盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Corning Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
自2019年第一季度至2024年第一季度，Corning Inc.的毛利率經歷了較為明顯的波動，整體呈現下降趨勢。
起初在2019年較高（35%以上），隨後逐步下滑至2022年約為30%的水平，此趨勢反映出其產品或服務毛利率受市場或成本壓力影響而降低。
在營業獲利率方面，從2019年較高點（約11.35%）開始，經歷較大幅度的下降，至2020年底降至低點（約1.67%），顯示公司在該期間內面臨營運效率的挑戰。
此外，自2021年起，該指標逐步回升，達到約15%的高點，但隨後又呈現階段性回落，展現營運盈利能力的波動。
淨獲利率亦具有類似的波動型態，在2019年較高水準（約8.35%）後逐步減少，特別是2020年一度降至較低水平（約2.71%），代表公司獲利能力受到季節性或經濟環境影響而波動。
值得注意的是，2021年淨利率回升至13%上下，之後維持在較低的範圍（約4%至6%）附近，反映在利潤率方面仍存在持續壓力。
股東權益回報率（ROE）整體展現自2019年起逐步改善的態勢，從較低的數值逐步上升至2021年中期的約17%，但隨後再有所回落，尤其是在2023年間，ROE數值徘徊於5%左右。
此趨勢暗示公司在資本使用效率方面經歷起伏，儘管在某些時期能達成較佳回報，但長期而言，ROE的變動反映出資本回報率並不穩定。
資產回報率（ROA）亦呈現類似趨勢，從2019年的低點（約0.73%）逐步攀升至2021年的高峰（約6.74%），然後逐步下降，至2023年微升但仍較過去較低水平。
這暗示公司在資產運用效率上存在一定的波動性，與ROE同步，反映出經營效率的變動。
綜合來看，Corning Inc.的財務績效經歷了從高點到低谷再到回復的循環，表明其盈利能力受外部經濟環境、行業壓力或成本結構變化等多重因素影響。
儘管在2021年前後曾達到較佳績效，但整體趨勢顯示公司在近期面臨盈利潛力的挑戰，未來若希望改善財務狀況，應持續關注成本控制、營運效率提升及資產運用的優化。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Corning Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 993) | 911) | 1,004) | 1,013) | 1,003) | 915) | 1,062) | 1,246) | 1,283) | 1,271) | 1,321) | 1,315) | 1,156) | 1,213) | 1,001) | 756) | 561) | 854) | 1,017) | 1,065) | 1,099) | |||||||
| 淨銷售額 | 2,975) | 2,994) | 3,173) | 3,243) | 3,178) | 3,406) | 3,488) | 3,615) | 3,680) | 3,676) | 3,615) | 3,501) | 3,290) | 3,350) | 3,001) | 2,561) | 2,391) | 2,817) | 2,934) | 2,940) | 2,812) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 31.66% | 31.23% | 30.27% | 29.99% | 30.88% | 31.76% | 33.63% | 35.11% | 35.86% | 35.95% | 36.38% | 35.65% | 33.81% | 31.24% | 29.45% | 29.79% | 31.56% | 35.08% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | 38.23% | 38.19% | 38.11% | 37.95% | 37.82% | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | 63.80% | 63.95% | 63.87% | 63.72% | 63.94% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | 64.26% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | 31.22% | 31.42% | 31.49% | 31.46% | 31.40% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | 15.76% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q1 2024
+ 毛利率Q4 2023
+ 毛利率Q3 2023
+ 毛利率Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × (993 + 911 + 1,004 + 1,013)
÷ (2,975 + 2,994 + 3,173 + 3,243)
= 31.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析Corning Inc.的季度財務資料顯示，公司在營收與毛利率方面經歷了較為波動的變化，反映出其業務的季節性變動及市場環境的變化。從淨銷售額的趨勢可以觀察到，在2019年上半年，銷售額較為穩定，隨後在2020年第一季度出現明顯下滑，可能受到COVID-19疫情的影響，之後在2020年第二季逐步回升，並在2021年達到較高水準，之後又略有波動，但整體呈現出逐步下降的趨勢，直到2023年，銷售額再度下降至較低水平。
淨銷售額的波動伴隨著毛利率的變動，毛利率在2019年第三至第四季度逐漸上升，達到36.38%的高點，展現出公司在成本控制或產品組合改善方面的成效。然而，在2020年第一季度毛利率明顯下降至29.45%，此次下跌可能反映了疫情期間的營運挑戰。隨後毛利率逐季回升，並在2021年第三季度再次接近36%的高點，顯示公司在優化業務結構或提升毛利率方面取得一定成效。從2022年起，毛利率呈現逐步趨緩的趨勢，至2023年仍在30%左右徘徊，顯示公司可能面臨成本壓力或競爭激烈的市場環境。
綜合分析可得，Corning Inc.的營收表現受到宏觀經濟與產業周期的影響，且毛利率的變動反映了其成本結構與產品策略的調整。在疫情期間的低谷之後，公司的毛利率表現不錯，但銷售額整體呈現出波動趨勢，預示著未來仍需留意市場需求與成本控制策略的持續調整，以維持其盈利能力和市場競爭力。
營業獲利率
Corning Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 254) | 78) | 236) | 279) | 297) | 86) | 292) | 490) | 570) | 483) | 552) | 575) | 502) | 476) | 257) | (103) | (121) | 147) | 365) | 374) | 420) | |||||||
| 淨銷售額 | 2,975) | 2,994) | 3,173) | 3,243) | 3,178) | 3,406) | 3,488) | 3,615) | 3,680) | 3,676) | 3,615) | 3,501) | 3,290) | 3,350) | 3,001) | 2,561) | 2,391) | 2,817) | 2,934) | 2,940) | 2,812) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 6.84% | 7.07% | 6.91% | 7.16% | 8.51% | 10.13% | 12.69% | 14.36% | 15.06% | 15.00% | 15.30% | 13.77% | 9.28% | 4.50% | 1.67% | 2.69% | 6.90% | 11.35% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | 24.15% | 24.52% | 24.48% | 24.71% | 24.57% | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | 31.37% | 30.79% | 30.76% | 30.72% | 30.19% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | 27.63% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | 5.46% | 4.00% | 3.71% | 3.01% | 2.85% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | 2.57% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q1 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2023
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2023
+ 營業利潤 （虧損）Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × (254 + 78 + 236 + 279)
÷ (2,975 + 2,994 + 3,173 + 3,243)
= 6.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Corning Inc. 在營業利潤以及淨銷售額方面呈現出一定的變動趨勢。首先，營業利潤的數值在2019年第一季度達到高點後，整體呈現出波動下降的趨勢，尤其在2020年第一季度出現轉折點，當季營業利潤轉為虧損，虧損幅度在-121百萬美元至-103百萬美元之間徘徊。該期間，營業利潤的虧損反映出公司在該階段面臨營運壓力與成本控制的困難。
進入2020年第二季度後，營業利潤逐步改善，並於2020年第三季度暖身回升至476百萬美元，達到近期較高水準，顯示公司已開始逐步復甦之勢。2021年及2022年前兩季度，營業利潤持續增加並維持較高水準，尤其在2021年的第三及第四季度，營業利潤分別突破570百萬美元與490百萬美元，展現出較強的營運績效。而至2023年，營業利潤回落至較低水平，雖有一定波動，但整體仍在較為穩定的區間內（約236至297百萬美元），顯示公司營運保持一定的盈利能力，但未恢復到2019年的高點。
淨銷售額方面，則展現出較為穩定的成長趨勢。從2019年的約2800百萬美元持續增加，到2022年達到峰值約3680百萬美元，期間數值普遍呈現上升趨勢。儘管2023年進入下半年後，銷售額略有下降，降至約2994百萬美元，但相較於2019年起點仍有一定的成長。此外，2020年疫情初期，銷售額經歷短暫波動，但整體仍保持一定的成長動能，表明公司具備一定的市場韌性與穩定的銷售基礎。
營業獲利率方面，資料顯示在2019年下半年至2020年第四季度呈現上升趨勢，2020年第三季度達到2.69%的低點後，逐步回升至2021年第三季度的15.3%。此後，獲利率隨營運狀況波動，2022年逐漸下降至約6.8%，2023年維持在約7%的區間，反映出公司盈利效率有所波動，但整體仍維持在正向水準，表明公司在營運成本管理與收入轉化方面具一定的能力。
綜合而言，Corning Inc. 在歷史期間內經歷由盈轉虧的挑戰，特別是在2020年第一季度受到疫情影響，但逐步修復後展現出恢復力，並在營收方面展現持續成長。營業利潤的波動反映出經營環境的變化與公司可能面臨的壓力，而營業獲利率的變化則說明公司在成本控制與盈收效率方面仍有進步空間。整體來看，公司具備一定的市場競爭力與盈餘能力，但亦需持續努力以改善盈利穩定性與效率。
淨獲利率
Corning Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損） | 209) | (40) | 164) | 281) | 176) | (36) | 208) | 563) | 581) | 487) | 371) | 449) | 599) | 252) | 427) | (71) | (96) | 32) | 337) | 92) | 499) | |||||||
| 淨銷售額 | 2,975) | 2,994) | 3,173) | 3,243) | 3,178) | 3,406) | 3,488) | 3,615) | 3,680) | 3,676) | 3,615) | 3,501) | 3,290) | 3,350) | 3,001) | 2,561) | 2,391) | 2,817) | 2,934) | 2,940) | 2,812) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 4.96% | 4.62% | 4.50% | 4.72% | 6.66% | 9.27% | 12.72% | 13.73% | 13.05% | 13.54% | 12.15% | 13.14% | 9.89% | 4.53% | 2.71% | 1.89% | 3.29% | 8.35% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | 20.91% | 21.33% | 21.35% | 21.49% | 21.24% | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | 28.52% | 28.30% | 27.72% | 27.48% | 27.38% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | 22.75% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | 3.45% | 2.64% | 2.29% | 4.85% | 5.01% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | 2.52% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q1 2024
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q4 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × (209 + -40 + 164 + 281)
÷ (2,975 + 2,994 + 3,173 + 3,243)
= 4.96%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Corning Inc.的淨利潤表現呈現較為波動的趨勢。在2019年初，該公司在2019年第一季度錄得接近500百萬美元的凈利潤，之後在2019年第二季度有所下降至92百萬美元，但隨後第三季度回升至337百萬美元，年底亦呈現升高態勢，達到32百萬美元。2020年年初，凈利潤出現大幅下滑，第二季度甚至出現虧損（-71百萬美元），但下半年逐步回升，至2020年第四季度達到599百萬美元的高點。 在2021年，該公司的淨利潤水準維持在較高水平，特別是在第二季度達到371百萬美元後，整體呈現出穩定並逐步提升的趨勢，年底凈利潤更是達到581百萬美元。同一時期的淨銷售額也逐步提高，尤其在2020年和2021年上半年，銷售額都持續上升，顯示營收端支持利潤的提升。 然而，進入2022年後，淨利潤開始顯示出一定的下滑跡象。2022年第一季度的凈利潤約為208百萬美元，隨後在2022年第三季度甚至轉為虧損(-36百萬美元)，此後的兩個季度又回到正值，但整體利潤水準較2021年有所縮減。同時，淨銷售額在2022年底前持續略微下降，顯示銷售端壓力或市場變動的影響。 在2023年度，淨利潤波動較大，第三季度轉為負值(-40百萬美元)，而第四季度回升至209百萬美元，表明公司盈利的波動性較高。銷售額方面，2023年整體呈現出逐步縮減的跡象，反映出公司在營收取得一定的挑戰。 淨獲利率方面，資料顯示公司在2019年至2021年間的盈利效率逐步提升，特別是在2020年第二季度達到13.14%的高點，但從2022年起，獲利率逐步下降，至2023年甚至再次降至約4.5%。這可能反映出公司在經濟環境或市場競爭中的壓力，以及成本控制或盈利效率的挑戰。 總結來看，Corning Inc.的財務狀況顯示在2019年至2021年間經歷了一段穩定而成長的期段，隨後受到外部環境或市場因素的影響，2022年及2023年出現盈利能力和營收雙重波動，反映出經營環境的挑戰和可能的策略調整需求。
股東權益回報率 （ROE）
Corning Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損） | 209) | (40) | 164) | 281) | 176) | (36) | 208) | 563) | 581) | 487) | 371) | 449) | 599) | 252) | 427) | (71) | (96) | 32) | 337) | 92) | 499) | |||||||
| 康寧公司股東權益合計 | 11,226) | 11,551) | 11,430) | 11,412) | 11,925) | 12,008) | 11,284) | 11,734) | 12,395) | 12,333) | 12,145) | 11,960) | 13,369) | 13,257) | 12,660) | 12,049) | 12,198) | 12,907) | 13,034) | 13,425) | 13,607) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 5.47% | 5.03% | 5.12% | 5.51% | 7.64% | 10.96% | 16.30% | 17.06% | 15.23% | 15.45% | 13.76% | 14.44% | 9.03% | 3.86% | 2.31% | 1.68% | 2.99% | 7.44% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | 87.87% | 80.83% | 72.96% | 64.25% | 61.06% | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | 21.13% | 20.30% | 19.70% | 19.60% | 19.11% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | 29.57% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | 131.10% | 275.31% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | 7.91% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROE = 100
× (歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q1 2024
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q4 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q2 2023)
÷ 康寧公司股東權益合計
= 100 × (209 + -40 + 164 + 281)
÷ 11,226 = 5.47%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，對康寧公司2020年至2024年度間的財務表現趨勢進行分析，以下為主要觀察點與評析內容：
- 淨利潤的變動趨勢
- 在2019年期間，康寧公司呈現較為穩定的盈利情況，但於2020年第一季出現明顯負值，達到-96百萬美元，此後淨利潤經歷波動，尤其在2020年第二季（-71百萬美元）及第三季（427百萬美元）間出現劇烈變動。2020年第四季回升至252百萬美元，並在2021年整體呈現上升趨勢，更在2021年第三季達到581百萬美元的高點。2022年初期收益有所下降，第三季與第四季維持較高水準，然後在2023年第二季度再度轉負，特別是在2023年第三季出現-40百萬美元的虧損，顯示公司盈利能力仍存在較高波動性。整體來看，盈虧差異較大，顯示公司在不同時間點受到市場變化、成本變動或其他外部因素影響而波動較大。
- 股東權益的變化
- 公司股東權益整體呈現波動，但大致趨於下降。從2019年第一季的13,607百萬美元逐步下降至2024年第一季的約11,226百萬美元，短期內有所反彈（如2020年第四季與2021年季度間），但長期而言呈現收縮跡象，尤其在2022年之後，股東權益持續下滑，顯示股東資本有所減少或公司資產負債結構有所變化。
- 淨資產報酬率（ROE）
- ROE數據揭示公司盈利效率的變化。2019年未提供該數據，但從2020年開始逐年上升，2020年四季度至2021年第三季度ROE分別為3.86%到17.06%，顯示盈利能力有明顯改善。之後2022年和2023年ROE逐步回落，2023年第三季度降至5.12%。整體而言，ROE波動較大，反映公司在不同時期的營運效率變動不小，可能受到盈利波動及股東權益變化的影響。
- 整體分析
- 康寧公司在2019年至2024年間展現了一個充滿波動的財務走勢，特別是在淨利潤部分受到市場環境、及內部成本控制等多方面因素的影響，導致季度間利潤表現波動較大。股東權益在長期趨勢中呈現下降，反映公司資產負債狀況可能受到一定壓力。而ROE的變動則提供了公司盈利效率的補充視角，顯示出公司管理與營運效能在不同時間點具有較高的變動性。綜合來看，投資者和管理層應留意公司盈利的持續性與穩定性，並考慮外部市場變動對其財務表現的影響。
資產回報率 （ROA）
Corning Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損） | 209) | (40) | 164) | 281) | 176) | (36) | 208) | 563) | 581) | 487) | 371) | 449) | 599) | 252) | 427) | (71) | (96) | 32) | 337) | 92) | 499) | |||||||
| 總資產 | 27,618) | 28,500) | 28,278) | 28,645) | 28,822) | 29,499) | 28,735) | 29,718) | 30,257) | 30,154) | 29,706) | 29,806) | 30,143) | 30,775) | 30,267) | 27,546) | 27,859) | 28,898) | 27,329) | 27,575) | 27,321) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 2.22% | 2.04% | 2.07% | 2.20% | 3.16% | 4.46% | 6.40% | 6.74% | 6.24% | 6.32% | 5.63% | 5.79% | 4.00% | 1.66% | 0.96% | 0.73% | 1.31% | 3.32% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | 17.73% | 18.41% | 17.86% | 16.89% | 16.32% | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | 14.66% | 14.43% | 13.99% | 13.82% | 13.39% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | 11.82% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | 2.63% | 2.04% | 1.73% | 3.71% | 3.88% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | 4.39% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROA = 100
× (歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q1 2024
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q4 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q3 2023
+ 歸屬於康寧公司的凈利潤（虧損）Q2 2023)
÷ 總資產
= 100 × (209 + -40 + 164 + 281)
÷ 27,618 = 2.22%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Corning Inc.的淨利潤在2019年第一季度達到高峰，之後經歷了較大的波動與衰退，特別是在2020年上半年出現明顯的虧損。2020年第二季度淨利潤轉為負值，顯示公司於該時段面臨較大挑戰，可能受到全球疫情或市場需求變動的影響。然而，從第四季度開始，淨利潤逐步回升，並於2021年中出現較持續的成長趨勢，反映公司經營逐步復甦並改善獲利能力。
總資產方面，整體呈現較為穩定的水準，期間內略有波動，但大致維持在27,000至30,000百萬美元之間。尤其在2020年第二季度，資產數值有略微下降，可能與同期淨利潤大幅下降有關。隨後資產逐步回升，並在2022年左右略有下降後再度保持平穩，顯示公司資產結構較為穩固，管理資產規模沒有明顯的劇烈變化。
財務指標ROA (資產報酬率)的走勢呈現波動，但整體趨勢偏向逐步提升。2019年中至2021年前，ROA經歷低點後逐步增加，特別是在2021年第三季度達到6.74%的較高水平，反映利潤創造效率提升。然而，進入2022年後，ROA略有下降，主要反映出資產回報的波動，也可能受到營收與獲利波動的影響。值得注意的是，ROA數值在2023年出現小幅下降，顯示公司在近期的盈利能力面臨一定的挑戰與調整。
整體來看，Corning Inc.經歷了由2019年底的盈餘到2020年中期的虧損，再次逐漸恢復並且盈利能力提升，顯示公司具有一定的抗震能力與調整空間。未來若能穩定提升獲利並繼續優化資產運用，應有助於改善ROA及整體財務狀況。值得持續關注的是營收的變化趨勢以及外部經濟環境對公司業績的影響，這對長期戰略制定具有重要意義。