價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Carrier Global Corp., FCFE計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | ||||
| 子公司經營收益的非控制性權益 | ||||
| 淨非現金費用 | ||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||
| 經營活動產生的現金流量凈額 | ||||
| 資本支出 | ||||
| 短期借款凈額增加（減少） | ||||
| 發行長期債券 | ||||
| 償還長期債務 | ||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從數據中可以觀察到，Carrier Global Corp. 在三個年度的財務表現具有明顯的變化趨勢。首先，經營活動產生的現金流量凈額在2021年較2020年顯著增加，呈現大幅提升，反映公司在該年度內的經營效率有所改善。然而，進入2022年後，該數值有所回落，但仍高於2020年，意味著公司在經營活動中仍維持相對較好的現金產出水平。 另一方面，"自由現金流轉比權益（FCFE）"在2020年達到高點11230百萬美元，然而在2021年與2022年則大幅下滑，2021年降至1342百萬美元，2022年進一步下降至407百萬美元。這一趨勢顯示，雖然公司在2020年擁有較高的自由現金流，然而隨著時間推移，尤其從2020年至2022年，公司的自由現金流轉比權益顯著減少，可能暗示資本支出、股利支付或其他現金支出項目的增加，影響了可供股東分配的自由現金流量。 綜合而言，公司的經營現金流在2021年達到高峰後，2022年有所回落，反映出公司經營狀況的波動。此外，自由現金流轉比權益的劇烈變動可能指出公司內部資金運用策略的調整，或是外部經濟環境的變化對資金分配的影響。這些現象值得進一步分析公司在2021年和2022年的資本支出和投資策略，以深入了解其現金流短期波動的原因。
價格 FCFE 比當前
Carrier Global Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | |
| 每股FCFE | |
| 現價 （P） | |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| P/FCFE扇形 | |
| 資本貨物 | |
| P/FCFE工業 | |
| 工業 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Carrier Global Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | ||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | ||||
| 每股FCFE4 | ||||
| 股價1, 3 | ||||
| 估值比率 | ||||
| P/FCFE5 | ||||
| 基準 | ||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
| P/FCFE扇形 | ||||
| 資本貨物 | ||||
| P/FCFE工業 | ||||
| 工業 | ||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Carrier Global Corp.年報提交日的收盤價
4 2022 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =
5 2022 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中，可以觀察到Carrier Global Corp.的股價在2020年至2022年間呈現波動，先是在2020年年底的37.25美元逐步上升至2021年年底的46.06美元，然後在2022年底略微下降至44.39美元。這顯示公司股價在此期間經歷了較為積極的增長，尤其是在2021年取得顯著的上升，但2022年則呈現較為平穩或略微回落的趨勢。
另一方面，每股自由現金流（FCFE）在此期間則出現明顯的下降。2020年為12.92美元，2021年急劇下降至1.57美元，並在2022年進一步降低至0.49美元，這反映公司每股產生的自由現金流能力大幅削減。此一趨勢可能暗示公司在營運或資本支出方面面臨挑戰，導致每股FCFE大幅縮減。
而市價對每股FCFE的比率（P/FCFE）在2020年為2.88，顯示市場對公司每股自由現金流的評價較為合理。2021年此比率躍升至29.36，顯示市場對公司未來獲利能力的預期顯著提高。然而，2022年比率進一步上升至90.98，代表市場對公司產生高額預期的情況，儘管其每股FCFE持續低迷。高估值可能反映投資者預期公司未來將改善現金流或獲利能力，但也增加了市場對公司未來投資風險的敏感度。
綜合來看，Carrier Global Corp.的股價曾有一定的上漲，但每股FCFE的顯著下降提醒投資者警覺公司現金流生成能力的減弱。2021年及2022年的高P/FCFE比率則對應著市場對公司長期成長潛力的高度期待，然而實際的自由現金流狀況未能明顯支撐這些預期，顯示存在一定的投資風險與不確定性。未來的關鍵在於公司是否能改善現金流狀況，並實現市場所預期的成長。」