償付能力比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Cisco Systems Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Cisco Systems Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
資本結構在 2020 年至 2023 年間呈現明顯的去槓桿化趨勢，隨後在 2024 年第二季發生顯著轉折，進入高槓桿階段。
- 債務水平與資本結構
- 債務與股東權益比率從 2020 年 10 月的 0.38 逐步下降至 2023 年 10 月的 0.17 低點，但在 2024 年 4 月急劇上升至 0.70，隨後維持在 0.60 至 0.64 之間。債務與總資本比率及債務資產比率亦呈現相同模式，前者從 0.28 降至 0.14 後跳升至約 0.40；後者則從 0.15 降至 0.08 後上升至 0.23 至 0.26 區間。
- 財務槓桿分析
- 財務槓桿比率在 2020 年至 2023 年間相對穩定，數值介於 2.18 至 2.49 之間。自 2024 年 4 月起，該比率上升至 2.69 以上，隨後在 2.57 至 2.74 之間波動，顯示公司在該期間顯著增加了透過債務融資來擴大資產規模的程度。
- 利息承擔能力
- 利息覆蓋率在 2020 年至 2023 年間呈現上升趨勢，於 2022 年 4 月達到 41.54 的峰值。然而，隨著 2024 年債務規模大幅增加，利息覆蓋率劇烈下滑，於 2025 年 1 月降至 7.13 的最低點。儘管近期數值緩步回升至 10.61，但仍大幅低於 2024 年之前的水平。
綜合數據觀察，該企業在 2024 年第二季經歷了顯著的財務結構調整，債務水平的驟增導致財務槓桿上升，並直接對利息覆蓋能力造成壓力。雖然近期利息承擔能力有小幅改善，但整體財務風險與債務依賴度較 2020 至 2023 年期間明顯提高。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Cisco Systems Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年4月25日 | 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q3 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 總權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，財務結構呈現出明顯的兩階段特徵，從早期的去槓桿化轉向後期的顯著債務擴張，而股東權益則保持穩定的增長趨勢。
- 總債務變動趨勢
- 從2020年10月至2023年10月，總債務呈現持續下降趨勢，由145.66億美元降至低點76.50億美元。然而，進入2024年第一季後，債務規模劇烈增加，於2024年4月迅速攀升至319.93億美元，隨後在2024年至2026年期間維持在280億至313億美元的高位區間，顯示其資本結構在2024年發生了重大調整。
- 總權益成長分析
- 總權益在觀察期間內展現出高度的線性增長，從2020年10月的381.57億美元穩定上升至2026年4月的488.61億美元。此增長趨勢不隨債務波動而改變，反映出公司內部資本的持續累積或資本注入的穩定性。
- 債務與股東權益比率演變
- 債務與股東權益比率與總債務的走勢同步。比率在2020年10月的0.38由低點下降至2023年10月的0.17，顯示該階段財務槓桿極低。自2024年4月起，比率大幅跳升至0.70，並在隨後期間波動於0.60至0.71之間。這表明公司在2024年後採取了更高槓桿的財務策略，將風險承擔能力從極低水平提升至中等水平。
債務與總資本比率
Cisco Systems Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年4月25日 | 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q3 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間的資本結構呈現出兩個截然不同的階段，由早期的債務削減轉向後期的規模擴張。
- 債務削減與去槓桿化趨勢（2020年10月至2023年10月）
- 在該階段中，總債務呈現持續下降趨勢，從145.66億美元逐步降低至76.50億美元。與此同時，總資本維持在約490億至530億美元的穩定區間。債務與總資本比率由0.28穩步下降至0.14，顯示此期間財務槓桿顯著降低，資本結構趨於保守。
- 資本結構的劇烈調整（2024年1月至2024年4月）
- 自2024年1月起，財務數據出現顯著轉折。總債務從2023年10月的76.50億美元驟增至2024年4月的319.93億美元。總資本亦在同期大幅成長，從528.60億美元上升至777.61億美元。此變動導致債務與總資本比率從0.14迅速跳升至0.41，顯示公司在短時間內大幅增加了舉債規模以擴充資本。
- 高槓桿水平的穩定期（2024年4月至2026年4月）
- 在資本擴張後，財務比率進入新的平台期。總債務維持在280億至313億美元之間，總資本則穩定在749億至801億美元之間。債務與總資本比率在0.37至0.41之間窄幅波動，顯示資本結構已在較高槓桿水平上達成新的平衡。
債務資產比率
Cisco Systems Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年4月25日 | 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q3 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析摘要
- 債務規模變動
- 總債務在2020年10月至2023年10月期間呈現明顯的下降趨勢，從145.66億美元逐步遞減至76.50億美元。然而，此趨勢在2024年發生劇烈轉折，債務規模在2024年1月開始回升，並於2024年4月大幅跳升至319.93億美元。隨後，總債務在2024年至2026年期間維持在高位，波動範圍介於280.89億美元至313.03億美元之間。
- 資產規模趨勢
- 總資產在2020年10月至2023年10月間表現相對穩定，數值主要在927.97億美元至1018.52億美元之間波動。自2024年4月起，總資產規模顯著擴張，單季增至1229.98億美元，並在之後的期間維持在1197.82億美元至1255.46億美元的區間內。
- 財務槓桿與比率分析
- 債務資產比率反映了資本結構的重大轉移。在2020年10月至2023年10月期間，該比率由0.15持續下降至0.08的低點，顯示其財務槓桿程度降低。然而，自2024年4月起，債務資產比率迅速攀升至0.26，隨後在0.23至0.26之間震盪。這表明其資產增長在很大程度上是由債務增加所驅動，導致整體財務槓桿水平較前期顯著提高。
財務槓桿比率
Cisco Systems Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年4月25日 | 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q3 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 總權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資產規模在2020年10月至2023年10月期間維持相對穩定，波動範圍約在927億美元至1018億美元之間。然而，從2024年4月起，總資產呈現顯著跳升，由前一季的987億美元增加至1229億美元，隨後在1210億美元至1255億美元之間維持高位，顯示資產結構在2024年第二季發生重大變動。
- 權益增長分析
- 總權益在觀察期間內展現出持續且穩定的增長趨勢。從2020年10月的381億美元逐步上升至2026年4月的488億美元，整體增長過程較為線性，未出現大幅波動，顯示資本基礎在長期內穩定擴張。
- 財務槓桿比率走勢
- 財務槓桿比率在2020年至2023年期間處於2.18至2.49的區間。隨後在2024年4月同步隨資產增加而顯著上升，峰值達到2.74。在經歷該次高峰後，比率開始緩慢下滑，至2026年4月回落至2.57，顯示槓桿水準在資產擴張後逐步調整。
綜合數據分析顯示，2024年第二季的資產規模快速增長並非由權益同步增加所驅動，導致財務槓桿比率在短期內大幅提升。隨後雖然總資產維持在高位，但由於權益的持續增長，財務槓桿比率呈現緩步下降之趨勢，反映出資本結構在資產擴張後的重新平衡過程。
利息覆蓋率
Cisco Systems Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年4月25日 | 2026年1月24日 | 2025年10月25日 | 2025年7月26日 | 2025年4月26日 | 2025年1月25日 | 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2024年1月27日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月23日 | 2020年10月24日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-04-25), 10-Q (報告日期： 2026-01-24), 10-Q (報告日期： 2025-10-25), 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-Q (報告日期： 2025-04-26), 10-Q (報告日期： 2025-01-25), 10-Q (報告日期： 2024-10-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-Q (報告日期： 2024-04-27), 10-Q (報告日期： 2024-01-27), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-Q (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-Q (報告日期： 2021-01-23), 10-Q (報告日期： 2020-10-24).
1 Q3 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在2020年至2023年中期呈現上升趨勢，於2023年4月達到45.82億美元的峰值。隨後在2024年經歷顯著下滑，於2024年4月跌至25.92億美元的最低點。進入2025年後，盈利能力逐步回升，至2026年4月恢復至44.16億美元，顯示出盈利能力的週期性波動與隨後的復甦。
利息支出在2020年至2024年第一季期間保持相對穩定，數值維持在8,800萬至1.2億美元之間。然而，自2024年4月起，利息支出劇增至3.57億美元，並在隨後的期間內於3.5億至4.18億美元之間高位震盪，顯示該期間的資金成本大幅增加。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率在2020年至2022年4月間持續增長，從25.98倍上升至41.54倍的最高點，反映出極強的利息支付能力。然而，受2024年EBIT下降與利息支出激增的共同影響，該比率由2024年4月的21.47倍快速跌至2025年1月的7.13倍。近期該比率呈現緩慢回升趨勢，至2026年4月回升至10.61倍，雖然償債能力有所改善，但仍遠低於2022年之前的水準。