償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
根據所提供的數據，德力科技公司（Dell Technologies Inc.）的財務比率展現出一些明顯的變化趨勢與結構特徵，反映其資產負債結構與財務槓桿的調整情況。
首先，債務與股東權益比率在2019年至2024年期間由較高的數值（最高56.47）逐漸下降，尤其在2020年後，已明顯從約19.36下降至約13.39，顯示公司逐步降低相對於股東權益的債務負擔，財務結構逐漸趨於穩健。
其次，債務與總資本比率的走勢相對較平穩，平均水準約在1.00至1.15之間，並在2021年初達到最高點（約1.15），此後逐步回落至約1.06，反映公司在進行負債管理上展現出一定程度的調整，保持較為均衡的資本結構，但仍具一定財務槓桿水平。
再次，債務資產比率呈現逐步下降的趨勢，從2019年的約0.49降低至2024年的約0.33，意味著公司利用的債務比例相對降低，資產的負債比例逐步縮減，有助於提升財務穩定性及降低財務風險。
最後，財務槓桿比率在2020年10月前無數據記錄，之後在2020年10月達到高點（約134.71），隨後逐月遞減，至2021年7月左右降至較低水準（約15.15）。此段期間內，公司的槓桿程度經歷了一段大幅波動，並在2021年以後趨於穩定，呈現較低的槓桿水平，彰顯公司在財務管理上進行了調整以降低負債帶來的風險。
綜合以上觀察，德力科技的財務結構在近幾年持續趨向收斂與穩健，債務較之前有所降低，財務槓桿縮減，整體財務風險有所控制。這些變化可能反映公司在面對經濟變動或內部策略調整的措施，也顯示其努力在保持穩健資本質量與降低槓桿風險之間找到平衡。
負債率
債務與股東權益比率
Dell Technologies Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變動趨勢
- 從資料顯示，2020年初至2020年末，總債務呈現明顯下降趨勢，尤其是在2022年前後，債務由高點約53,524百萬美元下降到大約26,954百萬美元，且在2022年之後的數據顯示出債務持續維持較低水準，甚至在2024年期間再次略為回升，顯示公司在近期進行了債務調整或資本結構的優化。
- 股東權益（赤字）之變化
- 股東權益在早期（2019年起）為負數，從-6,464百萬美元逐步改善至2021年達到正值的4,825百萬美元，之後在2022年再度轉為負值，並維持在較低水平。這一趨勢顯示公司在早期經歷了資本結構的調整與財務狀況的波動，可能亦與公司重整或資本重組策略相關。在近期仍處於股東權益負值範圍內，反映出公司目前仍未完全改善財務狀況。
- 債務與股東權益比率
- 2020年中，該比率顯著高達56.47，表明在此階段公司具有較高的負債水平，且較依賴債務融資。此比率隯期逐步降低，至2021年末降至19.36，再進一步下降至13.39，並在2022年初降至5.36，顯示公司逐步降低負債風險，財務風險已獲得改善。這一反轉反映公司於這一段期間可能進行了債務縮減或增加了股東權益的措施，改善財務結構。
- 整體趨勢與分析
- 綜合來看，Dell Technologies Inc.的財務結構經歷了一段由高負債與負債比率高企，逐步向低負債、較穩健的財務狀況轉型的過程。該公司在2020年前後進行了較大規模的債務調整，並逐步改善了股東權益結構。近期資料顯示出債務及比率的持續降低，反映公司積極控管負債規模，並追求財務穩定和風險降低。未來若能進一步改善股東權益並維持適度的負債水平，將有助於公司長期的財務健康與經營穩健。
債務與總資本比率
Dell Technologies Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Dell Technologies Inc. 在2019年至2025年期間的總債務與總資本比率表現出較為穩定的趨勢，並顯示了一定的波動性與調整。從2019年5月到2024年11月，該比率從約1.14逐步下降至約1.06，反映公司在此期間內的負債相對於資本的水平現有趨緩的趨勢。儘管比率於2020年10月達到最低點1.01，但在之後幾個季度略有回升，甚至略超過1.12，呈現出一定的波動。
在2019年後期至2020年初，該比率逐漸下降，顯示公司負債比例相對降低或資本有所增加，這或許是公司進行資本結構調整或負債管理的結果。2020年對於總債務與資本比率來說是一個重要的轉折點，從2020年5月開始比率逐步降低，至2020年10月接近0.98，進一步代表相對負債負擔的緩解。此段期間也與COVID-19疫情的爆發及其對企業財務策略的影響相關。
然而，在2021年起，該比率復甦並突破1.10，顯示負債與資本的比例有所升高，可能代表公司在此期間進行了較積極的財務槓桿操作或資本投資。這種變化趨勢在2022年持續，並在2023年和2024年前仍保持較高水平，表明公司負債結構較為穩定，且傾向於維持一定的槓桿狀況以促進未來成長。
整體來看，Dell Technologies Inc. 的負債與資本比率整體呈現由高到較低再回升的波動趨勢，反映公司在不同經濟環境與戰略調整下，持續管理負債水平，力求在資產負債穩定與擴張之間取得平衡。比率的變動亦顯示公司積極調整其財務策略，以應對市場變化與資本需求，維持一定的財務彈性。
債務資產比率
Dell Technologies Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，德爾科技公司的總債務在2019年5月到2025年5月之間呈現一定波動，整體趨勢偏向於先略為下降再逐步回升。在2019年初，總債務約為53,524百萬美元，之後隨著時間推移略有波動，尤其在2020年和2021年間展現出一定的減少趨勢，特別是在2022年初，債務降至約26,954百萬美元，顯示公司進行了積極的債務結構調整或資金配置，伴隨著較高的資產變動。
在總資產方面，也呈現類似的波動趨勢。2019年初資產約為109,892百萬美元，並在之後逐步增加，於2021年達到高點約135,677百萬美元。然而，進入2022年後，資產有所下降，並在2024年進一步縮減，直到2025年約為79,746百萬美元，反映出資產規模的縮減可能是由於資產處分、折舊或公司經營策略的調整所致。
關於債務資產比率，該比例顯示公司在整體資產中承擔的債務比例，從2019年的0.49逐步降低，至2022年達到最低點0.29，後略有回升。這表明公司在這段期間內逐步改善財務結構，減少以借款財務的依賴，提升財務穩健度。然而，結束前的數據顯示比率維持在約0.31左右，說明公司仍持續在控制債務風險。
總體來看，德爾科技公司在此期間經歷了債務與資產的波動，展現了公司在營運調整與資金管理上的策略，並且整體債務比例進一步降低，反映出財務結構的逐步優化與風險控管的努力。
財務槓桿比率
Dell Technologies Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年5月2日 | 2025年1月31日 | 2024年11月1日 | 2024年8月2日 | 2024年5月3日 | 2024年2月2日 | 2023年11月3日 | 2023年8月4日 | 2023年5月5日 | 2023年2月3日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | 2020年5月1日 | 2020年1月31日 | 2019年11月1日 | 2019年8月2日 | 2019年5月3日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-11-01), 10-Q (報告日期： 2019-08-02), 10-Q (報告日期： 2019-05-03).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示在2019年至2025年的期間內，鄰近兩年左右的時間段為重點分析區域。整體來看，總資產展現出逐步上升的趨勢，從2019年5月的約1.1兆美元逐漸攀升至2025年前的約0.8兆美元，儘管在此期間內數值曾有波動，但整體仍呈現成長趨勢，特別是在2021年和2022年間多次出現較大幅度的資產擴張，可能反映公司在此期間內的資本擴充或資產投資策略。 然而，股東權益總額則呈現較為顯著的波動，尤其在2019年和2022年前後。2019年5月公司出現約-6464百萬美元的股東權益赤字，隨後在2020年開始逐步改善，於2020年10月起開始出現正值，並在2021年和2022年間持續擴大，最高達到約8954百萬美元。然而，自2022年後，股東權益又再度轉為負值，尤其在2022年1月28日左右出現-2462百萬美元的赤字，顯示公司在該段期間內的股東權益仍存在較大壓力。 財務槓桿比率是另一關鍵指標，資料顯示該比率在2020年之後明顯提升，尤其在2020年10月30日達到高點134.71，隨後逐步下降到較低水準約15.15，反映出公司在該期間內極可能增加了借款或其他負債，以支撐資產擴張或營運需求。自2021年起，財務槓桿比率持續下降，表明公司逐步降低負債比例，趨向資本結構的穩定與平衡。 綜合分析，Dell Technologies在此期間內展現出資產規模逐漸擴大，股東權益經歷大幅波動，並在2020年後期曾大幅提升後，又回到赤字狀態。同時，財務槓桿比率的變動表明公司曾於特定時點加大負債，以促進資產成長，但逐步趨向財務安全的策略調整。這些趨勢或許反映公司在資本運作、風險管理以及市場應對策略上的調整方向。