盈利能力比率衡量公司從其資源(資產)中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率(摘要)
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
在分析這段期間內的財務比率變化趨勢,可以看到公司在毛利率方面呈現一定的波動,尤其是在2019年第四季度達到最高的34.66%,而在2017年第三季度則較低約19.32%。整體而言,毛利率在2018年逐步回升,顯示公司在產品定價或成本控制方面取得一定的改善,但其波動性仍較大,反映市場環境或經營策略的變動。
營業獲利率同樣展現較高的波動幅度,尤其是在2018年第二季度達到21.98%,而在2019年第二季度則跌至2.46%的低點。此外,2019年第四季度出現負值,顯示當季經營績效受到較大壓力或特定事業單位造成的盈利不佳。整體而言,營運獲利率呈現較為不穩定的走勢,可能受到市場需求波動或成本結構變化的影響。
淨獲利率雖亦有一定變動,但較營業獲利率穩定。最高點出現在2018年第四季度的2.62%,最低則是在2019年第四季度的1.41%,反映出公司整體獲利能力較為核心的穩定性。然而,整體淨利率較低,且波動較大,顯示公司面臨較多非營運因素的影響。
股東權益回報率(ROE)經歷較大幅度的波動,尤其是在2019年第四季度降至1.22%,為其最低點。此數值的下降可能源自公司淨利潤的縮減或股東權益的擴張。值得注意的是,2018年前後ROE的提升與毛利率的改善趨勢相符,反映較佳的盈利能力帶來較高的股東回報。然而,在近年的跌勢提示公司在經營效率與資本運用方面遭遇挑戰。
資產回報率(ROA)其變化趨勢與ROE類似,顯示公司資產的盈利效率也有所起伏。2018年第四季度達到2.04%的較高值,而在2019年第四季度僅剩0.72%,同期內整體趨勢顯示公司資產的盈利能力逐步下降,這可能與盈利下降或資產擴張有關聯,反映公司資源的使用效率可能受到衝擊。
綜合來看,該公司在2018年之前的財務表現較為理想,尤其是在2018年第四季度呈現較佳的毛利率、ROE與ROA。然而,自2019年起,相關比率均呈現下滑趨勢,特別是在2019年第四季度出現明顯的下降或負值,彰顯經營環境或內部績效的挑戰。整體趨勢指向公司盈利能力與資產運用效率在近期受到較高壓力,需進一步分析其經營策略或市場背景,以獲得更完整的評估。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | (1,334) | 1,895) | 1,972) | 4,923) | 4,532) | 4,646) | 6,271) | 5,195) | 2,777) | 3,184) | 3,073) | 3,036) | 2,446) | 2,642) | 2,677) | 2,752) | 2,656) | 2,687) | 2,764) | 2,835) | ||||||
淨銷售額 | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | 11,462) | 12,036) | 12,910) | 12,370) | ||||||
盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
毛利率比率1 | 34.66% | 26.31% | 24.60% | 24.22% | 24.01% | 21.98% | 21.47% | 20.11% | 19.32% | 21.18% | 21.30% | 21.31% | 21.84% | 23.02% | 23.34% | 23.05% | 22.43% | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2019
+ 毛利率Q3 2019
+ 毛利率Q2 2019
+ 毛利率Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (-1,334 + 1,895 + 1,972 + 4,923)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= 34.66%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 整體盈利能力趨勢
- 從毛利率比率的變動來看,2015年至2019年期間,杜邦公司展示出一定的波動性。起初毛利率較為穩定,約在21%至23%之間,2014年末至2016年期間維持於此區間,顯示公司在產品定價與成本控管方面較為穩定。然而,自2018年起,毛利率持續上升,至2019年達到約24.6%,反映公司在成本管理或產品組合上逐步改善,進而增強盈利能力。同時,2019年第四季度毛利率大幅提升至約34.66%,顯示公司可能在該季度進行了策略調整或財務重組,促成毛利率的顯著改善。
- 銷售表現與收入變動
-
整體而言,淨銷售額呈現逐步成長的趨勢,尤其自2014年底起,收入明顯增加,2018年達到約2.01兆美元,2019年稍微調整後仍維持較高水準。然而,2019年第四季度,淨銷售額倒跌至5468百萬美元,較前一季度略有下降,顯示短期內銷售壓力增加。此外,2019年全年銷售與毛利的提升,仍然反映公司在2018年至2019年間的正向成長動能。
值得注意的是,2017年及之前數個季度,銷售額較為平穩,但在2018年有大幅增加,可能由於市場擴展或企業併購等因素推動。同時,2019年度的銷售額偏低,可能受到全球經濟波動或行業特定因素影響。
- 毛利率與銷售額的關聯性
- 毛利率的提升似乎與銷售額的整體變化有一定程度的正相關。例如,2018年及2019年前半年,銷售額顯著提升的同時,毛利率也顯示出上升的趨勢。然而,2019年第三季度之後,儘管銷售額有所回落,毛利率仍持續上升,表明公司可能在成本控制或產品組合調整方面取得成效,抵銷了銷售下滑的負面影響。
- 財務績效的短期波動
- 短期內,公司財務數據顯示出較大的波動性,特別是在2019年末,毛利率快速提升至較高水平,或可能由於特殊事件或非經常性收益。同期淨銷售額也呈現較大波動,顯示經營環境或市場需求的變化對公司產生明顯影響。須持續追蹤其營運策略與市場狀況,才能更準確判斷這些波動背後的長期趨勢與風險。
營業獲利率
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 (虧損) | (695) | 505) | (813) | 960) | 592) | 992) | 2,300) | 1,520) | (3,609) | 895) | 1,664) | 1,595) | (160) | 1,217) | 915) | 1,548) | 1,352) | 1,511) | 1,078) | 1,598) | ||||||
淨銷售額 | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | 11,462) | 12,036) | 12,910) | 12,370) | ||||||
盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
營業獲利率1 | -0.20% | 2.46% | 2.65% | 5.76% | 6.29% | 1.40% | 1.36% | 0.66% | 0.87% | 7.20% | 8.21% | 7.04% | 7.31% | 10.80% | 11.54% | 11.65% | 11.36% | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 (虧損)Q4 2019
+ 營業利潤 (虧損)Q3 2019
+ 營業利潤 (虧損)Q2 2019
+ 營業利潤 (虧損)Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (-695 + 505 + -813 + 960)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= -0.20%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,該公司的營業利潤與淨銷售額均呈現一定的波動趨勢。特別是在2015年至2017年間,營業利潤雖有一定波動,但整體保持在較高水準,且期間的營業獲利率大約維持在10%至11%左右,反映出公司在此期間的盈利能力較為穩健。然而,自2017年起,營業利潤出現明顯下滑跡象,尤其是在2018年和2019年,產生了多次虧損(如2018年12月和2019年9月),營業獲利率亦大幅下降,甚至出現負值,代表公司在此段期間遇到顯著的盈利壓力或經營挑戰。
淨銷售額自2015年起呈現一定的成長趨勢,特別是在2018年達到高峰,之後則因為某些季度的負增長或資料缺失而呈現波動。儘管出售額在2018年顯著增加,但2019年的淨銷售額遭遇大幅下滑,甚至在2020年初出現嚴重的負數,暗示在該年或之後的時期可能受到較為嚴重的市場或營運困境影響。
營業利潤率的趨勢顯示,從2015年到2017年保持在約10%至11%的穩定區間,但在2018年後大幅攀升至約6%至7%,且在2019年下滑,甚至出現負值,反映出公司盈利效率的顯著變化。有時候短期的波動(如2018年一季度和2019年某些季度的盈利大幅下降或虧損)可能由於非經常性事件或成本變動所致,但整體趨勢顯示公司盈利能力在2018年以後逐漸惡化。
綜合上述觀察,該公司在2015年至2017年間展現較為穩定的盈利能力與銷售規模,但自2018年起遭遇較大挑戰,營收與獲利都出現一定的波動甚至虧損,反映了其營運環境或內部經營策略可能經歷重大變化或困難。未來的分析建議針對這些變動原因深入調查,並關注公司採取的轉型或改革措施對於財務表現的影響。
淨獲利率
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
杜邦可獲得的凈收入(虧損) | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | 3,612) | 1,375) | 1,220) | 1,478) | ||||||
淨銷售額 | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | 11,462) | 12,036) | 12,910) | 12,370) | ||||||
盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
淨獲利率1 | 2.31% | 1.57% | 1.41% | 3.88% | 4.47% | 2.45% | 2.62% | 2.37% | 2.34% | 5.01% | 5.83% | 9.77% | 8.97% | 16.91% | 18.31% | 13.71% | 15.76% | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
淨獲利率 = 100
× (杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q4 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q3 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q2 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= 2.31%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可以觀察到,杜邦公司在2015年至2019年間,淨銷售額呈現整體成長趨勢,尤其在2017年之後,銷售額有明顯的提高,2018年達到峰值,並且在2019年前的季度中持續保持較高水準。然而,2019年第四季度的淨銷售額出現劇烈下降,甚至出現負值,可能表示當季出錯或特殊事件影響,導致銷售收入縮減,反映出營收波動較大。
- 盈利能力變動
- 淨利潤率在2015年至2018年間整體波動較大,尤其在2015年末、2017年至2018年期間,淨利潤率曾經有較高值(靠近或超過15%),顯示盈利能力較為穩定與良好。然後從2018年起,淨利潤率大幅下降,並在2019年持續低迷,最低點約為1.41%至2.62%,顯示公司獲利能力明顯減弱。特別是在2018年末,淨利潤率明顯下降,可能反映成本增加、銷售困難或市場競爭激烈導致的盈利壓力。
- 財務狀況與淨獲得的凈收入
- 杜邦公司在2015年及2016年期間,兼具較高的淨收入和正向的淨獲得的凈收入(百萬美元),到2017年及2018年,雖然淨收入一度保持較高水準,但淨獲得的凈收入開始顯著波動甚至出現虧損(2017年12月及2018年3月)並在2019年進一步惡化至-571百萬美元。在2019年末充分反映出營運壓力和獲利能力不足,可能受成本上升或營收降低等因素影響。
- 整體趨勢與潛在風險
- 整體而言,杜邦公司在觀察期間經歷了營收逐步成長的階段,但盈利能力卻呈現出明顯的收縮。本公司營收雖有望持續擴大,但盈利的穩定性受到挑戰,特別是2018年末之後的盈利能力大幅下降,顯示公司可能面臨成本控制困難或市場需求下降的情況。此外,2019年第四季度的銷售大幅負增長對未來營運穩定性構成威脅,需進一步關注營收與獲利的長期趨勢變化。
股東權益回報率 (ROE)
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
杜邦可獲得的凈收入(虧損) | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | 3,612) | 1,375) | 1,220) | 1,478) | ||||||
杜邦公司股東權益合計 | 40,987) | 41,344) | 42,006) | 92,444) | 94,571) | 98,090) | 98,262) | 101,260) | 100,330) | 102,946) | 28,421) | 27,060) | 25,987) | 29,035) | 28,936) | 25,599) | 25,374) | 24,333) | 23,612) | 22,237) | ||||||
盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
ROE1 | 1.22% | 1.93% | 2.19% | 3.53% | 4.06% | 2.15% | 2.16% | 1.66% | 1.46% | 2.70% | 10.78% | 18.30% | 16.62% | 27.13% | 29.20% | 25.24% | 30.29% | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
ROE = 100
× (杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q4 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q3 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q2 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q1 2019)
÷ 杜邦公司股東權益合計
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ 40,987 = 1.22%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據提供的財務資料,以下是對杜邦公司在不同季度中的趨勢分析:
- 淨收入趨勢
- 2015年至2019年間,杜邦的淨收入表現出較大幅度的波動。2015年第一季度的淨收入約為1,478百萬美元,隨後在2015年12月達到頂峰3612百萬美元,顯示公司在該年度中曾有較佳的獲利狀況。然而,在2017年和2018年期間,淨收入經歷了顯著的波動,尤其在2017年12月出現明顯的虧損(-1263百萬美元),而在2018年再次回升至正值。2019年則呈現持續下降趨勢,並在第二季度出現稍早的負數(-571百萬美元),顯示公司獲利能力較2015年有所降低並伴有較大的起伏。
- 股東權益總額
- 股東權益整體呈現上升趨勢,從2015年第一季的22,237百萬美元增加至2017年12月的102,946百萬美元,顯示在此期間公司資本結構得到了擴張。然而,到了2018年及之後,股東權益呈現下降的趨勢,2019年第一季度降至41,987百萬美元。這可能反映公司在期間內的盈餘波動或資本調整情況,亦可能受到盈餘波動的影響。
- ROE(股東權益報酬率)走勢
- ROE的變化較為明顯,且整體呈現下降趨勢。2015年及2016年的ROE較高,曾超過27%,反映出較佳的獲利能力。然而,從2017年起,ROE逐步降低,並在2018年至2019年間跌至1.22%的低點。這顯示公司在該期間內的盈利效率相較早期顯著降低,可能由於淨收入波動及資產結構變動影響所致。
綜合上述,杜邦公司在2015年至2017年間經歷了淨收入淡旺交替及股東權益的顯著擴張,ROE在此期間較高,反映較佳的經營績效。然而,進入2018年至2019年後,公司面臨淨收入下降、股東權益減少,以及ROE的劇烈波動與下降,指示在較近期的營運中,獲利效率與經營績效有所惡化。這些趨勢揭示公司在財務狀況上經歷了一段較為動盪的時期,需要進一步分析其營運策略及市況對績效的影響。
資產回報率 (ROA)
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
杜邦可獲得的凈收入(虧損) | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | 3,612) | 1,375) | 1,220) | 1,478) | ||||||
總資產 | 69,396) | 70,119) | 70,843) | 189,785) | 188,030) | 184,453) | 187,367) | 192,441) | 192,164) | 198,527) | 82,247) | 80,828) | 79,511) | 80,624) | 81,524) | 68,440) | 68,026) | 69,884) | 69,334) | 67,789) | ||||||
盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
ROA1 | 0.72% | 1.14% | 1.30% | 1.72% | 2.04% | 1.14% | 1.13% | 0.87% | 0.76% | 1.40% | 3.73% | 6.13% | 5.43% | 9.77% | 10.36% | 9.44% | 11.30% | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
ROA = 100
× (杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q4 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q3 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q2 2019
+ 杜邦可獲得的凈收入(虧損)Q1 2019)
÷ 總資產
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ 69,396 = 0.72%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據提供的資料,對杜邦可獲得的凈收入(虧損)、總資產和資產回報率(ROA)進行分析,可以觀察到以下幾點趨勢與變化特徵:
- 獲利能力分析
-
在2015年至2016年間,杜邦的凈收入(百萬美元)展現出較大波動。2015年第一季的凈收入約為1,478百萬美元,並隨後略有下降至2016年的低點約為254百萬美元。然而,2016年底的凈收入大幅回升至約888百萬美元,並在2017年進一步成長至高點約為1,514百萬美元。
2018年以來,凈收入顯示出較為顯著的波動,尤其在2018年第一季至第三季(約497至520百萬美元)之間,之後在2018年第4季出現較大下滑(-571百萬美元)一度轉為虧損。2019年凈收入則多數為正值,但幅度較為有限,且整體呈現收縮趨勢,於第三季回落至177百萬美元。
- 資產規模變動
- 整體來看,公司的總資產在2015年約為67,789百萬美元,2016年升至最高點約81,524百萬美元後,隨後逐步下降至2019年的約70,139百萬美元,且在2018年達到高點(約189,785百萬美元)後迅速下降,反映出資產規模的波動及可能的資產重組或資產減資行為。
- ROA(資產回報率)趨勢
-
ROA數值在2015年尚缺乏完整數據,但自2016年起,ROA呈現逐步下降的趨勢。2016年的ROA約在9.77%至10.36%之間,隨後逐季下滑至2019年期間,最低約為0.72%。此趨勢反映公司資產運用效率逐步降低,儘管仍維持正向,但盈利回報壓力增大。
在2018年以前,ROA多保持在較高水平(約5%至10%),2019年則明顯降低,顯示出盈利能力受到經營環境或內部效率變化的影響而有所削弱。
- 綜合觀察
- 整體而言,該公司在2015年到2017年期間經歷了較為強勁的盈利表現與資產規模擴張,但自2018年起,特別是在2018年第四季度出現巨大虧損的情況下,整體的經營狀況趨於疲軟。資產的劇烈波動與ROA的下降,建議公司在此期間可能面臨經營策略調整、資產重組或市場挑戰,導致盈利能力及資產運用效率降低。