企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Carrier Global Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從分析該三個年度的財務資料可觀察到若干重要的趨勢與變化。首先，歸屬於普通股股東的凈利潤在2020年到2022年間呈現顯著成長，從1982百萬美元上升至2022年的3534百萬美元，期間累積的增長顯示公司在利潤獲利能力方面有所改善，特別是在2022年度達到高點，較前一年有明顯增幅。
另一方面，稅前盈利（EBT）經歷了先降後升的趨勢。2020年為2855百萬美元，2021年降至2400百萬美元，然後在2022年大幅回升至4292百萬美元，超越前兩年度的數值，顯示該公司在2022年度的稅前盈利能力顯著提升，可能反映出較佳的營運效率或有利的經營環境變化。
類似的趨勢也反映在息稅前盈利（EBIT）及未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）指標中。2020年到2021年間，兩者皆呈現一定的下降（EBIT由3153降至2719，EBITDA由3489降至3057），但在2022年度，兩者皆大幅改善，分別達到4594百萬美元及4974百萬美元，顯示公司經營獲利能力在2022年顯著回升，並超越前兩年的數字水平。
整體來看，該公司在2022年度展現出強勁的盈利復甦跡象，從稅前盈利、EBIT以及EBITDA的顯著提升中可見其營運效率和獲利能力均有所改善。這可能與市場條件的改善、成本控制的有效措施或營收成長有關，也反映出公司在經濟環境復甦中獲得較佳的表現。今後需持續追蹤這些指標的表現，以評估其持續性及經營策略的有效性。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Carrier Global Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 39,576) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 4,974) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 7.96 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | 24.32 |
| Caterpillar Inc. | 25.45 |
| Eaton Corp. plc | 24.96 |
| GE Aerospace | 25.96 |
| Honeywell International Inc. | 19.93 |
| Lockheed Martin Corp. | 18.10 |
| RTX Corp. | 19.59 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 32.56 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 24.92 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Carrier Global Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 企業價值 （EV）1 | 42,670) | 46,441) | 39,816) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 4,974) | 3,057) | 3,489) | |
| 估值比率 | ||||
| EV/EBITDA3 | 8.58 | 15.19 | 11.41 | |
| 基準 | ||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||
| 資本貨物 | 19.01 | 19.87 | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||
| 工業 | 16.46 | 16.30 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 42,670 ÷ 4,974 = 8.58
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，Carrier Global Corp.的企業價值（EV）呈現出一定的波動趨勢。從2020年的約39.82億美元上升至2021年的約46.44億美元，顯示公司在該年度取得了企業價值的實質增長。然而，2022年的數值則有所回落，降至約42.67億美元，反映出企業價值在該年度有所下滑。
在息稅折舊攤銷前盈利（EBITDA）方面，2020年為3,489百萬美元，2021年下降至3,057百萬美元，表示公司在該期間的經營效率或獲利能力有所下降。然後，在2022年，EBITDA恢復增長，達到4,974百萬美元，超越兩年前的水準，顯示公司在盈利能力方面於2022年有所改善。
至於企業價值與EBITDA之間的比率（EV/EBITDA），這是一個衡量公司估值指標的財務比率。2020年為11.41，2021年升高至15.19，代表當年度公司價值相較EBITDA的比例上升，可能反映市場對公司成長前景的預期或是估值偏高。而在2022年，該比例大幅下降至8.58，暗示在該年度，市場對公司估值相較其盈利能力的認知降低，亦可能反映公司經營狀況改善或估值調整的結果。
綜合上述，Carrier Global Corp.在2021年經歷了企業價值的上升及EV/EBITDA比例的高漲，伴隨著EBITDA的下降，可能反映出市場在當時對公司未來展望的看法偏向樂觀，雖然短期內盈利有所影響。而在2022年，企業價值與EV/EBITDA比率皆呈現回落跡象，顯示公司價值相對EBITDA的估值有所下降，且盈利能力的改善為該年度的亮點。整體來看，Carrier Global Corp.在這段期間內經歷了價值與盈利的波動，但在2022年能展現出較佳的盈利回升，且估值指標呈現較為合理的水準。