杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
DuPont de Nemours Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2019年12月31日 |
1.22% |
= |
0.72% |
× |
1.69 |
2019年9月30日 |
1.93% |
= |
1.14% |
× |
1.70 |
2019年6月30日 |
2.19% |
= |
1.30% |
× |
1.69 |
2019年3月31日 |
3.53% |
= |
1.72% |
× |
2.05 |
2018年12月31日 |
4.06% |
= |
2.04% |
× |
1.99 |
2018年9月30日 |
2.15% |
= |
1.14% |
× |
1.88 |
2018年6月30日 |
2.16% |
= |
1.13% |
× |
1.91 |
2018年3月31日 |
1.66% |
= |
0.87% |
× |
1.90 |
2017年12月31日 |
1.46% |
= |
0.76% |
× |
1.92 |
2017年9月30日 |
2.70% |
= |
1.40% |
× |
1.93 |
2017年6月30日 |
10.78% |
= |
3.73% |
× |
2.89 |
2017年3月31日 |
18.30% |
= |
6.13% |
× |
2.99 |
2016年12月31日 |
16.62% |
= |
5.43% |
× |
3.06 |
2016年9月30日 |
27.13% |
= |
9.77% |
× |
2.78 |
2016年6月30日 |
29.20% |
= |
10.36% |
× |
2.82 |
2016年3月31日 |
25.24% |
= |
9.44% |
× |
2.67 |
2015年12月31日 |
30.29% |
= |
11.30% |
× |
2.68 |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.87 |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.94 |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
3.05 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
與2019年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以資產回報率(ROA)衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
DuPont de Nemours Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2019年12月31日 |
1.22% |
= |
2.31% |
× |
0.31 |
× |
1.69 |
2019年9月30日 |
1.93% |
= |
1.57% |
× |
0.72 |
× |
1.70 |
2019年6月30日 |
2.19% |
= |
1.41% |
× |
0.92 |
× |
1.69 |
2019年3月31日 |
3.53% |
= |
3.88% |
× |
0.44 |
× |
2.05 |
2018年12月31日 |
4.06% |
= |
4.47% |
× |
0.46 |
× |
1.99 |
2018年9月30日 |
2.15% |
= |
2.45% |
× |
0.47 |
× |
1.88 |
2018年6月30日 |
2.16% |
= |
2.62% |
× |
0.43 |
× |
1.91 |
2018年3月31日 |
1.66% |
= |
2.37% |
× |
0.37 |
× |
1.90 |
2017年12月31日 |
1.46% |
= |
2.34% |
× |
0.33 |
× |
1.92 |
2017年9月30日 |
2.70% |
= |
5.01% |
× |
0.28 |
× |
1.93 |
2017年6月30日 |
10.78% |
= |
5.83% |
× |
0.64 |
× |
2.89 |
2017年3月31日 |
18.30% |
= |
9.77% |
× |
0.63 |
× |
2.99 |
2016年12月31日 |
16.62% |
= |
8.97% |
× |
0.61 |
× |
3.06 |
2016年9月30日 |
27.13% |
= |
16.91% |
× |
0.58 |
× |
2.78 |
2016年6月30日 |
29.20% |
= |
18.31% |
× |
0.57 |
× |
2.82 |
2016年3月31日 |
25.24% |
= |
13.71% |
× |
0.69 |
× |
2.67 |
2015年12月31日 |
30.29% |
= |
15.76% |
× |
0.72 |
× |
2.68 |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.87 |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.94 |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.05 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
與2019年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
DuPont de Nemours Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2019年12月31日 |
1.22% |
= |
0.78 |
× |
0.49 |
× |
6.07% |
× |
0.31 |
× |
1.69 |
2019年9月30日 |
1.93% |
= |
0.55 |
× |
0.54 |
× |
5.29% |
× |
0.72 |
× |
1.70 |
2019年6月30日 |
2.19% |
= |
0.51 |
× |
0.56 |
× |
4.95% |
× |
0.92 |
× |
1.69 |
2019年3月31日 |
3.53% |
= |
0.71 |
× |
0.74 |
× |
7.34% |
× |
0.44 |
× |
2.05 |
2018年12月31日 |
4.06% |
= |
0.72 |
× |
0.78 |
× |
7.95% |
× |
0.46 |
× |
1.99 |
2018年9月30日 |
2.15% |
= |
1.26 |
× |
0.54 |
× |
3.60% |
× |
0.47 |
× |
1.88 |
2018年6月30日 |
2.16% |
= |
1.10 |
× |
0.59 |
× |
4.04% |
× |
0.43 |
× |
1.91 |
2018年3月31日 |
1.66% |
= |
1.22 |
× |
0.53 |
× |
3.66% |
× |
0.37 |
× |
1.90 |
2017年12月31日 |
1.46% |
= |
1.48 |
× |
0.48 |
× |
3.31% |
× |
0.33 |
× |
1.92 |
2017年9月30日 |
2.70% |
= |
0.74 |
× |
0.80 |
× |
8.46% |
× |
0.28 |
× |
1.93 |
2017年6月30日 |
10.78% |
= |
0.82 |
× |
0.81 |
× |
8.78% |
× |
0.64 |
× |
2.89 |
2017年3月31日 |
18.30% |
= |
0.94 |
× |
0.86 |
× |
12.15% |
× |
0.63 |
× |
2.99 |
2016年12月31日 |
16.62% |
= |
1.00 |
× |
0.83 |
× |
10.77% |
× |
0.61 |
× |
3.06 |
2016年9月30日 |
27.13% |
= |
0.91 |
× |
0.91 |
× |
20.50% |
× |
0.58 |
× |
2.78 |
2016年6月30日 |
29.20% |
= |
0.88 |
× |
0.92 |
× |
22.74% |
× |
0.57 |
× |
2.82 |
2016年3月31日 |
25.24% |
= |
0.83 |
× |
0.90 |
× |
18.51% |
× |
0.69 |
× |
2.67 |
2015年12月31日 |
30.29% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
22.10% |
× |
0.72 |
× |
2.68 |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.87 |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.94 |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
3.05 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
與2019年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
DuPont de Nemours Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
2019年12月31日 |
0.72% |
= |
2.31% |
× |
0.31 |
2019年9月30日 |
1.14% |
= |
1.57% |
× |
0.72 |
2019年6月30日 |
1.30% |
= |
1.41% |
× |
0.92 |
2019年3月31日 |
1.72% |
= |
3.88% |
× |
0.44 |
2018年12月31日 |
2.04% |
= |
4.47% |
× |
0.46 |
2018年9月30日 |
1.14% |
= |
2.45% |
× |
0.47 |
2018年6月30日 |
1.13% |
= |
2.62% |
× |
0.43 |
2018年3月31日 |
0.87% |
= |
2.37% |
× |
0.37 |
2017年12月31日 |
0.76% |
= |
2.34% |
× |
0.33 |
2017年9月30日 |
1.40% |
= |
5.01% |
× |
0.28 |
2017年6月30日 |
3.73% |
= |
5.83% |
× |
0.64 |
2017年3月31日 |
6.13% |
= |
9.77% |
× |
0.63 |
2016年12月31日 |
5.43% |
= |
8.97% |
× |
0.61 |
2016年9月30日 |
9.77% |
= |
16.91% |
× |
0.58 |
2016年6月30日 |
10.36% |
= |
18.31% |
× |
0.57 |
2016年3月31日 |
9.44% |
= |
13.71% |
× |
0.69 |
2015年12月31日 |
11.30% |
= |
15.76% |
× |
0.72 |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
與2019年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是資產周轉率的下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
DuPont de Nemours Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
2019年12月31日 |
0.72% |
= |
0.78 |
× |
0.49 |
× |
6.07% |
× |
0.31 |
2019年9月30日 |
1.14% |
= |
0.55 |
× |
0.54 |
× |
5.29% |
× |
0.72 |
2019年6月30日 |
1.30% |
= |
0.51 |
× |
0.56 |
× |
4.95% |
× |
0.92 |
2019年3月31日 |
1.72% |
= |
0.71 |
× |
0.74 |
× |
7.34% |
× |
0.44 |
2018年12月31日 |
2.04% |
= |
0.72 |
× |
0.78 |
× |
7.95% |
× |
0.46 |
2018年9月30日 |
1.14% |
= |
1.26 |
× |
0.54 |
× |
3.60% |
× |
0.47 |
2018年6月30日 |
1.13% |
= |
1.10 |
× |
0.59 |
× |
4.04% |
× |
0.43 |
2018年3月31日 |
0.87% |
= |
1.22 |
× |
0.53 |
× |
3.66% |
× |
0.37 |
2017年12月31日 |
0.76% |
= |
1.48 |
× |
0.48 |
× |
3.31% |
× |
0.33 |
2017年9月30日 |
1.40% |
= |
0.74 |
× |
0.80 |
× |
8.46% |
× |
0.28 |
2017年6月30日 |
3.73% |
= |
0.82 |
× |
0.81 |
× |
8.78% |
× |
0.64 |
2017年3月31日 |
6.13% |
= |
0.94 |
× |
0.86 |
× |
12.15% |
× |
0.63 |
2016年12月31日 |
5.43% |
= |
1.00 |
× |
0.83 |
× |
10.77% |
× |
0.61 |
2016年9月30日 |
9.77% |
= |
0.91 |
× |
0.91 |
× |
20.50% |
× |
0.58 |
2016年6月30日 |
10.36% |
= |
0.88 |
× |
0.92 |
× |
22.74% |
× |
0.57 |
2016年3月31日 |
9.44% |
= |
0.83 |
× |
0.90 |
× |
18.51% |
× |
0.69 |
2015年12月31日 |
11.30% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
22.10% |
× |
0.72 |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
與2019年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
淨獲利率分解
DuPont de Nemours Inc.、凈獲利率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨獲利率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2019年12月31日 |
2.31% |
= |
0.78 |
× |
0.49 |
× |
6.07% |
2019年9月30日 |
1.57% |
= |
0.55 |
× |
0.54 |
× |
5.29% |
2019年6月30日 |
1.41% |
= |
0.51 |
× |
0.56 |
× |
4.95% |
2019年3月31日 |
3.88% |
= |
0.71 |
× |
0.74 |
× |
7.34% |
2018年12月31日 |
4.47% |
= |
0.72 |
× |
0.78 |
× |
7.95% |
2018年9月30日 |
2.45% |
= |
1.26 |
× |
0.54 |
× |
3.60% |
2018年6月30日 |
2.62% |
= |
1.10 |
× |
0.59 |
× |
4.04% |
2018年3月31日 |
2.37% |
= |
1.22 |
× |
0.53 |
× |
3.66% |
2017年12月31日 |
2.34% |
= |
1.48 |
× |
0.48 |
× |
3.31% |
2017年9月30日 |
5.01% |
= |
0.74 |
× |
0.80 |
× |
8.46% |
2017年6月30日 |
5.83% |
= |
0.82 |
× |
0.81 |
× |
8.78% |
2017年3月31日 |
9.77% |
= |
0.94 |
× |
0.86 |
× |
12.15% |
2016年12月31日 |
8.97% |
= |
1.00 |
× |
0.83 |
× |
10.77% |
2016年9月30日 |
16.91% |
= |
0.91 |
× |
0.91 |
× |
20.50% |
2016年6月30日 |
18.31% |
= |
0.88 |
× |
0.92 |
× |
22.74% |
2016年3月31日 |
13.71% |
= |
0.83 |
× |
0.90 |
× |
18.51% |
2015年12月31日 |
15.76% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
22.10% |
2015年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
2019年第四 季度凈獲利率上升的主要原因是以稅負比衡量的稅收影響增加。