盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Carrier Global Corp.、獲利率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 銷售比例 | ||||
| 毛利率比率 | 26.76% | 29.01% | 29.27% | |
| 營業獲利率 | 22.11% | 12.83% | 17.66% | |
| 淨獲利率 | 17.31% | 8.07% | 11.35% | |
| 投資比例 | ||||
| 股東權益回報率 （ROE） | 45.55% | 24.59% | 31.70% | |
| 資產回報率 （ROA） | 13.55% | 6.36% | 7.90% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務資料，Carrier Global Corp. 在2020年至2022年間展現出若干明顯的趨勢。首先，毛利率由2020年的29.27%略微下降至2021年的29.01%，然後在2022年進一步降低至26.76%，顯示公司在銷售成本管理或產品定價方面可能面臨壓力，導致毛利空間縮小。
在營業獲利率方面，2020年為17.66%，2021年則明顯下降至12.83%，但在2022年鞏固反彈，升至22.11%。這一波動可能與公司調整成本結構或改善了營運效率有關，特別是2022年的顯著提升，表明公司在營運效率或其他運營策略方面取得了較佳成效。
淨利率呈現較為類似的變化趨勢，從2020年的11.35%降至2021年的8.07%，再在2022年大幅提升至17.31%。這反映了公司在2022年度成功改善了淨利潤水平，可能得益於營運能力的提升或其他利潤來源的改善。
股東權益回報率（ROE）在2020及2021年分別為31.7%及24.59%，之後在2022年顯著提升至45.55%。此趨勢表示公司在2022年度達到較高的股東回報效率，通常與淨利潤及資本利用效率的改善有關。
資產回報率（ROA）亦呈現出類似的變化趨勢，從2020年的7.9%降低到2021年的6.36%，但在2022年增長至13.55%。此部分數據顯示公司在資產運用方面在2022年取得更佳的績效，有助於提升整體資產的獲利能力。
綜合分析，Carrier Global Corp. 在2022年展現出整體改善的財務表現，尤其是在獲利能力和資本利用效率方面，均明顯向佳。相較之下，2020及2021年度毛利率與淨利率等核心指標呈下降趨勢，可能反映市場或營運環境的挑戰，然而2022年的復甦顯示公司已開始有效調整策略，提升盈利能力與資產運用效率，展現較為堅實的基本面與營運改善潛力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Carrier Global Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 毛利率 | 5,464) | 5,980) | 5,109) | |
| 淨銷售額 | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| 盈利能力比率 | ||||
| 毛利率比率1 | 26.76% | 29.01% | 29.27% | |
| 基準 | ||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 5,464 ÷ 20,421 = 26.76%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Carrier Global Corp.在三個年度期間呈現出以下趨勢與變化特徵：
- 毛利率（百萬美元）
- 毛利額在2020年至2021年期間由5,109百萬美元增加至5,980百萬美元，顯示公司在此期間的毛利實現增長。然後在2022年略有回落，降至5,464百萬美元，顯示毛利額較前一年有一定的減少，但仍高於2020年的水平。
- 淨銷售額（百萬美元）
- 淨銷售額從2020年的17,456百萬美元逐步增長至2021年的20,613百萬美元，顯示公司在這一期間的銷售表現呈現強勢增長。而在2022年，銷售額略微下降至20,421百萬美元，但仍維持較2020年明顯的提升，整體呈現較為穩定的高水平。
- 毛利率比率（%）
- 毛利率比率在2020年為29.27%，2021年為29.01%，顯示毛利率略有下降，但變動幅度較小，代表公司在此期間的毛利效率較為穩定。2022年毛利率進一步下降至26.76%，可能反映出成本壓力增大或營運效率較前一年有所下降，對於公司整體獲利能力產生一定的影響。
整體來看，Carrier Global Corp.在2020至2021年間，銷售額與毛利額均呈現正向成長，毛利率則略有下降；2022年銷售額保持穩定，但毛利額與毛利率均有一定程度的下降。這些變化可能反映出公司在其營運環境中面臨的成本調整或市場競爭壓力，值得進一步分析其背後的業務策略與經營挑戰，以了解未來可能的發展趨勢。
營業獲利率
Carrier Global Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 營業利潤 | 4,515) | 2,645) | 3,083) | |
| 淨銷售額 | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| 盈利能力比率 | ||||
| 營業獲利率1 | 22.11% | 12.83% | 17.66% | |
| 基準 | ||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||
| 資本貨物 | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 營業獲利率工業 | ||||
| 工業 | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 4,515 ÷ 20,421 = 22.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年到2022年間，Carrier Global Corp.的淨銷售額呈現出逐步上升的趨勢，從17456百萬美元增加至20613百萬美元，然後略微下降至20421百萬美元。然而，整體而言，銷售額維持在較高水準，顯示公司在市場上的銷售規模相當穩定並有所成長。
營業利潤方面，2020年的數值為3083百萬美元，2021年則下降至2645百萬美元，顯示當年公司營運獲利有所下滑；但到了2022年，營業利潤顯著回升至4515百萬美元，超越前兩年的水平，反映公司在營運效率或成本管理方面可能有所改善，或受益於市場環境的改善。
營業獲利率的變化值得注意，2020年為17.66%，2021年下降至12.83%，暗示在該年度公司的營運效率有所下降，可能受到成本上升或效益降低的影響。然而，2022年營業獲利率顯著回升至22.11%，超過前兩年的數據，代表公司在盈利能力上實現了顯著改善，營運效率達到或超越歷史平均水準。
- 總結
- Carrier Global Corp. 在2020年至2022年期間展現出穩定而逐步改善的經營狀況。雖然2021年的營業利潤和獲利率受到一定程度的壓力，但公司成功在2022年調整策略或市場條件下實現更高的盈利水平與獲利能力。數據顯示公司具有良好的銷售基礎和改善後的營運效率，預計在未來若能持續維持其成本控制與市場拓展，整體財務表現仍具備潛力。
淨獲利率
Carrier Global Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| 淨銷售額 | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| 盈利能力比率 | ||||
| 淨獲利率1 | 17.31% | 8.07% | 11.35% | |
| 基準 | ||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||
| 資本貨物 | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 淨獲利率工業 | ||||
| 工業 | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,534 ÷ 20,421 = 17.31%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到幾個重要的趨勢和變化。首先，歸屬於普通股股東的凈利潤在2020年約為19億美元，隨後在2021年略有下降至16.6億美元，但到了2022年卻大幅上升至約35.3億美元，顯示公司在2022年實現了明顯的盈利成長，可能受益於營運策略調整或市場條件改善。其次，淨銷售額呈現穩定但略有波動的趨勢，2020年為174.56億美元，2021年則增至206.13億美元，至2022年略微下降至204.21億美元，反映出公司銷售規模在2021年達到高點後，2022年略有回落，但整體仍保持較高水準。最後，淨獲利率則受到較大變動，2020年約11.35％，到2021年降低至8.07％，但在2022年顯著提升至17.31％，顯示公司在2022年有效提升了獲利效率，可能是通過成本控制或營收結構改善實現的結果。總體而言，該公司在2022年展現強勁的盈利能力和盈利效率，尚需留意銷售額的微弱變動，未來趨勢將依賴於營運調整和外部市場環境的變化。
股東權益回報率 （ROE）
Carrier Global Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| 歸屬於普通股股東的權益 | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| 盈利能力比率 | ||||
| ROE1 | 45.55% | 24.59% | 31.70% | |
| 基準 | ||||
| ROE競爭 對手2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROE扇形 | ||||
| 資本貨物 | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE工業 | ||||
| 工業 | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= 100 × 3,534 ÷ 7,758 = 45.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於普通股股東的凈利潤
- 從2020年至2022年間，該公司歸屬於普通股股東的凈利潤呈現顯著上升趨勢。2020年為1982百萬美元，2021年略有下降至1664百萬美元，但在2022年大幅增長至3534百萬美元，達到三年來的最高水平。這表明公司在2022年經營狀況顯著改善，盈利能力大幅提升，可能反映出營運效率的改善或市場需求的增加。
- 歸屬於普通股股東的權益
- 該指標在三個年度中持續增加，分別為2020年的6252百萬美元、2021年的6767百萬美元、2022年則達到7758百萬美元。這顯示公司資產淨值逐年擴張，反映出公司財務狀況的穩健與資本積累，有助於提升股東價值並為未來的投資提供資金支持。
- ROE（股東權益報酬率）
- 該公司的ROE由2020年的31.7%下降至2021年的24.59%，反映出當年獲利相較於股東權益之比例有所下降。然而，2022年ROE迅速回升至45.55%，顯示公司在該年度有效提升盈利能力，並能更有效利用股東投資創造利潤。這樣的波動可能與公司營運策略調整、成本控制或市場狀況變動有關，2022年的高ROE彰顯公司在資本使用效率方面具備較佳表現。
資產回報率 （ROA）
Carrier Global Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| 總資產 | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| 盈利能力比率 | ||||
| ROA1 | 13.55% | 6.36% | 7.90% | |
| 基準 | ||||
| ROA競爭 對手2 | ||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROA扇形 | ||||
| 資本貨物 | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA工業 | ||||
| 工業 | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 3,534 ÷ 26,086 = 13.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2022年的財務資料中，可以觀察到一系列顯著的變化與趨勢。首先，歸屬於普通股股東的純利潤呈現出明顯的上升趨勢。2020年為約1,982百萬美元，經歷2021年的下降至約1,664百萬美元後，在2022年大幅躍升至約3,534百萬美元，顯示公司在2022年實現了盈利的顯著改善，可能受益於營收增加、成本控制或其他管理措施的有效實施。 其次，總資產數值亦呈現小幅波動，但整體趨勢較為穩定。2020年總資產為2,509.3億美元，2021年增加到2,617.2億美元，並於2022年略微下降至2,608.6億美元。這表明公司在此期間的資產規模基本持平，沒有突出的擴張或縮減。 最後，資產回報率（ROA）在2020與2021年間較低，分別為7.9%與6.36%，顯示資產利用效率較為普通。至2022年，ROA明顯提升至13.55%，反映公司在資產運作和獲利能力方面有了顯著的改善。此外，ROA的提升與純利潤的飆升相呼應，表明公司成功將其資產有效轉化為利潤。 綜合來看，該公司在2022年展現出盈利能力大幅提升的明顯跡象，儘管總資產規模變化不大，但資產運用效率的提升極大地推動了整體財務表現的改善。未來若能持續優化資產運用策略，並保持盈利能力的增長，預期財務狀況將持續改善。