償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
- 債務與股東權益比率
- 在早期的數據中（2019年5月3日到2020年7月31日），此比率數值缺失，無法觀察其變動趨勢。然而，從2020年10月30日開始，該比率呈現快速下降趨勢，從56.47逐步降低至2021年4月30日的9.04，顯示公司在該期間内股東權益相對於債務的比例逐漸提升，可能反映出公司減少負債或增加股東資本的策略。此後，數據缺失，再次於2025年期間出現，但未提供完整數據點。
- 債務與總資本比率
- 此比率自2019年5月3日的1.14逐步下降，至2021年7月30日達到0.9，顯示公司在這段期間內的負債比例逐步降低，代表經營風險可能有所降低或公司財務結構更為健康。之後數據略有波動，2022年7月29日回升至1.12，表明負債比例有所增加，但整體仍維持在較為穩定的範圍內。
- 債務資產比率
- 數據展示出公司在此期間的負債佔資產的比例較為穩定，約在0.29至0.49之間。由2019年5月3日的0.49逐步下降至2021年10月29日的0.35，顯示公司在資產中負債比例較低，財務結構偏向較為保守的傾向。2022年及之後數據略有波動，表明負債比例保持較為穩定，不出現明顯的負債激增。
- 財務槓桿比率
- 該指標在2020年前缺失數據，從2020年10月30日開始，數值大幅波動，其峰值達134.71（2020年10月30日），隨後逐步降至2021年4月30日的15.15。高比例顯示在該段時期公司財務槓桿負擔較重，可能伴隨較高的債務資本結構及較大財務風險。不過，隨著時間推移，槓桿比率明顯降低，顯示公司財務策略逐漸朝減槓桿方向調整，降低財務風險，並趨於穩健狀態。
結論：
整體而言，Dell Technologies Inc.在2019年至2025年間，其財務結構展現出逐步改善的趨勢。早期面臨較高的財務槓桿及負債比率，但在2020年後，隨著比率的持續下降，公司似乎在降低負債水平並強化股東權益，增強財務穩定性。負債比例的穩定與槓桿比率的降低，顯示公司正朝向更為保守的資本結構進行調整，有助於降低財務風險，並提升長期財務可持續性。
負債率
債務與股東權益比率
Dell Technologies Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，可以觀察到Dell Technologies Inc.在分析期間內的財務結構及變動趨勢。以下是詳細的分析結果：
- 總債務趨勢
- 資料顯示，公司總債務經歷了一段相對較高且波動的變化。2019年初的債務額為約53,524百萬美元，之後在2020年初略有下降，最低點約為26,954百萬美元，之後逐步回升，並在2025年預期略為下降至約28,689百萬美元。整體而言，公司的債務規模在分析期間內呈現較大幅度的波動，而非持續上升或下降的趨勢，反映出公司可能依據營運需要進行資金調度與調整。
- 股東權益（赤字）變化
- 公司股東權益總額在整體上呈現負值，代表公司長期以來處於資本赤字狀態。從2019年起，股東權益由約-6,464百萬美元逐步惡化至-3,024百萬美元，雖然曾在2020年中期出現狀況改善（最高約4,854百萬美元），但整體趨勢仍為持續負值，且多數期間股東權益為負。這顯示公司在財務結構上經歷了不少挑戰，可能涉及累積虧損或資本重組的需求。
- 債務與股東權益比率
- 截至資料截止，該比率在2020年末顯著降低（約13.39），顯示公司在此時期的資本結構較為穩健，債務負擔較輕。但進入2021年及之後，比例未提供詳細數據，原因可能是數據缺失或不穩定。整體而言，比率的變動反映公司債務比例相對於股東權益的變化，提供內部風險評估的重要指標。
- 綜合分析
- 從數據來看，Dell Technologies Inc.在所分析的時間範圍內，資本結構較為複雜，債務水準較高且波動，而股東權益長期處於負值狀態，顯示財務壓力仍存。公司可能在資本重組、負債管理或營運策略上進行調整，以改善財務健康狀況。債務與股東權益比率的波動亦提醒投資人關注公司資金來源與風險水準的變化。
債務與總資本比率
Dell Technologies Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務與總資本比率的趨勢分析
-
從資料中可以觀察到，2019年5月3日的比率約為1.14，隨後逐步下降至2020年10月底的最低點0.84，代表公司在此期間逐漸降低債務相對於總資本的比例，反映出負債壓力的緩解及資本結構的改善。
然而，自2021年初起，比率逐步回升至約1.11至1.13之間，顯示公司在之後的一段時間內，債務相對資本的比例重新增加。此階段可能與公司資金需求上升或經營策略調整有關，推測公司在經營投資或資本結構調整中選擇增加負債。
整體而言，這一比率呈現由下降趨勢轉為穩定偏高的狀況，反映出公司在經營周期中經歷了由減債到逐步增加債務的轉變，可能是因應市場變化或資本擴張需求所造成的資金運用調整。
債務資產比率
Dell Technologies Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從上述財務資料中可觀察到，Dell Technologies Inc. 在2020年之前，總債務數值較高，且在2019年5月到2020年1月之間呈現逐步下降的趨勢。特別是，2020年1月底的債務為52,056百萬美元，較2019年5月的53,524百萬美元有所降低。此外，總資產在同一期間也呈現出緩慢上升的趨勢，從109,892百萬美元逐步增加至2020年1月的118,861百萬美元，顯示公司資產規模擴大，負債相對較輕，解釋為債務資產比率由0.49下降至0.44。
進入2020年後，隨著疫情影響的逐步擴散，該公司在2020年5月至2020年7月期間，債務數值維持在較高水平（56,728百萬美元至53,953百萬美元），但隨後逐步減少，至2020年10月降至49,884百萬美元。同期，總資產亦有所變動，除了2020年5月達到峰值120,236百萬美元外，在2020年10月回落至118,948百萬美元，總債務與總資產之比（債務資產比率）亦由之前的0.47下降至0.42，顯示公司在此期間債務負擔有所緩解。
進入2021年及2022年，資料顯示總債務進一步降低，最低點出現在2022年4月，為25,022百萬美元，與2020年初相比明顯減少，反映出公司可能透過償債或資金重組策略降低負債。同時，總資產亦較2019年的高點有所下降，至2022年4月約為81,951百萬美元，反映出資產規模的縮減或重組。值得注意的是，2022年後，債務數值逐步回升，2024年2月達到約25,494百萬美元，雖較前期低點有所回升。
在財務比率方面，債務資產比率從2020年初的0.44，逐步下降至2022年4月的0.3左右，之後略有回升至約0.31，顯示公司負債相較資產的比例保持在較低水準，反映出較穩健的財務結構。此外，近兩年來此比率的微幅波動也提示公司在調整資產負債結構中較為謹慎，維持一定的資本安全邊際。 raíz
財務槓桿比率
Dell Technologies Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年8月1日 | 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的季度財務數據，Dell Technologies Inc.在2019年至2025年期間展現出多個顯著的財務趨勢和變化。以下為詳細分析：
- 總資產變動趨勢
- 公司總資產呈現逐步上升的趨勢，尤其從2019年5月的約1.10兆美元增加至2024年11月的約820億美元，之後略有下降。整體來看，總資產在經歷一段時間的成長後，於2022年之後略有縮減，可能反映出資產重組或資產折舊之影響。
- 股東權益（赤字）狀況
- 股東權益從2019年中期的赤字（約-6464百萬美元）逐漸改善，2021年達到約4,954百萬美元正值，顯示公司在此期間的淨值財務狀況有明顯改善。此後，股東權益再次陷入赤字，尤其在2022年出現較大幅度的反覆，並持續保持在負值區域，顯示公司在資產負債結構面仍面臨挑戰。整體而言，股東權益的波動反映公司經營狀況的起伏和資本結構的變動。
- 財務槓桿比率的變動
- 此比率在2020年後顯著增加，2020年10月達到高點134.71，之後逐步下降至較為穩定的水平，於2023年及2024年維持在約15到25之間。高槓桿比率表明公司在某些時期可能大量借貸或運用槓桿來支持資產或經營擴張，但在後續企圖調整財務結構，降低財務風險。該比率的波動亦反映出公司在財務策略上進行的調整與平衡。
- 總體財務狀況與趨勢
- 整體來看，公司資產規模持續成長，代表資產規模擴張，然而股東權益卻多次轉為赤字，顯示利潤累積或保留盈餘不足。財務槓桿比率的高低變動則透露出公司在不同時期採用不同的資金策略，以應對市場與經營需求。從資料中也可以推測公司可能受到外部經濟波動、資產調整或財務重組的影響，導致資產與股東權益表現出不同的走勢。