償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Apple Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
從資料中可以觀察到，Apple Inc. 的財務比率呈現出持續變動的趨勢，反映其資本結構和財務策略的調整情況。以下為各關鍵比率的詳細分析：
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2018年底約0.97逐步上升至2023年9月的高點2.37，顯示公司在此期間內債務相較於股東權益的比例有所增加。此趨勢表明公司可能在財務策略上較為偏好利用負債進行資本運作。然而，至2024年後比率略有回落，顯示公司可能開始重新調整資本結構、降低財務槓桿水準或增加股東權益比例以控制負債風險。
- 債務與總資本比率
- 此比率於2018年底約0.49，逐步升高至2023年中期的0.70，之後略微回落至約0.64。整體趨勢表明公司在經營期間透過負債融資的比重逐步提升，反映出在擴張或資本運作上的偏好，但隨後趨勢亦顯示公司開始降低負債比重，或維持較為穩健的資本結構，避免過度借貸風險。
- 債務資產比率
- 由2018年底約0.31逐步攀升至2023年約0.33，並在2024年兩年內略有下降至約0.28。此比例的變化表明公司在資產內的負債比例較為穩定且略有波動，可能反映出資產結構的調整或負債管理策略的變化，整體處於較為穩健的水平。
- 財務槓桿比率
- 此比率由2018年約3.17上升至2023年9月的6.41，反映公司財務槓桿程度逐步加大，表示公司透過負債進行資本運作的程度逐漸增加。值得注意的是，該比率在2024年後有所降低，至約5.04，可能是公司為降低財務風險進行的槓桿調整或策略轉變。整體而言，財務槓桿波動較大，顯示公司在資本運用上較為積極，但也伴隨較高的風險。
綜合來看，Apple Inc. 在觀察期間內呈現出負債比重逐步上升後逐漸穩定的趨勢，顯示公司在成長策略中利用負債進行資金運作，但同時也在控制其杠桿水平。這些變化反映公司在資本結構調整與風險管理上的策略取向，展現其在維持營運擴展的同時，也著重降低潛在財務風險的策略調整。
負債率
債務與股東權益比率
Apple Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的非流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 從2018年到2025年間，Apple Inc. 的總債務存在一定的波動。2018年底的總債務約為1147億美元，之後在2019年有所下降並穩定於約1080億美元至1090億美元之間。2020年由於特殊的經濟環境，總債務略有上升，最高達到約1127億美元，之後呈現出逐步降低的趨勢，尤其在2024年與2025年前，總債務持續較低的位置徘徊於1010億美元以下，顯示公司在財務策略上或有意減少負債負擔。整體趨勢呈現由高點逐漸下降到較低的水平，展現公司在財務穩定方面持續努力。
- 股東權益變化分析
- 股東權益於同一期間內經歷了較明顯的波動。在2018年底時，股東權益約為1178億美元，隨後於2019年逐步下降，最低點約為504億美元，之後呈現回升，至2020年度末再次達到約662億美元。在2021年和2022年期間，股東權益持續波動，但整體趨勢較為穩定且逐步提升，尤其在2023年進入後期，股東權益略有增加，顯示公司在資產淨值方面逐步改善。此趨勢反映公司在資產負債管理上，經歷調整與改善，可能包括盈利增長或資本運作策略的調整。
- 債務與股東權益比率的變動分析
- 該比率顯示公司負債相對於股東權益的比重，整體呈現上升趨勢。2018年底約為0.97，隨後逐步上升至2020年中約1.72，2021年和2022年期間又經過波動最高接近2.37，之後逐步回落在約1.45-1.54區間。本比率的升高代表公司在某些時期增加了負債的比例，可能因擴張或投資需求而增加槓桿使用，但截至2025年，比例又重新趨於穩定，顯示公司調整財務結構，平衡負債與股東權益，以維持較為合理的財務杠桿水平。整體而言，Apple在財務策略上展現出在負債管理與資本結構調整上的靈活度，以因應不同經濟環境。
債務與總資本比率
Apple Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的非流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Apple Inc. 在2018年至2025年期間，總債務呈現整體上升趨勢，尤其從2020年開始，債務規模較為明顯地增加，反映公司在該段時間內債務壓力逐步擴增。特別是在2021年到2023年期間，債務持續攀升，達到接近2021年底的高點，顯示公司可能進行了較大的融資活動來支持營運或資本支出。 另一方面，總資本在此期間則呈現波動且較為平穩的趨勢，雖有一定縮減，但整體仍保持在較高水平。值得注意的是，2020年左右，資本額有所回落，可能與公司資產重組或資本調整有關，但在其後的季度中又有些微回升。 財務比率—債務與總資本比率，則顯示公司在此期間的負債比例逐步增加。2018年約在0.49至0.55之間浮動，而到了2020年初開始，持續上升至約0.66左右，在2023年稍微回落到0.59左右，之後又略有起伏。這顯示Apple在2020年後逐步增加了財務槓桿，可能是為了促進擴張或資本支出，但隨後比率略有下降，呈現風險管理的調整。 綜合來看，該公司在2020年後加大融資力度，債務相對資本的比例提高，反映出公司在追求成長擴張或資本配置策略時，展現出較高的財務槓桿，但整體資本結構仍保持一定的穩定性，未見明顯的資產負債失衡跡象。未來趨勢仍需留意債務比例的變化，以評估其財務風險與資金運用的策略調整。
債務資產比率
Apple Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期債務的非流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，蘋果公司在2018年12月29日至2025年6月28日之間的財務狀況呈現一定的波動，但整體趨勢具有以下特徵：
- 總資產變動趨勢
- 蘋果公司的總資產呈現先升高後波動的趨勢。2018年底，總資產約為3737億美元，經歷一度下降至約3222億美元（2019年6月29日），其後又逐步回升並於2021年達到高點約3812億美元，之後則呈現小幅度波動，徘徊於約3300至3500億美元之間。此趨勢顯示公司在某些期間增加資產投資或資產結構調整，並維持一定的資產規模以支撐業務運作。
- 總債務變動趨勢
- 蘋果公司債務總額從2018年底的約1147億美元，經歷一個逐步下降的趨勢，至2024年約為1013億美元，期間曾有回升，但整體仍呈現下降。值得注意的是，2021年疫情前後，債務水平略有増加，但整體維持在較低水平，反映公司在償債能力和資金運用上的策略調整，可能偏向於降低財務槓桿以增加財務彈性。
- 債務資產比率
- 該比率大致呈現下降趨勢，從約0.31（2018年末）逐步降低至約0.28，並在2024年維持於0.29至0.31之間。過去較高的比率多在2019年的時間點出現，後續則逐漸下降，顯示公司在資產規模增長的同時，負債比例相對降低，反映較為審慎的財務策略以及降低財務風險的意圖。
- 整體分析
- 資料揭示蘋果公司在所列年度期間內，資產規模雖然有一定波動，但長期趨於穩定甚至增加，反映公司在市場中的穩固地位；債務水平則逐步降低，債務資產比率亦相應下降，表明公司在財務杠桿方面採取較為謹慎的策略，以增强財務韌性。在全球經濟環境多變的背景下，這樣的資產負債結構調整或許是在平衡短期成長與長期財務穩健之間的策略選擇。總結而言，蘋果公司展現出穩健的資產成長與降低財務槓桿的趨勢，符合其在科技產業中追求持續發展與財務穩健的經營策略。 壹
財務槓桿比率
Apple Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
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2018年底至2020年第一季度期間，Apple的總資產呈現逐步上升的趨勢，從約373,719百萬美元增長至約340,618百萬美元，且在2020年第二季度達到高點354,054百萬美元後，隨即在2020年第三季度有所回落，之後於2021年再度上升，並於2022年底達到高點約364,980百萬美元。
此後，總資產於2023年期間維持較為穩定的水平，略有波動，並大致在330,000至350,000百萬美元之間，顯示公司資產規模於近期具有一定的波動性但整體較大且較為穩定。
- 股東權益變動
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股東權益在2018年末約為117,892百萬美元，逐步下降至2020年第一季度的89,531百萬美元，之後經歷一定的波動，在2021年及2022年間出現上升趨勢，並於2022年第四季度達到高點約74,194百萬美元。
2023年以來，股東權益明顯上升，至2023年9月末已達到約62,146百萬美元，然後在2024年初稍有下降，但整體趨勢顯示，儘管過去一兩年有所波動，但公司股東權益呈現循序上升的跡象。
- 財務槓桿比率變化
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財務槓桿比率在2018年底約為3.17，逐步提升至2019年中約3.74，之後持續攀升，在2020年第一季度達到4.09，並於2020年第二季度增至4.39，此後呈現較為明顯的上升趨勢，2020年第四季度達到約5.35。
2021年及2022年間，槓桿比率延續上升趨勢，最高點約於2022年6月的6.96，顯示公司財務杠桿的程度逐步提高。2023年起，槓桿率略有下降，且呈現一定程度的波動，於2024年第三季度約為4.96到5.04之間，反映出公司在資金結構上的變動與調整。
- 整體趨勢與意義
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Apple在過去數年間，資產規模呈現逐步擴大的趨勢，但也伴隨著一定的波動與調整，反映公司經營規模的擴張以及資產配置的變化。股東權益的變動顯示公司在股票回購或盈餘分配方面可能有所調整，亦或是由於業績的波動而產生差異。
財務槓桿比率的上升趨勢則表明公司逐步增加負債以支持營運或投資，當槓桿較高時，儘管可能提升資產運用效率，但也增加財務風險。近期槓桿的略微下降可能代表公司試圖調整資本結構，降低財務風險。
綜合來看，Apple的財務結構展現出一個逐步擴大並適度調整槓桿水平的趨勢，顯示公司在追求成長的同時，也在管理財務風險的平衡點。