經濟增加值 （EVA）
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經濟效益
Apple Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Apple Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 遞延收入的增加（減少）.
3 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
4 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
5 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
6 稅後利息支出計入凈收入.
7 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 抵銷稅後投資收益。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 從2020年到2021年，淨收入呈現顯著增長，由57411百萬美元大幅增加至94680百萬美元。2022年淨收入進一步增長至99803百萬美元，達到峰值。然而，2023年淨收入略有下降至96995百萬美元。2024年持續下降至93736百萬美元。值得注意的是，2025年淨收入大幅反彈，達到112010百萬美元，超越了先前的最高紀錄。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤的趨勢與淨收入相似。2020年到2021年，NOPAT從58673百萬美元增長至91407百萬美元。2022年NOPAT繼續增長至101652百萬美元，為最高點。2023年NOPAT下降至94296百萬美元，2024年進一步下降至91849百萬美元。與淨收入相同，2025年NOPAT也呈現顯著增長，達到112234百萬美元，超過了之前的最高紀錄。
整體而言，資料顯示在2020年至2022年間，兩項指標均呈現持續增長趨勢。2023年和2024年則觀察到下降趨勢。然而，2025年的數據表明，兩項指標均恢復增長，且達到新的高峰。淨收入和NOPAT的變化趨勢高度一致，表明公司的核心盈利能力與整體財務表現之間存在強烈的關聯性。
現金營業稅
Apple Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅準備金
- 所得稅準備金在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，從9680百萬美元增加至19300百萬美元。然而，在2023年，該數值出現下降，降至16741百萬美元。隨後，在2024年大幅增加至29749百萬美元，並在2025年略微回落至20719百萬美元。整體而言，該項目的數值波動較大，但長期趨勢顯示其規模持續擴大。
- 現金營業稅
- 現金營業稅在2020年至2021年期間經歷了顯著增長，從9729百萬美元大幅增加至19248百萬美元。2022年略有下降至18526百萬美元，但在2023年再次回升至19931百萬美元。2024年和2025年則分別達到32898百萬美元和22234百萬美元，顯示出持續增長但增長幅度有所放緩的趨勢。整體而言，現金營業稅的數值呈現上升趨勢，但近年來增長速度出現變化。
- 綜合觀察
- 從資料中可觀察到，所得稅準備金和現金營業稅在不同年份的增長模式存在差異。所得稅準備金的波動性較大，而現金營業稅則呈現更為穩定的增長趨勢。兩者在2024年均達到較高的數值，但2025年現金營業稅有所下降，所得稅準備金也略有回落。這可能反映出公司稅務策略或經營環境的變化。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地理解這些變動的原因。
投資資本
Apple Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總體負債趨勢
- 報告的債務和租賃總額在2020年至2021年間呈現增長趨勢，由122278百萬美元增加至136522百萬美元。然而，在2021年至2022年期間，該數值有所下降，降至132480百萬美元。此後，負債總額持續下降，分別在2023年、2024年和2025年降至123930百萬美元、119059百萬美元和112377百萬美元。整體而言，負債總額呈現先增後降的趨勢。
- 股東權益變化
- 股東權益在2020年至2021年期間略有下降，從65339百萬美元降至63090百萬美元。2022年則大幅下降至50672百萬美元。隨後，股東權益在2023年顯著回升至62146百萬美元，並在2024年降至56950百萬美元，最後在2025年大幅增長至73733百萬美元。股東權益的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 投資資本的演變
- 投資資本在2020年至2022年間持續增長，從36252百萬美元增長至46661百萬美元。2023年，投資資本大幅增長至60243百萬美元。然而，在2024年，投資資本有所下降，降至50072百萬美元。最後，在2025年，投資資本再次大幅增長，達到88915百萬美元。投資資本的增長趨勢明顯，但存在波動。
- 負債與權益的關係
- 觀察負債和股東權益的變化，可以發現負債總額的下降與股東權益的增長在一定程度上相互對應。尤其是在2025年，負債持續下降，而股東權益大幅增長，可能表明公司正在降低財務風險，並提升財務結構的健康程度。
- 投資資本與負債權益的比較
- 投資資本的增長速度快於負債總額，這可能意味著公司正在更有效地利用其資本，並進行有利的投資。投資資本的增長也可能受到股東權益增長的支持。
資本成本
Apple Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-24).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-09-25).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 商業票據、定期債務和融資租賃3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-26).
經濟傳播率
Apple Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
經濟獲利率
Apple Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 淨銷售額 | |||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | |||||||
| 調整后淨銷售額 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。