)	10,042)	9,907)
流動比率
當前流動性比率¹	1.14	1.14	1.09	1.17	1.16	1.18	1.19	1.21	1.23	1.21	1.19	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52
基準
當前流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	1.18	1.05	1.01	1.02	1.05	1.06	1.09	1.10	1.07	1.05	0.98	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96
Home Depot Inc.	1.04	1.06	1.05	1.15	1.09	1.11	1.13	1.15	1.34	1.35	1.30	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10
Lowe’s Cos. Inc.	1.09	1.08	1.04	1.05	1.01	1.09	1.13	1.22	1.17	1.23	1.21	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 14,640 ÷ 12,855 = 1.14

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動性分析摘要

流動比率趨勢分析: 當前流動性比率呈現長期下降趨勢。該比率從 2021 年 5 月的 1.52 逐步下滑，至 2026 年 5 月降至 1.14。這顯示可用於償還短期債務的流動資產緩衝空間在分析期間內有所縮小。
流動資產與負債之變動: 流動資產在分析期間內波動明顯，最低值為 11,835 百萬美元（2022年7月），最高值則出現在 2025 年 11 月的 15,314 百萬美元。與此同時，流動負債呈現整體上升趨勢，由 2021 年 5 月的 9,907 百萬美元增至 2026 年 5 月的 12,855 百萬美元，並於 2025 年 11 月達到 14,001 百萬美元的峰值。
短期償債能力評估: 流動比率的最低點出現在 2025 年 11 月（1.09），此時間點與流動負債的最高峰值相吻合。隨後該比率在 2026 年初回升並穩定在 1.14。數據顯示，流動負債的增長速度在多數期間超過了流動資產的增長速度，導致短期流動性指標持續走低。

TJX Cos. Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,580)	6,230)	4,640)	4,639)	4,255)	5,335)	4,718)	5,250)	5,059)	5,600)	4,290)	4,550)	5,025)	5,477)	3,365)	3,531)	4,295)	6,227)	6,792)	7,106)	8,775)
應收賬款，淨額	642)	602)	651)	600)	594)	549)	599)	521)	542)	529)	560)	548)	587)	563)	571)	556)	576)	518)	615)	616)	621)
速動資產合計	6,222)	6,832)	5,291)	5,239)	4,849)	5,884)	5,317)	5,771)	5,601)	6,129)	4,850)	5,098)	5,612)	6,040)	3,936)	4,087)	4,871)	6,744)	7,407)	7,722)	9,397)

流動負債	12,855)	13,361)	14,001)	11,308)	10,827)	11,008)	12,017)	10,621)	10,100)	10,451)	11,640)	10,317)	10,534)	10,305)	11,234)	10,147)	10,019)	10,468)	11,329)	10,042)	9,907)
流動比率
快速流動性比率¹	0.48	0.51	0.38	0.46	0.45	0.53	0.44	0.54	0.55	0.59	0.42	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95
基準
快速流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Home Depot Inc.	0.23	0.22	0.25	0.28	0.23	0.23	0.25	0.25	0.34	0.32	0.25	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37
Lowe’s Cos. Inc.	0.12	0.13	0.12	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,222 ÷ 12,855 = 0.48

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從 2021 年至 2026 年的數據觀察，速動資產與流動負債的變動導致快速流動性比率呈現明顯的先下降後趨於平穩的走勢，顯示短期償債能力的基調已發生改變。

速動資產趨勢: 速動資產在 2021 年 5 月處於最高點 93.97 億美元，隨後呈現大幅下降趨勢，於 2022 年 10 月觸及低點 39.36 億美元。2023 年起，資產規模回升並在 48 億至 68 億美元之間波動，未恢復至 2021 年初的水平。
流動負債趨勢: 流動負債在觀察期間內整體呈上升趨勢。從 2021 年約 100 億美元的基準開始，逐步增加至 2025 年 11 月的最高值 140.01 億美元，隨後微幅回落至 128.55 億美元，顯示負債壓力隨時間增加。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率隨速動資產減少與流動負債增加而同步下滑，從 2021 年 5 月的 0.95 降至 2022 年 10 月的 0.35。自 2023 年起，該比率維持在 0.38 至 0.59 的區間內震盪，顯示公司在低流動性水平下運作，且速動資產僅能覆蓋流動負債約 40% 至 60% 的金額。

綜合分析顯示，該公司在 2021 年至 2022 年間經歷了顯著的流動性收縮。雖然隨後數年速動資產有所回升，但由於流動負債規模同步擴大，導致快速流動性比率無法回升至初始水準，短期財務壓力維持在較高狀態。

TJX Cos. Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年5月2日	2026年1月31日	2025年11月1日	2025年8月2日	2025年5月3日	2025年2月1日	2024年11月2日	2024年8月3日	2024年5月4日	2024年2月3日	2023年10月28日	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,580)	6,230)	4,640)	4,639)	4,255)	5,335)	4,718)	5,250)	5,059)	5,600)	4,290)	4,550)	5,025)	5,477)	3,365)	3,531)	4,295)	6,227)	6,792)	7,106)	8,775)
現金資產總額	5,580)	6,230)	4,640)	4,639)	4,255)	5,335)	4,718)	5,250)	5,059)	5,600)	4,290)	4,550)	5,025)	5,477)	3,365)	3,531)	4,295)	6,227)	6,792)	7,106)	8,775)

流動負債	12,855)	13,361)	14,001)	11,308)	10,827)	11,008)	12,017)	10,621)	10,100)	10,451)	11,640)	10,317)	10,534)	10,305)	11,234)	10,147)	10,019)	10,468)	11,329)	10,042)	9,907)
流動比率
現金流動性比率¹	0.43	0.47	0.33	0.41	0.39	0.48	0.39	0.49	0.50	0.54	0.37	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89
基準
現金流動性比率競爭對手²
Amazon.com Inc.	—	—	—	—	0.66	0.56	0.48	0.50	0.54	0.56	0.55	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48
Home Depot Inc.	0.04	0.04	0.05	0.09	0.04	0.06	0.05	0.06	0.18	0.17	0.09	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24
Lowe’s Cos. Inc.	0.06	0.07	0.05	0.24	0.15	0.11	0.19	0.26	0.18	0.08	0.09	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,580 ÷ 12,855 = 0.43

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額在分析期間呈現先大幅下降後趨於平穩的走勢。自2021年5月的87.75億美元起，數值持續下滑，至2022年10月達到最低點33.65億美元。隨後於2023年初回升，並在隨後的季度中於42億至62億美元之間波動，整體現金儲備較分析期初期顯著降低。

流動負債在觀察期間呈現緩步增長的趨勢。初期數值維持在100億美元上下，隨後在2023年10月以及2025年11月出現明顯上升，最高達到140.01億美元。負債規模的擴張與現金資產的減少，共同影響了短期財務結構。

現金流動性比率之變動趨勢: 該比率由2021年5月的0.89快速下降，於2022年10月觸底至0.30，反映出短期內現金覆蓋負債的能力大幅削弱。; 2023年起，比率進入震盪期，主要落在0.33至0.54的區間內，顯示流動性壓力在經歷劇烈下降後，趨向於一個較低水平的新常態。; 至2026年5月，比率維持在0.43，顯示其流動資產對流動負債的保障程度較分析起始點明顯下降，財務彈性有所收縮。

TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據